В чем измеряется коэффициент оборачиваемости оборотных средств?

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств для реального бизнеса

Данный коэффициент является одним из наиболее важных индексов деловой активности предприятия.  И характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотного капитала. Немного терминологии. Различные авторы в своих работах могут называть этот экономический показатель такими синонимами:

• коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
•  коэффициент оборачиваемости мобильных средств;
• коэффициент функционирующего капитала.

Составляющие оборотных активов

Чтобы разобраться, зачем нужно рассчитывать и анализировать продуктивность работы предприятия, выясним, из чего состоят оборотные капиталы. В их состав входят: все временные капиталовложения, резервные и денежные средства, а также краткосрочные дебиторские задолженности. Более подробно это выглядит так:

1. Оборотные производственные фонды, а именно

а) производственные (складские) запасы – предметы труда, ожидающие вступления в цикл деятельности предприятия. Например, сырье, комплектующие, топливо, быстроизнашивающиеся объекты, малоценка и прочее;

б) запасы в производстве – предметы труда, вступившие в процесс производства, но еще не дошедшие до стадии «готовый к реализации продукт». Это продукция, еще не поступившая на склад готовой продукции, расходы будущих периодов и прочее.

1. Фонды обращения – средства, обслуживающие товарооборот,

а) готовая продукция: на складе, отгруженная, товары в пути, но еще не оплаченные.

б) денежные средства в кассе и на расчетном счете, доходные активы в виде ценных бумаг, дебиторская задолженность и прочее.

В чем целевое назначение мобильных средств

цель оборотных активов – совершать процесс оборота, в ходе которого данные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот. Схема проста: деньги-товар, товар-деньги.

Например, компания Х имеет денежные средства, которые тратит на закупку сырья – первое превращение денег в материальные объекты – запасы (детали, расходники, материалы и т.д.). После этого запасы проходят производственный процесс и вступают в стадию незавершенного производства – второе превращение. И затем они становясь готовой продукцией– третье превращения. Во 2-й и 3-й фазе –это еще не деньги, но экономическая форма и роль уже иные. И когда готовая продукция реализуется (потребителю, посреднику), предприятие получает денежные средства – четвертое превращение.

А их, в свою очередь, можно вновь использовать на закупку ресурсов для продолжения процесса производства. Таким образом, обращение активов снова повторяется по следующему кругу.

Расчеты коэффициента оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется путем деления Выручки на Оборотные активы (среднее значение). Средняя величина актива определяется так: Актив на начало периода + Актив на конец периода делится на 2. Поскольку цифровые данные берутся из бухгалтерского баланса, формула выглядит так:

Kоос = c. 2110 Форма 2 : (c. 1200 н. Форма 1 + c. 1200 к. Форма 1) : 2)

Чем выше скорости оборотов функционирующих капиталов компании, тем меньше временной промежуток между вложениями в производство и получением выручки, а значит и доходов. Рост коэффициента оборачиваемости в динамике свидетельствует о том, что предприятие эффективно использует имущество для получения прибыли. Показатели оборота активов прогнозируют рентабельность работающего бизнеса. Максимальные показатели коэффициента имеют компании, занимающиеся торговлей, а значение-минимумы –  капиталоемкие научные предприятия. Поэтому важно сравнивать предприятия внутри отрасли, а не все подряд.

Прямые зависимости скорости оборота активов

Величина коэффициента оборачиваемости связана с такими факторами:

• Длительностью цикла производства;
• Квалификационный уровень персонала;
• Вид деятельности предприятия;
• Производственные темпы.

Как ускорить оборачиваемость средств

Как правило, чем выше скорость оборота активов, тем больше средств компании высвобождается из оборота. А замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребностей предприятия в оборотных средствах, то есть требует все новых и новых вложений, что весьма сокращает прибыли. Если учесть и внедрить следующие моменты, то можно достичь ускорения оборачиваемости мобильных средств предприятия:

• организовать опережающие темпы роста объема продаж над скоростью роста оборотных средств;
• совершенствовать методы снабжения (производства или торговли) и способы сбыта продукции;
• снизить энергоемкость и материалоемкость выпускаемого и продаваемого товара, то есть, рационально использовать ресурсы;
• повысить конкурентоспособность и показатели качества продукта;
• сократить длительность производственного цикла, например, за счет внедрение в производство или логистику инновационных технологий и так далее.

Снижение значения коэффициента оборачиваемости средств может быть обусловлено существующей задолженностью, спадом потребительского спроса на данный продукт. А также зависит от правильности построения политики производства и изменения способов, используемых в производственном цикле.

Данный коэффициент есть оценка деятельности компании не с точки зрения прибыльности, но с позиции интенсивности и эффективности использования оборотных активов. И важным показателем роста скорости оборотов является выручка – в формуле числитель. Повысим объем выручки – возрастет коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала. Для этого нужно увеличить количества проданного продукта при той же стоимости задействованного ресурса (на его производство, закупку и прочее). Или сократить объемы(стоимость) средств, которые уже обеспечены стабильной численностью реализованной продукции.

Снижение скоростного коэффициента оборотов  – месседж о том, что снизились продажи или стали накапливать лишние оборотные активы.

Загрузка…

Источник: https://finova.ru/koeficient-oborotnih-sredstv/

Анализ использования оборотных средств

Оборотные средства выступают активом компании, без которого невозможен производственный цикл. От их состояния напрямую зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Показатели использования оборотных средств

Оборотные средства всегда участвуют в одном производственном цикле и после этого перекладывают свою стоимость на себестоимость готовых товаров.

Чтобы оценить эффективность их расходования в производстве, проводят специальный анализ посредством расчета ряда определенных коэффициентов:

• оборачиваемости;
• загрузки;
• рентабельности.

Вычисления проводят по выраженной в деньгах стоимости воспроизводственного актива организации как в общей сумме по всему предприятию в целом, так и в разрезе структурных подразделений и используемых разновидностей фондов.

Оборачиваемость

Основным фактором оценки качественного управления оборотными фондами выступает временное значение. Оттого насколько долго данный капитал прибывает в одной из форм: товарной или денежной, зависит уровень эффективного управления их движением. Поэтому одним из важнейших показателей рациональности применения оборотных средств является их оборачиваемость.

Оборачиваемость собственного или заемного быстрореализуемого актива организации анализируется на базе расчета двух экономических показателей:

1. Коэффициента оборачиваемости.
2. Длительности одного оборота.

Первый коэффициент показывает стоимостное количество проданных товаров или услуг, приходящихся на 1 рубль стоимости оборотных средств.

Расчет продолжительности одного витка необходим для определения промежутка, в течение которого оборотный актив переходит из продукции и материалов в деньги и наоборот.

Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости актива предусмотрен для отражения количества оборотов, совершенных им за определенный отчетный период.

Значение коэффициента вычисляется по формуле:

Коб = ОРП (В) / СрО, где:

• ОРП (В) – количество проданных товаров за конкретный период (выручка) в денежном выражении;
• СрО – остатки оборотных средств по среднему значению за тот же период.

При анализе положительным моментом для компании считается рост данного показателя в динамике по расчетным периодам. По таким результатам можно сделать вывод об эффективности использования оборотных средств.

Длительность одного оборота

Вторым, не менее важным по своей значимости, аналитическим показателем качества расходования оборотных средств предприятием, является значение длительности одного оборота, рассчитываемого в днях. Формула временной продолжительности одного оборачиваемого цикла выглядит следующим образом:

Доб = Кд / Коб, где:

• Кд – количество дней в расчетном периоде;
• Коб – коэффициент оборачиваемости, рассчитанный по финансовым данным этого же периода.

Как правило, расчетный период аналитических показателей использования оборотных средств совпадает с длительностью отчетного периода.

Фактически расчеты коэффициентов и их анализ проводят раз в квартал, полугодие или год, а значит в формулу подставляют 30, 90 или 360 дней.

Коэффициент загрузки

Коэффициент загрузки также применяется при анализе эффективности расходования оборотного актива компании и выступает показателем, обратным оборачиваемости. Для его расчета находят отношение среднего значения стоимости остатков к объему проданной продукции по следующей формуле:

Кз = Сро / ОРП (В).

Коэффициент загрузки отражает сумму оборотного актива компании, потраченного на производство 1 рубля готовой продукции.

Рентабельность

Рентабельность оборотных средств отражает сумму прибыли, полученную на 1 рубль стоимости, и рассчитывается по формуле:

Рос = П/ Сро, где:

• П — прибыль предприятия (в зависимости от ее вида валовая, чистая и т. д.) в тыс. рублей;
• Сро – сумма средних остатков оборотных средств.

Рентабельность оборотного актива рассчитывается как в его общей стоимости, так и в разрезе форм и видов. Поэтому существуют такие коэффициенты как рентабельность готовой продукции, инвестиций и дебиторской задолженности.

Пример расчета

Для наглядности применения формул расчета коэффициентов, отражающих итоги использования оборотных средств, рассмотрим конкретный пример.

По результатам работы за 2015 год в ООО «Хлебторг» сложились такие результаты:

1. Реализовано готовой продукции на сумму 3420 тыс. рублей.
2. Стоимость остатков оборотных средств на начало года составляет 632 тыс. рублей, а на конец– 527 тыс. рублей.
3. Чистая прибыль за 2015 год составила 1055 тыс. рублей.

Для дальнейших расчетов потребуется значение среднегодовой стоимости остатков, которое получим путем сложения величин на начало и конец года и деления итога на два: (632 000 + 527 000) / 2 = 579 500 рублей.

Рассчитаем показатели эффективности применения оборотного актива:

1. Оборачиваемость 3420000 / 579500 = 5,9.
2. Продолжительность одного оборота 360 / 5,9 = 61 день.
3. Коэффициент загрузки 579500 / 3420000 = 0,17 рубля.
4. Рентабельность 1055000 / 579500 = 1,82 рубля.

Анализ использования оборотных средств позволяет не только оценить эффективность их расхода, но и определить ликвидность балансовых показателей.

Размер текущего оборотного актива всегда должен соответствовать потребностям компании, отраженным в ее бюджете. Желательно, чтобы он достигал минимальных размеров, но при этом его должно хватать для обеспечения бесперебойного производственного процесса.

Источник: https://rusentrepreneur.ru/upravlenie-biznesom/buhgalterija/analiz-oborotnyih-sredstv.html

Правила расчета и использования коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Прибыль предприятия зависит от того, насколько быстро происходит возврат вложенных затрат в продукцию.

Поэтому каждая организация стремиться к грамотному вложению своих финансов в базовые сферы деятельности с целью их наиболее эффективного оборота. Чтобы понять, как долго происходит процесс движения оборотных средств с момента вложения в изделие на его изготовление до продажи, определяют специальный коэффициент. По его значению анализируют насколько эффективно проводиться управление основными активами компании.

Что такое оборотные средства, рациональность их использования на предприятии, важность их экономического анализа

Невозможен бесперебойный процесс деятельности предприятия без наличия оборотных средства (далее ОС), представляющих собой некую совокупность финансовых вложений. Они авансируются в компанию с целью создания оборотных производственных фондов и свободного капитала обращения для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности. ОС относятся к типу движимой частью активов компании.

Состав и классификация оборотных средств

Объем ОС, задействованных в производственном цикле, определяется по нескольким параметрам:

• общего времени от начала изготовления изделия в технологических процессах до момента его сбыта;
• современного уровня задействованной техники и оборудования;
• усовершенствования технологического цикла;
• грамотной организации труда и производительности.

Определяющими значениями объема задействованных средств в обращении являются скорость реализации продукции, а также уровень организации поставки сырья и сбыта.

В производственных циклах ОС бывают в трех стадиях:

1. денежной;
2. производственной;
3. товарной.

Важно понимать, что ОС постоянно и одновременно существуют во всех трех стадиях. Этот цикл обеспечивает бесперебойную деятельность производства. Для получения высокого результата, ритмичности и слаженности всего цикла, необходимо определить оптимальную величину ОС. Именно поэтому очень важно осуществлять анализ и нормирование при планировании производства.

Благодаря анализу влияющих на производство факторов осуществляют оптимизацию процесса и нормирование размера ОС. Основным направлением при этом должно быть максимально рациональное их использование. При планировании вложений разрабатывают обоснованные нормы расходов движимых активов, чтобы создать поступление стабильных минимальных запасов для бесперебойного производственного процесса.

Одним из нескольких показателей, который применяется в анализе рационального использования ОС, является коэффициент оборачиваемости (далее КО) ОС.

Понятие КО ОС, его значение и единицы измерения

Нужно отметить, что КО ОС настолько важный показатель, что он рекомендован к использованию на всех предприятиях даже самим Министерством Финансов Российской Федерации. Он характеризует то, насколько рационально и интенсивно используются движимые активы в компаниях.

Данный параметр указывает на то, какую величину выручки от продажи продукции предприятие получит от вложения 1 руб. в оборотные фонды. КО ОС более точно отражает отдачу, получаемую организацией от задействования своих оборотных активов.

Поскольку КО ОС определяет конкретное количество вращений движимых активов, которое за полный производственный цикл до продажи осуществляют денежные вложения, то и единицей измерения являются обороты за определенный период времени, например, оборотов/год, оборотов/месяц и т.д.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:

• для регистрации ИП
• регистрации ООО

Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.

• Ведение бухгалтерии для ИП
• Ведение бухгалтерии для ООО

Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН, ЕНВД, ПСН, ТС, ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь, как это стало просто!

Где взять данные, необходимые для расчета коэффициента

При расчетах КО ОС потребуется использовать две величины: сумму оборотный капитала и доход. Значение оборотного капитала представляет величина среднего остатка мобильных фондов, а показатель выручки отражает нужную сумму дохода.

Но где можно уточнить такие данные? Обычно такую информацию черпают в бухгалтерии.

Чтобы выявить нужные данные необходимо просмотреть такие документы:

• бухгалтерский баланс;
• отчет о прибылях и убытках.

Как правило, расчетным периодом, за который определяют КО ОС, принимается календарный год. Соответственно и отчеты должны быть годовыми.

Сумму, которая составляет объем реализованных изделий можно уточнить в строке 10 отчета о прибылях и убытках. В ней отражают чистую выручку, полученную при сбыте продукции.

Среднее значение ОС вычисляется с применением такой формулы:

ОС = (ОС нач+ОС кон)/2

Для поиска данных ОС на начало и конец периода нужно заглянуть в строку 290 бухгалтерский бухгалтерского баланса, в которой отражают сумму оборотных активов.

Порядок и формула расчета

Значение КО составляет соотношение суммы дохода к оборотному капиталу. Эти параметры должны быть сопоставимыми, что означает следующее: стоимость мобильных средств и выручка должны быть учтены за один срок.

Формула для определения КО выглядит следующим образом:

КО = Орп/СрСО,где Орп – это объем реализованных готовых изделий в отчетном периоде;

СрОС – среднее значение ОС запущенное в производство в том же сроке.

Показатель КО отражает эффективность использования ресурсов производства, задействованных в технологических процессах и сбыте продукции.

Факторы, влияющие на значение коэффициента

Многие факторы оказывают свое влияние на значение КО. Его величина даже является характерной для предприятий каждой отрасли. Лидирующее значение имеется в торговых организациях, а вот тяжелое машиностроение в силу своих технологий и особенностей имеет самые маленькие параметры. Не под силу опередить торговлю и отраслевые предприятия, которые подведомственны Министерству науки, культуры и т.п.

При таких условиях некорректно проводить сравнение КО ОС, не учитывая отраслевой фактор.

Обычно КО ОС в индивидуальной компании является стабильным или имеет незначительные отклонения долгое время. На данный показатель влияет еще и сезонность, всплеск потребительского спроса.

Среди основных влияющих факторов можно указать на такие:

• темпы выпуска изделий;
• объемы производимой продукции;
• длина производственного цикла;
• разновидность сырьевых материалов;
• опыт и квалификация трудящихся;
• направленность основной деятельности предприятия.

Каждый из перечисленных факторов может изменить КО как в сторону увеличения, так и в сторону снижения.

Правила определение эффективности использования оборотных средств предприятия рассмотрены в следующем видеоуроке:

Анализ значения

В зависимости от уровня показателя КО можно судить о правильности экономическо политики предприятия.

Если он равен 1 то смело можно утверждать, что предприятие работает рентабельно. В случае, когда значение равно 1,35 и превышает его, говорят о свехрентабельности и максимально оптимальной организации экономической политики организации.

Немаловажный фактор заключен в исследовании влияния на изменение КО в динамике. Самый удобный способ проследить такое воздействие – это свести данные в таблицы. По ним будет легко выявить влияние разных факторов и сделать соответствующие выводы.

Руководство предприятия должно стремиться к росту коэффициента, постоянно анализируя и оптимизируя производство под влияющие на него факторы.

Прогресс в росте значения КО ОС заключается в таких мероприятиях:

• поддержание роста продаж;
• возрастание показателя прибыли;
• оптимизация в использовании ресурсов;
• развитие эффективного уровня технологий в работе компании;
• снижение объемов, задействованных в оборотных фондах;
• своевременная модернизация, разработка и применение ноу-хау в технологическом процессе.

Как только выявляется снижение коэффициента, то это должно стать тревожным сигналом о возможных проблемах. К таким обстоятельствам могут привести следующие негативные моменты:

• допущение ошибок в стратегическом направлении организации;
• снижение спроса на выпускаемую продукцию данной компании;
• увеличение объема задолженности;
• перемены в масштабах или технологии производства;
• применение иных технологий в производственных процессах и т.д.

Администрации предприятия необходимо проанализировать все факторы, вызвавшие снижение КО ОС, с целью срочного принятия мер в стратегии экономического управления для приостановки падения значения и его возрастания.

Способы повышения коэффициента

Поднять КО помогут такие меры:

• ускорение увеличения объемов продаж при незначительном повышении значения оборотных фондов;
• введение режима экономии затрат на материалы и потребление энергии в производственных процессах;
• улучшение качества выпускаемых изделий;
• направление на усиление конкурентоспособности продукции;
• снижение трудоемкости и времени на изготовление и сбыт готовых товарных изделий;
• модернизация процессов поставки сырья и сфере реализации.

Польза от повышения КО для предприятия заключается в том, что оно получает экономический эффект. Он заключается в следующем: компания при задействовании одного и того же объема ОС сможет увеличить выпуск продукции за счет ускорения их оборота.

Повысить скорость оборота в цикле ОС поможет применение инновационных технологий, модернизация технических устройств, увеличения автоматизации производственного процесса.

Немаловажно уделить внимание таким параметрам:

• рационализации в сферах материально-технического обеспечения;
• ускорению продаж изготовленных изделий;
• контролю над соблюдением режимов экономии;
• усовершенствованию приемов безналичных расчетов за отгруженную продукцию;
• способствование процессу ускорения проведения отчислений и др.

Возможные причины снижения коэффициента

Если КО показывает результат ниже предыдущего, то это может свидетельствовать о таких факторах:

• увеличению временных затрат на один производственный оборот;
• необоснованный рост количества незавершенных изделий;
• неоправданное увеличение затрат на создание запасов;
• увеличение кредитования покупателей;
• учащение сбоев в технологическом процессе, ведущая к увеличения незавершенности изделий.

К одной из главных причин снижения скорости оборота ОС принадлежит падение спроса покупателей, сразу же увеличивающее скопление большого количества готовых изделий на складе.

В таких случаях со стороны руководства должен быть проведен анализ и выявлены основные причины, повлиявшие на падение КО. Потребуется срочно  принять эффективные мероприятия для ускорения оборачиваемости ОС.

Понятие и особенности расчета коэффициента оборачиваемости в различных ситуациях

Экономический анализ деятельности предприятия направлен на оценку отдельных показателей в отношении финансовых вложений.

Для поддержания хорошей оборотоспособности активов в сфере производственных процессов рассчитывают несколько показателей:

Рассмотрим основные из них.

Материальных оборотных средств

КО материальных ОС показывает обороты товарно-материальных запасов, имеющихся на складах и в производстве компании за отчетный период. Понижение этого параметра будет свидетельствовать о том, что значительно увеличились объемы запасов и количество незавершенного производства, либо об отсутствии покупательского спроса.

Нужно стремится к его увеличению, для уменьшения средств заложенных в такой мало ликвидной массой. Таким образом, чем наиболее ликвидную структуру реализации будут иметь ОС, тем более устойчивое финансовое положение получит предприятия.

КО материальных запасов определяется по формуле:

КО мат = Вч/Сргде Вч – чистая выручка от реализации изготовленных изделий;

Ср – сумма среднегодового запаса.

Но для более точной оценки нужно произвести расчет по формуле:

КО мз = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов

Мобильных оборотных средств

Данный КО отражает скорость оборота общих финансов предприятия за определенный период времени.

Также его значение характеризует участие ОС в полном цикле производства, приносящем эффект в виде прибыли.

Коэффициент отражает, сколько денежной массы поштучно принесла от реализации продукции каждая единица активов:

КОмо= сумма чистой выручки/ величину среднегодовых активов.

Собственных оборотных средств

КО собственного капитала определяется в результате деления размера чистой выручки от продаж на среднегодовую величину собственного капитала Таким же образом, коэффициент на предприятии характеризует эффективность использования собственного капитала.

Для определения показателя коэффициента можно использовать следующую формулу.

КОсс =.2ряд.010/(ф.1ряд.490гр.3+ ф.1ряд.490гр.4)/2)

Метод расчета коэффициента оборачиваемости в 1С рассмотрен в данном видеоматериале:

Источник: http://www.DelaSuper.ru/view_post.php?id=10534

Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)

Оборотные активы — один из ресурсов, без которого невозможна коммерческая деятельность предприятия. Расчет и анализ показателей оборачиваемостиоборотных активов, характеризующих эффективность управления этим ресурсом, будут рассмотрены в настоящей статье.

Оборотные активы, их состав и показатели для анализа

Для чего нужен анализ оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Оборачиваемость оборотных активов: формула в днях

Итоги

Оборотные активы, их состав и показатели для анализа

Систематический анализ коммерческой деятельности предприятия как элемент эффективного управления строится на расчете ряда показателей и нормировании их значений. Сопоставление фактических и нормативных показателей позволяет выявлять различные закономерности в бизнес-процессах, устранять риски, своевременно и правильно принимать управленческие решения.

Основным источником информации для расчета аналитических коэффициентов служит бухгалтерская отчетность.

Подробнее читайте в статье«Методика анализа бухгалтерского баланса организации»

Значительная часть расчетов основывается на сведениях о движении и остатках оборотных активов.

К оборотным активам относятся следующие виды активов предприятия:

• запасы, в том числе сырье, материалы, товары для перепродажи и товары отгруженные, готовая продукция, расходы будущих периодов;
• НДС по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность;
• финансовые вложения;
• денежные средства.

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» данные об оборотных активах предприятия содержатся в разделе II бухгалтерского баланса. Часто в литературе можно встретить термины «оборотные средства» или «средства в обороте».

Величина оборотных активов используется при расчете следующих показателей:

См. статью «Показатели рентабельности — коэффициент и уровень»

См. статью «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса»

См. статью «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами»

Остановимся более подробно на анализеоборачиваемости оборотных активов, являющемся одним из аспектов, характеризующих деловую активность предприятия.

Для чего нужен анализ оборачиваемости оборотных активов

Динамика показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств, обязательно раскрывается в информации, сопутствующей бухгалтерской отчетности (пп. 31, 39 ПБУ 4/99), в составе группы коэффициентов, позволяющих заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности оценить финансовую устойчивость, ликвидность и деловую активность предприятия. Оборотные активы и их справедливая оценка подвергаются тщательной проверке в процессе аудита бухгалтерской отчетности.

Грамотное управление средствами в обороте позволяет эффективно привлекать кредитные источники для финансирования текущей деятельности. Для оценки кредитоспособности предприятия банки пользуются общеизвестными показателями оценки финансово-хозяйственной деятельности. На основе ранжирования этих показателей предприятию присваивается определенный рейтинг, от которого зависят условия кредитования, в том числе кредитная ставка, объем обеспечения и срок кредитования. Оборотные активы также могут быть обеспечением по кредитным обязательствам.

Наличие системы аналитических коэффициентов значительно облегчает диалог с налоговыми органами, если необходимо объяснить причины возникновения сезонных убытков. Оборотные активы могут послужить причиной превышения вычетов по НДС над суммой НДС к начислению.

Рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в рассматриваемом периоде оборотные активы трансформируются в денежные средства и обратно. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коб = В / ССОА,

где: Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

В — выручка за год либо другой анализируемый период;

ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа.

Следует обратить внимание на расчет средней стоимости оборотных активов. Для целей получения наиболее корректного значения коэффициента оборачиваемости имеет смысл разделить анализируемый период на равные промежутки и вычислить среднюю стоимость по следующей формуле:

ССОА = (СОА0 / 2 + СОА1 + СОАn / 2) / (n – 1),

где: ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа;

СОА0 — сальдо средств в обороте на начало анализируемого периода;

СОА1, СОАn — сальдо средств в обороте на конец каждого равного промежутка анализируемого периода;

n — количество равных промежутков времени в анализируемом периоде.

Такой способ расчета средней стоимости средств в обороте позволит учесть сезонные колебания остатков, а также влияние внешних и внутренних факторов.

Тем не менее значение рассчитанного коэффициента оборачиваемости дает лишь общую информацию о состоянии деловой активности предприятия и не представляет ценности для управления без анализа его динамики, сопоставления с нормативными показателями.

Оборачиваемость оборотных активов: формула в днях

Наиболееинформативным показателем с точки зрения управления коммерческой деятельностью предприятия является оборачиваемость оборотных активов в днях или других единицах времени (неделях, месяцах). Данный показатель можно рассчитать по формуле:

Об = К_дн / Коб,

где: Об — оборачиваемость в днях;

К_дн — количество дней в периоде анализа;

Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Нормативные значения оборачиваемости в днях и коэффициента оборачиваемости устанавливаются предприятием самостоятельно исходя из анализа совокупности факторов, таких как условия договоров, отраслевые особенности, регион деятельности и пр.

Оборотные активы имеют различную структуру в зависимости от вида деятельности. Например, если предприятие оказывает услуги и не имеет запасов, акцент в анализе оборачиваемости оборотных активов будет сделан на дебиторской задолженности. Эффективное управление этим видом средств в обороте даст предприятию возможность высвободить замороженные в дебиторской задолженности денежные средства и тем самым улучшить финансовое положение предприятия.

Как установить норматив для оборачиваемости дебиторской задолженности? Необходимо сопоставить оборачиваемость дебиторской задолженности с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Экономический эффект от управления дебиторской задолженностью будет тем выше, чем больше превышение в днях оборачиваемости кредиторской задолженности над оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Анализ динамики показателей оборачиваемости дебиторской задолженности даст возможность выявить негативные тенденции в случае появления в составе дебиторской задолженности долгов, невозможных к взысканию.

Итоги

Оборотные активы предприятия — быстро меняющийся ресурс, наиболее остро реагирующий на изменение внешней и внутренней деловой среды. Показатели оборачиваемости оборотных активов являются важным индикатором эффективности коммерческой деятельности предприятия.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/oborotnye_aktivy_predpriyatiya_i_ih_pokazateli_analiz/

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов предприятия

На любом этапе жизненного цикла предприятия сталкиваются с необходимостью определения результативности своей деятельности.

Важнейшим инструментом в этом сложном процессе выступает своевременный анализ хозяйственной деятельности по данным отчетности. При этом особое внимание уделяется анализу оборотных средств, обеспечивающих текущие потребности компании.

В данном контексте самым распространенным контрольным показателем является коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Для определения специфики показателя необходимо в первую очередь понимание, что относится к оборотным средствам и какую роль они играют в хозяйственной деятельности организации.

Оборотными средствами (также их называют мобильными или текущими) считаются активы, время оборачиваемости которых не превышает 12 месяцев.

К таковым относятся:

• денежные средства;
• краткосрочные финансовые вложения;
• материалы и запасы сырья;
• готовая продукция;
• незавершенное производство;
• краткосрочная дебиторская задолженность.

В совокупности такие активы необходимы для обеспечения процесса производства или любой другой основной деятельности предприятия.

Оценить эффективность использования оборотных средств возможно, определив скорость их оборота.

Для решения данной задачи и предусмотрено использование специального коэффициента.

В общем смысле такой коэффициент представляет собой показатель эффективности использования оборотных активов с точки зрения получения дохода.

Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов относится к группе показателей, характеризующих эффективность управления активами.

С экономической точки зрения использование данного показателя позволяет дать ответ на вопрос: насколько оптимален объем оборотных активов в контексте выполнения текущего производственного плана.

В результате:

• Если размер оборотных средств сильно завышен, предприятие понесет дополнительных затраты, что в свою очередь отрицательно отразится на прибыли.
• Напротив, при недостаточной величине активов для выполнения плана, могут быть упущены выгодные коммерческие предложения.

Что характеризует и показывает?

Коэффициент показывает, сколько раз за определенный период в компании использовались оборотные средства.

Исследование показателя в динамике характеризует общую эффективность использования средств.

Для наиболее детальной аналитики целесообразно определять оборачиваемость для отдельных элементов оборотных активов.

Наиболее распространенными показателями управления активами являются:

• оборачиваемость запасов;
• оборачиваемость дебиторской задолженности.

В обоих случаях речь идет о менее ликвидных активах:

• Первый показатель отражает скорость реализации запасов компании. Такой расчет необходим при наличии на предприятии существенной задолженности. Чем меньше значение показателя, тем устойчивей финансовое положение компании.
• Второй показатель также связан с задолженностью, только в этом случае перед компанией (дебиторская). Позволяет сравнить реальный период возврата с установленным в контракте. В случае значительного отставания у компании могут возникнуть проблемы с инвесторами и просрочки по собственным кредитам.

В чем измеряется?

При расчете показателя необходимо помнить, что коэффициент дает возможность понять, какое количество оборотов за рассматриваемый период проходят мобильные активы.

Значение показателя измеряется в денежных единицах и характеризует количество денежных средств, приходящихся на каждую единицу средств активов.

Иначе говоря, измеряет обороты одного рубля мобильных средств за определенный промежуток времени.

Таким образом, представляется возможность определить эффективность использования оборотных средств с точки зрения получения выручки.

В некоторых ситуациях бывает необходимо знать, за какой период времени активы совершают один оборот.

В таком случае используется другая формула расчета, и единицей измерения показателя будут являться дни.

Как вычисляется коэффициент оборачиваемости оборотных средств?

Вся необходимая информация для расчета коэффициента содержится в бухгалтерской отчетности компании.

В частности, необходимы данные о полученной выручке и стоимости оборотных средств на начало и конец можно найти в формах №1 и №2 годовой или промежуточной отчетности.

Этих данных достаточно для расчета показателя по общей формуле.

Общая формула

При наличии необходимых данных расчет показателя весьма прост и при учете всех нюансов не должен составить труда.

Коэффициент по общей формуле определяется:

Как видно из формулы, значение показателя рассчитывается как отношение выручки от продаж к оборотным активам.

Необходимо отметить, что в формуле берется среднее значение оборотных активов.

Для этого необходимо сумму средств на начало и конец периода разделить на 2.

Для определения показателя оборачиваемости в днях нужно воспользоваться следующей формулой:

где ПО – показатель оборачиваемости; КО – коэффициент оборачиваемости; 365 – количество дней в году.

Формула по балансу

Для удобства и быстроты поиска информации представим данные из рассматриваемых формул в виде строк соответствующей отчетности.

Тогда формула примет следующий вид:

Для расчета оборачиваемости в днях данные отчетности не требуются.

Значение

С экономической точки зрения возможны несколько вариантов развития в зависимости от тенденции изменений показателя:

• увеличение значения;
• снижение значения;
• хаотичные колебания.

Чтобы определить существующую тенденцию и принять адекватные управленческие решения, необходимо рассчитать показатель как минимум за 5 лет.

При этом стоит учитывать, что значение показателя зависит как от отрасли, к которой принадлежит компания, так и от стадии жизненного цикла.

Нормативное

Поскольку значение показателя может значительно варьироваться в зависимости от различных субъективных причин, нормативное значение как таковое отсутствует.

В финансовой терминологии не установлено точной нормы оценки, поэтому важно отслеживать собственные изменения показателя, а также значения коэффициента у основных конкурентов.

Превышения значения на фоне конкурентов свидетельствует о более интенсивном использовании средств.

Так, значение больше 1 показывает, что компания за год сумела получить выручку больше стоимости своих активов, в то время как значение меньше единицы свидетельствует о недостаточной выручке для покрытия стоимости оборотных средств.

Что показывает снижение?

Уменьшение говорит о снижении интенсивности использования оборотных средств и уменьшении выручки.

При снижении коэффициента в компании возникает потребность в дополнительном объеме средств.

Данное положение негативно отражается на процессе производства, замедляя его и увеличивая затраты.

Если увеличился

Увеличение скорости оборачиваемости при стабильном объеме реализации ведет к высвобождению средств.

Такая тенденция свидетельствует о грамотной работе управленческого персонала в части управления различными видами мобильных активов.

При таких благоприятных условиях возникает возможность направить запасы и материалы в новое производство, а денежные средства эффективно инвестировать.

Возможные причины изменения

Причиной изменения, как положительного, так и отрицательного является качество управления оборотными активами.

В частности, это зависит от:

• политики управления запасами и материалами;
• политики управления дебиторской задолженностью;
• темпов объема продаж;
• организации снабжения и сбыта;
• длительности производственного цикла.

Также на значение показателя могут оказать влияние независящие от компании причины: чрезвычайные ситуации, стихийные бедствия, банкротство контрагентов, неправомерные действия конкурентов и т.д.

Как улучшить?

Улучшения показателя может быть достигнуты путем реализации последовательных мероприятий по улучшению использования различных видов оборотных средств.

В таковым можно отнести:

• повышение конкурентоспособности товаров и услуг;
• улучшение деловой репутации;
• повышение лояльности основных групп заинтересованных сторон;
• улучшение условий снабжения и сбыта;
• уменьшение производственного цикла;
• увеличение продаж и т.д.

Выбор тех или иных мер зависит от конкретных проблем на предприятии и представляет собой длительный и сложный процесс.

Таким образом, зависимость производственного процесса и общего функционирования предприятия от эффективности управления оборотными активами свидетельствует о необходимости отслеживания и планирования показателя.

Своевременный финансовый анализ позволит управленческому персоналу адаптировать политику компании к меняющимся условиям внешней и внутренней среды.

Внимание!

• В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
• Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Источник: http://buhdzen.ru/analiz-hozjajstvennoj-dejatelnosti/kojefficient-oborachivaemosti-oborotnyh-sredstv/