Группа активов которые обладают наибольшей ликвидностью это?

Что такое ликвидность: коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

1. Коэффициент ликвидности
2. Текущая ликвидность
3. Ликвидность баланса
4. Анализ ликвидности
5. Абсолютная ликвидность
6. Показатели ликвидности
7. Ликвидность активов
8. Ликвидность банка
9. Ликвидность предприятия 
10. Ликвидность рынка
11. Ликвидность ценных бумаг
12. Ликвидность денег

Коэффициент ликвидности

Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

• общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
• текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
• абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

Анализ ликвидности

Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

• наиболее ликвидные активы;
• быстро реализуемые;
• медленно реализуемые;
• трудно реализуемые активы.

Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

Абсолютная ликвидность

Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

• абсолютной ликвидности;
• критической оценки;
• маневренности функционирующего капитала;
• текущей ликвидности;
• обеспеченности собственными средствами.

Ликвидность активов

Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

• абсолютной ликвидности;
• быстрой ликвидности;
• текущей ликвидности.

Ликвидность банка

Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

• управление банком и его имидж;
• качество привлеченных денежных средств;
• качество активов банка;
• сопряженность активов и пассивов.

Внешние факторы ликвидности это;

• состояние экономики в стране;
• развитие рынка ценных бумаг;
• эффективность надзора Банка России;
• система рефинансирования.

Ликвидность предприятия 

Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

Ликвидность денег

Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

Источник: https://www.Sravni.ru/enciklopediya/info/chto-takoe-likvidnost/

Ликвидность (Liquidity). Определение, значение термина — глоссарий Альпари

Термин «ликвидность» относится к экономической теме. Им обозначают возможность актива оперативно реализовываться (по цене, максимально приближенной к рыночной). Есть другое значение – ликвидный, значит, легко преобразуемый в деньги. При анализе деятельности предприятий упоминают понятия коэффициент текущей и абсолютной ликвидности. На базе этих показателей можно быстро понять способность компании погашать материальные обязательства.

Ликвидность – что это простыми словами

Значение параметра принято рассчитывать для всех видов активов, типов организаций. Банки, заводы, торговые компании оцениваются по-разному, исходя из преобладания у них тех или иных активов, степени их ценности на рынке в текущий момент. Показатель ликвидности может указывать на степень кредитоспособности фирмы, запас прочности на случай кризисных явлений на рынке.

Ликвидность актива – это уровень его востребованности рынком, причем значение может меняться с течением времени.

Разные активы обладают заметно отличающимися показателями. На предприятиях принята следующая последовательность, начиная от наиболее значительных:

• Средства наличными и на банковских расчетных счетах.
• Ценные бумаги (акции, облигации, векселя).
• Текущая дебиторская задолженность.
• Запасы материалов/товаров на складах.
• Оборудование, автопарк, иные технологические мощности.
• Недвижимость, включая незавершенное строительство.

Чем ниже расположен в приведенном списке актив, тем сложнее его быстро продать по рыночной цене. Отсюда можно вывести резюме: ликвидность предприятия – это сумма всех активов, какими обладает предприятие. Чтобы объективно оценивать их ценность, рассчитывают коэффициенты, учитывающие особенности текущего рынка. Из наиболее ликвидных активов – это деньги, но мало какая фирма позволяет себе держать большую сумму средств без вложений в собственное развитие.

Почему оценка ликвидности так важна

Определяется ликвидность предприятия по различным причинам. Такая работа может проводиться для представления отчета собственникам и инвесторам компании, создания обоснования кредитоспособности при подготовке документов для обращения в банк. При анализе финансовой ситуации в фирме обычно разделяют активы на отдельные группы. Так проще гарантировать объективную оценку эксперта, включая возможность сравнения компании с конкурирующими фирмами.

Высокая ликвидность защищает предприятие от кризисных явлений.

Разделение обычно проводят по степени востребованности рынком:

• Максимально ликвидные активы. Под ними понимают свободные от обязательств финансы и краткосрочные материальные вложения.
• Быстрореализуемые активы. Один из примеров – дебиторская задолженность (до 12 календарных месяцев полного погашения).
• Медленно реализуемые активы. Материальные запасы, долги перед предприятием, погашаемые в срок более 12 мес.
• Труднореализуемые активы. Оборудование, используемое для производства, иных ежедневных хозяйственных операций.

Текущие активы вроде свободных денег, товаров, сырья более ликвидны, чем имущество организации. Первые часто ибльспользуют в качестве залогового имущества для получения срочных кредитов. Если речь идет о банковской организации, высокий уровень показателя укажет на способность исполнять свои обязательства своевременно. В банке наиболее ликвидным активом является оборотная денежная масса.

Как оценивается ликвидность активов

Если ликвидность баланса предприятия на высоком уровне, его платежеспособность не вызывает сомнений. И дело не только в возможности получать прямые кредиты. Бизнесом активно используется так называемая банковская гарантия, когда кредитное или страховое учреждение выступает гарантом при заключении крупных сделок. Иногда компании сами проверяют потенциальных партнеров, рассчитывая риски сотрудничества.

Расчет ликвидности баланса – это сравнение активов и пассивов предприятия

Для определения текущей ликвидности используют нижеследующие сравнения (смотрят цифровые значения по балансу):

• Максимально ликвидные активы >= Наиболее срочные обязательства.
• Быстрореализуемые активы >= Краткосрочные пассивы.
• Медленно реализуемые активы >= Долгосрочные пассивы.
• Труднореализуемые активы =< Постоянные пассивы.

Чем крупнее предприятие, тем больше у него будет разнотипных активов и пассивов – на производство может поставляться сырье с отсрочкой платежа, а клиенты компании могут получать товары «под реализацию». Пассивы преимущественно относятся к кредиторским задолженностям перед банками, поставщиками, иными контрагентами.

В чем выражается ликвидность предприятия

При анализе активов/пассивов рассматривают соблюдение указанного соотношения. Если оно соответствует оптимальному значению, предприятие признают полностью ликвидным. Для этого все активы, от наиболее ликвидных до медленно реализуемых, должны превышать объемы соответствующих пассивов, а труднореализуемые должны быть меньше или равны постоянным пассивам.

Общепринятыми показателями являются коэффициенты ликвидности:

• Текущая. Отображает достаточность средств у предприятия для расчетов по краткосрочным обязательствам.
• Срочная. Позволяет учитывать неоднородность ликвидности оборотных средств.
• Абсолютная. Показатель наличия денежных средств (их ликвидность абсолютна).
• Чистый оборотный капитал. Чем он выше, тем больше уверенность руководства и партнеров в стабильном положении предприятия.

В зависимости от направления, масштабов деятельности фирмы рекомендуемое значение коэффициентов может различаться. Так, в России срочная ликвидность считается нормой при уровне 0,7-0,8, тогда как по международным нормам она должна достигать единицы и выше. Оптимальный уровень абсолютной ликвидности находится на уровне 0,2-0,25.

Ликвидность банковского учреждения

Банки, как коммерческие организации, оцениваются по уровню ликвидности по аналогии с производственными и торговыми компаниями. Перед финансовыми учреждениями стоят задачи своевременного выполнения обязательств перед клиентами (как краткосрочных, так и долгосрочных). Контроль ликвидности банка направлен на корректировку ее значения.

Если этот показатель недостаточен, возникают неоправданные риски по невозможности покрытия собственными активами банка имеющихся обязательств. Чрезмерный уровень может сигнализировать о низкой прибыльности банка, чего тоже стараются избегать. При расчете учитывают реальные и условные обязательства. К первым относят депозитные счета, векселя. Вторые – это банковские гарантии, поручительства.

Для кредитной организации существенными факторами являются:

• Качество имущества.
• Объемы привлеченных средств.
• Баланс актива и пассива по срокам ликвидности.
• Менеджмент и репутация банка.

Способны повлиять на текущую ликвидность политическая и экономическая ситуация в стране, развитие рынка ценных бумаг, эффективность надзора со стороны Центрального Банка РФ. Чтобы поддерживать ликвидность банка на оптимальном уровне, надо иметь на счетах, в кассе большой объем свободных финансовых средств.

Ликвидность денег и ценных бумаг

В отношении денежных средств и ценных бумаг расчет показателя ликвидности точно соответствует значению слова – «мобильность», «текучесть». Деньги являются абсолютно ликвидными, т.к. их не требуется «преобразовывать», они сами по себе имеют ценность. Различные бумаги (векселя, облигации, акции) подвержены изменению ликвидности в зависимости от финансового состояния предприятия, являющегося эмитентом.

Наиболее ликвидным считаются активы следующего типа:

• Ценные бумаги, эмитированные крупными акционерными обществами.
• Ценные бумаги, выпускаемые государством.
• Задолженности крупных компаний.
• Драгоценные металлы.
• Срочные векселя больших предприятий.

Чтобы правильно оценить ликвидность какой-либо ценной бумаги, потребуется провести фундаментальный или количественный анализ. Предметом первого способа считается оценка устойчивости компании на рынке, кредитоспособность, перспективы развития. В случае проведения количественного анализа оценивается скорость получения доходов от вложения средств в ценные бумаги.

Как оценить ликвидность инвестиционного портфеля

Ликвидные активы считаются выгодными для инвестирования. Но переменчивость рынка вынуждает предпринимателей заранее продумывать способы снижения рисков. Самый простой – сформировать целый портфель инвестиционных предложений. Тогда любые непредвиденные обстоятельства с одним из активов могут быть компенсированы за счет других, более прибыльных.

Инвестиционный пакет позволяет усреднить риски из-за скачков ликвидности активов.

Ключевыми показателями портфеля инвестиционных инструментов являются:

• Стоимость.
• Уровень доходности.
• Степень риска.
• Срок вложения средств.
• Минимальные размеры вложений.

Оценивается как каждый актив в отдельности, так и вычисляется усредненное значение. Последнее является показателем эффективности портфеля, его устойчивости на текущем рынке. На первом этапе важно оценить скорость возврата инвестиций, риск невозврата и получения убытков.

В дальнейшем систематический анализ дает результат, какой процент от полученных доходов рационально вкладывать в расширение инвестиционного портфеля, а какой объем прибыли считать чистым доходом и изымать из оборота. Оба процесса должны протекать параллельно, с учетом изменений состояния активов в раздельности и в усредненном варианте.

Источник: https://alpari.com/ru/beginner/glossary/liquidity/

Ликвидные активы предприятия. Формулы

Финансовая успешность и потенциал предприятия характеризуются различными показателями, среди которых одним из ключевых является ликвидность. По ее уровню судят не только о платежеспособности компании, но и о ее рыночной устойчивости.

Рассмотрим, какие бывают степени ликвидности активов и как проанализировать уровень ликвидности компании по его отражению в балансе бухгалтерии.

Экономический смысл ликвидности активов

Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.

Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.

В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.

Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.

Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Основные задачи анализа ликвидности

Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации. Чаще всего это необходимо оценить для выяснения кредитоспособности (платежеспособности) фирмы – степени потенциальной финансовой ответственности.

Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.

При необходимости более детального анализа применяют точный расчет, включающий вычисление коэффициентов ликвидности. Он подразумевает сравнение активов организации с ее пассивами, расположенными по степени ликвидности.

Степени ликвидности

Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.

Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.

Группы ликвидности активов

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:

• в кассе;
• на расчетных банковских счетах;
• на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А1.

2 группа: быстро реализуемые активы

Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:

• оборотные активы;
• дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А2.

3 группа: медленно реализуемые активы

Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:

• запасы;
• дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
• НДС на купленные ценности;
• долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А3.

4 группа: труднореализуемые активы

К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А4.

ВНИМАНИЕ! Активы групп А1, А2 и А3 даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.

Степени срочности пассивов

Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

• расчеты по кредитам;
• выплата дивидендов;
• просроченные ссуды;
• другие краткосрочные финансовые договоренности.

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П1.

2 группа: пассивы короткого срока

Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):

• краткосрочные кредиты;
• средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П2.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П1 и П2 необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

• долгосрочные займы;
• другие пассивы с длительным сроком погашения.

Эту группу обозначают П3.

4 группа: постоянные пассивы

Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.

Приблизительная оценка ликвидности

Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:

• А1 должно быть больше П1;
• А2 должно превышать П2;
• А3 должно быть выше, чем П3.

Если выполняются все 3 условия, то А4 обязательно будет меньше, нежели П4. Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.

СПРАВКА! Удобно оформлять данные для анализа в виде так называемой «таблицы покрытия», где разница между активами и пассивами каждой степени ликвидности и срочности рассматриваются на начало года и финальную дату отчетного периода.

Уточненный анализ ликвидности баланса

Можно исследовать ликвидность, а значит, и кредитоспособность предприятия более детально. Для этого нужно рассмотреть три финансовых коэффициента:

1. Абсолютная ликвидность – отношение наиболее ликвидных активов к обычным обязательствам. Показывает, какая доля задолженности может быть погашена без проволочек. Показатель 0,2 является границей, ниже которого коэффициент означает слабеющую кредитоспособность. Этот коэффициент можно рассчитать по формуле:

Кабс.ликв. = А1 / (П1 +П2).

2. Быстрая ликвидность – к высоколиквидным активам для сравнения отношения к обязательствам приплюсовываются краткосрочные дебиторские задолженности, то есть:

Кб.ликв. = (А1 +А2) / (П1 +П2).

В норме данный показатель должен укладываться в диапазон 0,7-1,5.

3. Текущая ликвидность – как с текущими обязательствами соотносятся оборотные активы, то есть хватит ли у фирмы денег, чтобы до конца отчетного года погасить свои краткосрочные обязательства. Формула для вычисления:

Ктек.ликв. = (А1 +А2 + А3) / (П1 +П2).

Практика допускает значение этого показателя до 3, лучше 1-2. Меньшее значение свидетельствует о неплатежеспособности, а большее – о нерациональном применении средств.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Каждый коэффициент следует рассматривать в динамике, рассчитывая его в начале и в конце отчетного периода.

Источник: https://assistentus.ru/buhuchet/likvidnye-aktivy/

Ликвидные активы

Эффективность деятельности любого экономического субъекта можно запросто определить по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. А чтобы вычислить данные показатели, необходимо проанализировать ликвидность активов. В этой статье расскажем, как правильно это сделать.

КонсультантПлюс ПОПРОБУЙТЕ БЕСПЛАТНО

Получить доступ

Напомним, что активами компании (АК) признаются все имущественные, материальные и финансовые ценности, которые компания использует для осуществления хозяйственной деятельности. Иными словами, к АК можно отнести здания, транспорт, станки, наличные деньги, вложения в ценные бумаги, сырье, незавершенное производство и прочие объекты.

Что такое ликвидность активов

Ликвидностью АК признают их способность обращаться в денежные средства или средства для осуществления платежей. Иными словами, это показатель скорости обмена ценностей и имущества на денежные средства. Соответственно, чем выше скорость, тем ресурсы платежеспособнее.

В бухгалтерском учете представлена довольно сложная классификация имущественных и финансовых ценностей компании, подробно об этом мы рассказывали в статье «Классификация активов».

Так, предусмотрена отдельная группировка активов по степени ликвидности. Рассмотрим ключевые виды, их определения и конкретные примеры в виде таблицы.

Активы по степени ликвидности	Краткое определение	Пример
Абсолютно ликвидные активы	Это группа материальных и финансовых ценностей, которые непосредственно являются средствами платежа или деньгами. Такие объекты не требуют специальной реализации (продажи, обмена и прочего).	Наличные деньги в кассе предприятия, денежные средства на расчетных счетах, в том числе на счетах, открытых в иностранной валюте, а также депозиты.
Высоколиквидные активы	Объекты имущества экономического субъекта, которые можно реализовать в средства совершения платежа в кратчайшие сроки и практически без финансовых потерь.	Дебиторская задолженность юридических лиц, долги физических лиц перед компанией, вложения в определенные финансовые ценности (облигации, акции, ценные бумаги). Все объекты являются краткосрочными.
Среднеликвидные	Материальные и имущественные ценности предприятия, которые можно реализовать в срок до полугода, причем без финансовых потерь.	Запасы готовой продукции на складах предприятия, полуфабрикаты собственного производства, готовые к реализации, дебиторская задолженность до 6 месяцев.
Слаболиквидные	Собственность экономического субъекта, которая может быть реализована в крайних случаях. Срок реализации данной категории имущества более значителен: от 6 до 12 месяцев. Обмен слаболиквидных ресурсов на средства платежа осуществляется с минимальными потерями.	Все основные средства предприятия (здания, станки, машины), нематериальные АК (не имеющие физических и(или) материальных свойств, характеристик), долгосрочная дебиторская задолженность.
Не ликвидные	Ценности организации, которые не могут быть реализованы по фактической стоимости. как самостоятельные объекты. Обмен такого имущества возможен только в совокупности с другими объектами, с характерными финансовыми издержками и потерями.	Просроченная дебиторская задолженность, а также дебиторка безнадежная к взысканию с должника. Расходы будущих периодов предприятия.

Анализ ликвидности по балансу

Проще всего проанализировать ликвидность имущественных и финансовых ценностей экономического субъекта по данным бухгалтерского баланса. Унифицированная форма отчета (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) разработана таким образом, что в первом разделе табличной части представлены все АК. Причем показатели сгруппированы по строкам с учетом ликвидности, по нарастанию. То есть в первых строках указывается наименее ликвидное имущество (НМА, ОС, МПЗ), а затем перечисляются наиболее ликвидные активы, в балансе строки:

Отметим, что наиболее ликвидные активы — это не только денежные средства экономического субъекта (наличка, валюта, электронные деньги), но и финансовые АК — строки 1250 и 1240 соответственно. Такие объекты относят в группу А1.

Помимо группы А1, к ликвидным можно отнести и дебиторскую задолженность, срок возврата которой не более года (строка баланса 1230), а также прочие оборотные активы, отраженные в строке 1260. Эти ценности относятся к группе А2, следовательно, показатели групп А1 и А2 — это ликвидные АК.

Рассчитав отношение групп А1 и А2 к сумме краткосрочных обязательств, получаем коэффициент быстрой ликвидности. Данный показатель характеризует способность экономического субъекта рассчитаться по принятым обязательствам за счет реализации имущественных и материальных ценностей. Рекомендуемая норма для показателя — от 0,7 до 1.

Источник: https://ppt.ru/art/buh-uchet/likvidnie-activi

Ликвидные активы: что это и что является наиболее ликвидным активом

В течение последних несколько лет я приобретаю ценные бумаги на фондовых биржах. Благодаря этому я имею стабильный, пусть и небольшой доход.

Такие вложения мне помогают избежать потери средств на инфляции и немного приумножить капитал. Я часто сталкиваюсь с таким понятием, как ликвидность активов. Что это такое я расскажу в данной статье.

Что это такое

Ликвидные активы – это продукты, которые в любой момент можно легко продать и получить за это деньги.

В число высоколиквидных активов входит:

• валюта;
• драгоценные металлы;
• государственные краткосрочные облигации;
• депозиты;
• облигации;
• акции;
• разные виды имущества, которое при необходимости можно быстро продать;
• некоторые виды векселей;
• средства, которые в любой период можно использовать для погашения по долговым обязательствам.

Ликвидность и платежеспособность – основные показатели стабильности и надежности предприятия. Именно на эти критерии рекомендуется ориентироваться инвесторам, решившим приобрести активы компании.

Один из показателей ликвидности – период, за которые можно реализовать активы. Чем он короче, чем выше ликвидность.

В число ликвидных активов, за исключением высоколиквидных активов, указанных выше, входят:

• природные драгоценные камни;
• вклады в кредитных компаниях на корреспондентских счетах;
• средства в иностранной валюте с лимитированной конвертацией или в драгоценных металлах;
• средства, полученные от кредитора в иностранной или другой валюте;
• новые или продленные займы, полученные в счет погашения полученных ранее кредитов;
• депозиты от кредитора;
• учетные векселя;
• любые займы, срок закрытия которых не превышает одного месяца.

Если речь идет о ликвидных активах банка, то они обеспечивают финансовую стабильность учреждения. Если срочно потребуются деньги, такие продукты должны быстро реализовываться, чтобы средства сразу поступали на счет компании.

Данный вид продуктов должен не только быстро продаваться, но и реализовываться по выгодной цене. Эмитент при их сбыте должен получить максимально возможное количество денег.

Наиболее ликвидным активом являются денежные средства, которые могут быть размещены на счетах или вкладах, и краткосрочные облигации государственного займа, поскольку уровень их ликвидности, по оценкам специалистов, равняется 100%. Такие продукты быстро вовлекаются в оборот и могут быть использованы для проведения экономических операций в любое время.

Высоколиквидными активами считаются также такие продукты, в которые вложены средства на небольшой период времени при минимальном инвестиционном риске. Это ценные бумаги надежных компаний. В их число входит Газпром, Сбербанк и другие.

Группы ликвидности

Выделяют несколько групп ликвидности активов, в зависимости от скорости реализации.

Высоколиквидные

Другое называние – абсолютно ликвидные активы, обозначение – А1. Это денежные средства компании, которые находятся:

• в кассе;
• на банковских счетах;
• на вкладах и так далее.

К данной группе причиняют и ценные бумаги государственного займа с коротким периодом действия. Особенность таких активов – можно быстро использовать для погашения долговых обязательств.

Быстро реализуемые

Это продукты, которые можно реализовать за короткий период времени и получить за это деньги. Обозначение – А2 В их число входят:

• оборотные активы;
• дебиторская задолженность текущего периода.

Медленно реализуемые

Такие фонды реализуются медленно, но чаще всего их продажа происходит без каких-либо препятствий. Обозначение – А3. В число активов входят:

• резервы;
• дебиторская задолженность со сроком более 12 месяцев;
• ценные бумаги с длительным периодом действия и другие.

Труднореализуемые

Такие продукты реализуются медленнее всего. Обозначение – А4. Основное их назначение – ведение хозяйственной деятельности.

Выводы

1. Ликвидные активы – это продукты, которые в любой момент можно легко продать и получить за это деньги.
2. Основные показатели ликвидность – короткий период реализации по максимально высокой стоимости.
3. Выделяют несколько групп активов, различающихся по скорости реализации.
4. Анализ ликвидности можно выполнить самостоятельно для определения надежности компании.

Источник: https://dividendoff.net/investitsii/likvidnye.html

Ликвидность — что это простыми словами, формулы расчета

Приветствую, друзья.

Разговаривая о бизнесе или инвестировании, мы часто сталкиваемся с таким термином, как ликвидность — это целая концепция, с которой встречаются трейдеры.

Хотя многие не разбираются детально, какие активы на самом деле ликвидные, а которые не очень. Поэтому предлагаю ознакомиться с основными терминами.

Что это такое простыми словами

Простым языком, это степень, в которой актив или ценную бумагу можно продать на рынке по его реальной рыночной цене. Или другими словами, конвертировать в наличные или иной актив.

Например, акции — хороший пример высоколиквидного актива. Для других (например, недвижимости или земли) срочная продажа по рыночной цене затруднена. Нужно или сбивать цену, или ждать, пока не найдется тот, кто примет вашу цену. На реализацию уходят недели или месяцы, что делает актив менее ликвидным.

Для чего важно знать ликвидность

Трезво оценив параметр, мы получаем понимание, как легко превратить актив в «полезные» деньги. Для долгосрочных инвесторов это не столь важно. Биржевым трейдерам, наоборот, нужно вкладываться в высоколиквидные активы, поскольку только их можно быстро и эффективно конвертировать в живую наличность, не жертвуя стоимостью.

Что обладает наименьшей и наибольшей ликвидностью

Если вкратце, то свободные деньги (наличка или счет в банке) обладают самой высокой ликвидностью. Материальные вложения (недвижимость, земля, предметы роскоши и коллекционирования) являются относительно неликвидными.

Остальные финансовые инструменты (например, акции и облигации) обладают разным ее уровнем, который зависит от эмитента.

Например, если человек хочет купить холодильник за 20 000 рублей, наличные — это актив, который легче всего конвертировать в товар. Есть деньги — сразу покупаем. Если денег нет, но есть эквивалентная по стоимости коллекция редких книг, вряд ли быстро найдется кто-то, кто захочет обменять их на холодильник.

Сначала книги придется продать, чтобы использовать эту сумму для покупки холодильника. Это очень неудобно, потому что ждать человека, готового заплатить полную стоимость, можно долго. Другой вариант — скинуть цену. А это тоже невыгодно.

Виды ликвидности

Рассмотрю подробно, какие виды существуют и какие функции у каждого из них.

Активов

Этот параметр указывает, можно ли быстро продать актив по цене, близкой к рыночной, или нет. Как я говорил выше, в топе — деньги (наличные или краткосрочный депозит в банке). К высоколиквидным также относят все финансовые инструменты (например, ценные бумаги), которые активно торгуются на фондовой бирже.

Банка

Здесь подразумевается, сможет ли банк своевременное и полностью исполнить свои обязательства перед клиентами.

Банковская ликвидность может быть как недостаточной, так и избыточной. Недостаточная — сигнал неплатежеспособности банка.

Избыточная — мешает установить высокую доходность. Проще говоря, если все в любой момент могут вносить и снимать деньги, банку трудно вложить их куда-то для получения процентов. Поэтому на депозиты часто накладываются временные ограничения.

Предприятия

Это возможность в сжатые сроки погашать все задолженности. Проще говоря, если у предприятия достаточно свободных средств на балансе (актив), чтобы погашать все текущие задолженности (пассив), оно является ликвидным. Это один из основных показателей его финансового успеха и стабильности.

Рынка

Если на рынке есть достаточное количество продавцов и покупателей для мгновенной реализации всех биржевых товаров без больших колебаний цен, он считается ликвидным.

Ценных бумаг

Здесь подразумевается скорость реализации ценных бумаг по реальной рыночной стоимости. Прежде всего, зависит от эмитента. Традиционно самые ликвидные «голубые фишки», менее — компании второго и третьего эшелона, что зависят от финансовых показателей и перспективности эмитента.

Денег

Это возможность в любой момент либо определенный период превратить наличные в любой товар/услугу, что понадобится владельцу денег.

Недвижимости

Ликвидность недвижимости – это возможность выгодно и быстро ее продать. Ликвидными будут считаться дом или квартира (любые виды недвижимого имущества), которые можно продать по рыночной цене в сжатые сроки.

Виды ликвидности предприятия

В современной экономике под этим термином подразумевается способность компании платить по своим краткосрочным задолженностям, используя активы на балансе. Если с конвертацией средств нет проблем, значит, предприятие ликвидно.

Коэффициент покрытия или общей текущей ликвидности

Коэффициент позволяет высчитать, насколько компания способна погашать текущие долги оборотными средствами. Чем он больше, тем выше у предприятия платежеспособность. Определение показателя важно для руководства и потенциальных кредиторов.

Чтобы посчитать общую ликвидность, сумму текущих активов делят на краткосрочные обязательства. Исходные данные содержатся в бухгалтерском отчете.

Коэффициент быстрой скорой ликвидности

Указывает, как быстро компания погасит долги за счет продажи ликвидных активов. Данный коэффициент — важный показатель успешности, который часто используется при расчетах наряду с коэффициентом текущей ликвидности. Проще говоря, чем выше он, тем лучше дела у предприятия.

Чтобы вывести этот показатель, нужно делить стоимость ликвидных активов на сумму краткосрочных обязательств. Для расчета берутся данные бухучета организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Абсолютная ликвидность зависит от того, насколько успешно компания погашает краткосрочные долговые обязательства за счет наличного капитала (например, деньгами на расчетных счетах либо в кассе).

Чем выше этот показатель, тем более платежеспособной является компания. Определяется коэффициент делением суммы высоколиквидных оборотных активов на сумму краткосрочных обязательств (ссуды, неоплаченные счета поставщикам).

Факторы, влияющие на ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия — условное понятие, что указывает, насколько эффективно компания рассчитывается по краткосрочным обязательствам.
На нее влияет несколько факторов:

• объем продаж;
• доля в отрасли;
• продолжительность производственного цикла;
• зависимость от сезонных колебаний;
• количество накоплений и долгов.

Важны также уровень инфляции и общая экономическая ситуация в стране.

Риски ликвидности предприятия

Это вероятность того, что компания не сможет рассчитаться по долгам. Своего рода противовес доходности. Самые ликвидные вложения приносят минимальный доход (например, краткосрочные депозиты или акции «голубых фишек»).

Вложения на долгий срок дают большую денежную отдачу, но за это придется заплатить тем, что деньги надолго выбывают из игры.

Ликвидность отражает простоту конвертации в наличные. Деньги наиболее ликвидны. Материальные ценности и предметы роскоши/коллекционирования относятся к неликвидным.

Есть много способов ее измерения, в том числе рыночная, абсолютная и т. д. Важна для отдельных лиц или предприятий, так и для целых рынков. Причем важно понимать, что она не связана со стоимостью актива. То есть иметь миллион долларов наличными и, например загородную виллу, которая стоит миллион, — это совсем разные вещи.

Имеет решающее значение для инвестора. Ему нужно оценивать ликвидность портфеля, чтобы иметь возможность легко выводить наличные и менять инвестиционную стратегию без задержек.

На этом все. Добро пожаловать в комментарии.

Источник: https://greedisgood.one/likvidnost

Ликвидность. Что это простыми словами

Начнём с того, что в экономике термин «ликвидность» — очень важный. И знать его крайне рекомендуется. Особенно, если ваша деятельность связана с бизнесом или с частными инвестициями.

Термин «ликвидность» означает способность актива быстро превращаться в деньги без потери стоимости.

По-простому ликвидность – это свойство, которое будет определять, за какой срок можно будет успеть продать товар, пока он ещё сохраняет рыночную цену. 

Если срок маленький, то ликвидность большая. И наоборот.

Для примера возьмём доллары, или любую другую расхожую валюту. Ликвидность у них очень высокая, так как вы можете в любой момент пойти и обменять, не сильно потеряв в стоимости. 

Вот вам ещё примеры. 

Если вы захотите продать акции крупной нефтяной компании, то их купят у вас сразу же, а разница в стоимости будет ничтожно мала. А вот если это будут акции мало кому известной компании, то придётся искать покупателя, да и продавать их в итоге значительно дешевле, чем покупали. Ликвидность у этого товара низкая. 

Или пример с недвижимостью. 

Если у вас есть большой дом за городом, то он также будет с низкой ликвидностью, потому что сам по себе он дорогой, находится не в месте быстрого доступа, а покупателей на такую недвижимость на рынке не так уж и много.

Другое дело, что если вы продаёте квартиру в городе. Спрос на вторичное жильё очень большой, местоположение удобное, поэтому купят у вас её быстро. Это товар с высокой ликвидностью.

А теперь давайте посмотрим, какие виды ликвидности существуют, а потом некоторые из них разберём подробнее.

Ликвидность товара

• Товар с высокой ликвидностью, как правило может быть продан за короткий срок – до одного дня. 
• Товар со средней ликвидностью имеет сроки продажи от одного дня до нескольких недель.
• В остальных случаях ликвидность товара считается низкой. 

Под товаром также может пониматься и валюта. И у неё есть своя ликвидность. Как правило, валюта считается высоколиквидным товаром. Мы об этом писали выше. Однако не все валюты таковы. Вы, скорее всего, догадывайтесь, что редкие варианты не будут также хорошо продавать на рынке, как популярные. 

Конкретный пример. Валюта какой-нибудь африканской страны в небольшом городке будет низколиквидным товаром. А если взять доллары, то даже в посёлке городского типа это будет высоколиквидный товар. Потому что доллары можно обменять по их стоимости везде.

То есть, чем более востребована валюта на мировом рынке, тем большей ликвидностью она обладает.

К товарам также относятся и ценные бумаги. Их ликвидность – один из важнейших показателей. 

Большинство ценных бумаг обладают большой ликвидностью, как и валюты. Но встречаются и варианты с низкой. Как правило, это облигации средних или мелких биржевых игроков, либо же тех, у которых есть непогашенные обязательства.

Бывает и так, что люди, покупающие акции мелких компаний, потом по несколько недель не могут их продать по среднерыночной цене, чтобы хотя бы не потерять в деньгах.

Котировку таких бумаг давала биржа. Но вот за указанную стоимость их брать долго никто не хотел. Такой показатель – огромная проблема для ценных бумаг. Много таких примеров было в начале десятых годов двадцать первого века. Но сейчас рынок ценных бумаг устаканился. И подобных случаев всё меньше.

В случае ценных бумаг, то чем больше людей в этом активе заинтересовано, тем выше ликвидность.

Ликвидность компании

Организации показывают свою эффективность платёжеспособностью. А платёжеспособность определяется ликвидностью активов этой компании.

Чтобы оценить, насколько ликвидна компания, используются формулы расчёта, коэффициенты. А также выделяют четыре группы ликвидности активов компаний.

• А1. К этому типу относятся самые ликвидные активы. Обычно это финансы, а также вложения. 
• А2. Товары, которые можно быстро реализовать. Сюда относят материалы, сами товары, а также краткосрочную дебиторскую задолженность.
• А3. К этому типу относят активы, которые реализуются медленно. Например, НДС, а также долгосрочная дебиторская задолженность.
• А4. Активы, которые трудно реализовать. К ним относятся нематериальные активы. 

Как вы поняли «А» в названии группы – это актив. Но есть ещё пассивы. И их тоже делят на четыре группы:

• П1. Это срочные обязательства компании.
• П2. Сюда относят краткосрочные пассивы.
• П3. Долгосрочные пассивы. Это обязательства компании, которые должны быть выполнены в срок более 12 месяцев. 
• П4. Постоянные пассивы. Это собственные источники финансирования организации. 

А теперь к формулам.

Чтобы сказать, что фирма ликвидна, нужно чтобы А1 было больше, чем П1; А2 больше чем П2 и так далее.

Дефицит ликвидности приведёт к тому, что свободных денег фирмы будет не достаточно для того, чтобы погасить долги. 

Формулы для расчёта ликвидности баланса

Чтобы понять, какие значения имеют коэффициенты ликвидности фирмы, нужно взять информацию из строк баланса этой фирмы. Расчёт происходит по формулам, которые и состоят из этих строк. 

Коэффициент текущей ликвидности фирмы. Отражает, как вы помните, возможность фирмы погасить краткосрочные обязательства с помощью таких же активов. 

Формула:
(Строка баланса 1200) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540)

Если в ответе мы получаем значение от 1,5 до 2,5, то это считается нормальным. 

Если ответ менее 1, то делаем вывод, что фирма не может оплатить краткосрочные задолженности и нужно пересматривать структуру активов. 

Коэффициент срочной ликвидности. Отражает возможность фирмы погасить обязательства, если возникают проблемы с реализацией товара. 

Формула:
(строка 1230 + строка 1240 + строка 1250) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540)

От 0,7 до 1 в ответе – нормальный коэффициент. Но при этом крайне нежелательно, чтобы активы в основном состояли из дебиторской задолженности. Потому что часто её трудно взыскать. 

Коэффициент абсолютной ликвидности. Отражает возможность фирм погасить краткосрочные пассивы с помощью финансовых средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

Формула:
(строка 1250 + строка 1240) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540).

Результат равный значению от 0,2 и выше – нормальный. Он означает, что фирма способна каждый день оплачивать около 20 процентов краткосрочных долгов с помощью свободных денег.

Для чего нужны все эти показатели? Чтобы грамотно управлять компанией и правильно распределять свободные средства по разным активам. 

Потому что если компания вдруг потеряет ликвидность, то долговые обязательства вырастут, а денег на их погашение не будет. 

Анализ ликвидности вложений

Инвестируют обычно ориентируясь на долгосрочные перспективы. Для этого подойдут активы со средней и низкой ликвидностью, к которым относят недвижимость и гособлигации, а также акции компаний, относящихся ко второму и третьему эшелонам. 

Для консерваторов в плане инвестиций подойдёт соотношение активов с высоким и низким показателем ликвидности 50 на 50.

Для тех же, кто играет на бирже, а также для инвесторов, ведущих агрессивную политику, желательно иметь не менее 80 процентов высоколиквидных активов. Потому что другие они просто не смогут продать именно в нужный момент.

Анализ ликвидности фирмы

Для фирмы же важно следить сколько у неё в обороте находится товара, а также сколько на счетах числится денег. Потому что ликвидность фирмы формируется через оценку внутренних активов, а большая их часть, как например, оборудование быстро в деньги превратить непросто.

В отличие от банков, фирма сама устанавливает свой показатель ликвидности. Если компания мало занимает средства на стороне, а материал покупается за небольшую сумму, то показатель может и уменьшить.

А вот если в деятельности фирма активно использует кредитные средства, то высоколиквидных активов должно быть как можно больше. 

Выше в разделе формулы ликвидности фирмы мы уже указали, как можно эти показатели рассчитать, и какие параметры считаются нормальными. 

Итог

Ликвидность – один из важнейших показателей, особенно для тех, кто занимается бизнесом, или инвестициями. Первым важна ликвидность, чтобы понимать в каком соотношении должны быть активы и пассивы фирмы. А вторым – чтобы понимать, как лучше оптимизировать свои вложения. 

Источник: https://businessmens.ru/article/likvidnost-chto-eto-prostymi-slovami