Замещение активов при банкротстве

Закон о банкротстве содержит положения, дозволяющие консолидировать имущество компании, участвующее в производстве либо другой деятельности, приносящей доход, и передать его в уставный капитал нового ОАО, акции которого врубаются в конкурсную массу и подлежат продаже с торгов – таким макаром происходит замещение активов (ст.115 и 141 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»), о котором и речь пойдет.

Внимательный читатель увидит, что два этих риска по субъекту появления друг дружку исключают.

Замещение активов должника

Утверждены Постановлением Госкомстата РФот 21.01.2003 N 7.

Суды, отклоняя ссылку инспекции на отчет N 41/2007, отметили, что рыночная цена имущества (активов) , вносимого в уставный капитал, в целях определения размера налоговых вычетов не применяется в силу прямого указания п. 3 ст. 170 НК РФ, которым определено, что восстановлению подлежат суммы налога в размере, ранее принятом к вычету, а в отношении главных средств и нематериальных активов — в размере суммы, пропорциональной остаточной (балансовой) цены без учета переоценки.

Статья 115

Возможность замещения активов должника может быть включена в план внешнего управления при условии, что за принятие такового решения проали все кредиторы, обязательства которых обеспечены залогом имущества (активов) должника.

3.1. При замещении активов должника единственным учредителем открытого акционерного общества либо нескольких открытых акционерных обществ является должник. Роль других учредителей в разработке открытого акционерного общества либо нескольких открытых акционерных обществ не допускается.

Дорогие читатели!

Мы описываем типовые способы решения юридических вопросов, но каждый случай уникален и требует индивидуальной юридической помощи.

Для оперативного решения вашей проблемы мы рекомендуем обратиться к квалифицированным юристам нашего сайта.

Что такое замещение активов при банкротстве, чем регулируется и как принимается решение о замещении?

Замещение активов при банкротстве – это один из способов восстановления платежеспособности юридического лица: руководство должника создает новое ОАО, которому по решению собрания кредиторов передаются все активы фирмы должника. Акции вновь созданного акционерного общества продаются в ходе открытых торгов, и вырученная сумма направляется на погашение претензий всех кредиторов.

Правовое регулирование

Правила замещения активов регулируются:

• ст. 115 закона о банкротстве;
• ст. 18 закона «О лицензировании…».

Закон о лицензировании описывает порядок передачи лицензии вновь созданному ОАО от ликвидируемой фирмы должника.

Замещение активов может быть этапом внешнего управления (тогда для начала процедуры требуется решение учредителей фирмы должника) или осуществляться в рамках конкурсного производства – в таком случае для замещения достаточно решения большинства конкурсных кредиторов.

Активы должника могут передаваться как одному, так и нескольким ОАО. Несколько акционерных обществ создаются, когда деятельность предприятия должника многопрофильная и требует оформления нескольких лицензий на разные виды деятельности.

Замещение как мера восстановления платежеспособности позволяет сохранить целостность предприятия должника, трудовой коллектив, а также избежать простоя производства.

Сложность замещения проявляется в отсутствии гарантий выгодной продажи акций и восстановлении ликвидности, поэтому замещение следует проводить при наличии грамотного плана дальнейшего управления фирмой и отсутствии разногласий между должником и кредиторами по данному вопросу.

Описание процедуры

В общем случае замещение активов должника проходит по следующей схеме:

1. Представители должника и кредиторы принимают совместное решение о замещении активов.
2. На собрании учредителей должника принимается решение о создании нового ОАО в целях замещения активов, текст решения передается управляющему.
3. Собрание кредиторов одобряет замещение активов как часть плана по восстановлению платежеспособности должника.
4. Управляющий подает документы на регистрацию ОАО.
5. Активы фирмы должника передаются в собственность ОАО по акту приема-передачи.
6. Лицензия фирмы должника переоформляется на вновь созданное ОАО.
7. Регистрируется выпуск акций нового ОАО.
8. Управляющий организует торги по продаже акций.
9. Средства, вырученные от продажи акций, направляются на погашение претензий всех кредиторов.
10. После пропорционального погашения претензий дело о банкротстве закрывается.

Так как замещение активов является крупной сделкой, требующей одобрения кредиторов и руководящих органов фирмы должника, заинтересованные лица сначала обговаривают нюансы будущего замещения в неформальном порядке, после чего созывается собрание учредителей.

На этапе обсуждения возможного замещения производится оценка стоимости активов предприятия должника. Для оценки приглашается независимый эксперт или организация, имеющая лицензию на проведение оценочной деятельности. В ходе оценки определяется стоимость:

• объектов недвижимости;
• производственного оборудования;
• кадровых активов;
• готовой продукции;
• нематериальных активов (включая стоимость зарегистрированных торговых марок).

Под стоимостью кадровых активов понимаются затраты, необходимые для отбора, подготовки и переобучения трудового коллектива предприятия, если его придется набирать заново.

Учредители должника в ходе собрания утверждают устав будущего ОАО, избирают органы управления и ревизионную комиссию, утверждают проведенную оценку стоимости активов как основание для определения будущего уставного капитала акционерного общества.

Собрание кредиторов

Важно учесть, что если банкротство находится на этапе конкурсного производства, то для принятия решения о замещении активов достаточно решения конкурсных кредиторов без учета мнения собрания учредителей. Если конкурсное производство ещё не объявлено, то собрание кредиторов должно утвердить решение собрания учредителей должника.

Собрание кредиторов правомочно при наличии кворума – присутствия обладателей прав более, чем на половину обязательств должника. Решение о замещении принимается простым большинством присутствующих (голоса распределяются пропорционально долям требований кредиторов в общей сумме требований).

Следует учесть, что вне зависимости от распределения на собрании решение о замещении принимается только в случае, если за него проголосуют все кредиторы – залогодержатели имущества должника (п. 2 ст.115 закона о банкротстве).

На собрании кредиторы:

• утверждают замещение активов;
• определяют величину уставного капитала нового ОАО;
• определяют план дальнейшего управления предприятием;
• составляют первичный план погашения требований с вырученных от продажи акций средств.

Протокол собрания кредиторов передается управляющему для дальнейших действий по регистрации ОАО и организации аукциона по продаже акций.

Оформление ОАО и передача активов

Арбитражный управляющий обращается в регистрирующий орган с заявлением на регистрацию и следующими документами:

• Уставом ОАО;
• решением учредителей фирмы должника о замещении активов;
• протоколом собрания кредиторов.

Регистрирующий орган может запросить документы, подтверждающие соблюдение интересов всех кредиторов-залогодержателей и наличие у должника права собственности на передаваемые активы.

Минимальная стоимость активов для использования их в качестве уставного капитала составляет 100 000 рублей. Учредителем нового ОАО является должник.

Фактическая передача активов под контроль руководства ОАО осуществляется по передаточному акту в присутствии управляющего и иных заинтересованных лиц, после чего оформляется выпуск акций.

Аукцион по продаже акций, выпущенных в целях замещения активов должника, проводится в электронном виде среди широкого круга лиц. Извещение об аукционе должно содержать дату его проведения, начальную цену, шаг аукциона и перечень объектов, переданных в качестве уставного капитала новому акционерному обществу. Стартовая цена акций определяется решением собрания кредиторов исходя из рыночной стоимости переданных в новое ОАО активов фирмы должника.

Средства, вырученные от продажи акций, направляются на спецсчет должника или в конкурсную массу (если должник уже объявлен финансово несостоятельным). Распределение средств между кредиторами происходит в соответствии с очередностью, зафиксированной в Едином реестре сведений о банкротстве. Если средств, вырученных от продажи акций, недостаточно для погашения всех претензий кредиторов, то выплаты каждому кредитору производятся пропорционально доле его требований от суммарных требований всех кредиторов данной очереди.

• Москва: +7 (499) 110-86-72.
• Санкт-Петербург: +7 (812) 245-61-57.

Или задайте вопрос юристу на сайте. Это быстро и бесплатно!

Замещение активов должника в ходе конкурсного производства — плюсы и минусы

Российским законодательством предусмотрен такой вариант налаживания платежеспособности фирмы-банкрота, как открытие на ее базе нового акционерного общества. Этот способ рассматривается как альтернатива обычной реализации имущества посредством организации торгов.

Преимущества и недостатки

Замещение активов как вариант восстановления платежеспособности для расплаты с заимодавцами имеет свои плюсы и минусы.

Основное преимущество заключается в том, что включение собственности в уставный капитал происходит намного быстрее, чем в случае его реализации через торги. При этом вероятность его продажи подставным лицам минимальна.

Несмотря на кажущуюся на первый взгляд простоту схемы, у процедуры имеется множество «подводных камней». Это касается законодательных недоработок и нераскрытых моментов, которые могут обернуться для должника большими проблемами.

Так, например, включение созданным обществом имущества в уставный капитал другого юрлица приведет к обесцениванию акций, из-за чего должник не сможет продать их по выгодной цене и расплатиться с кредиторами.

Внимание!

• В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
• Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Замещение активов должника. Федеральный закон

Большое количество граждан и юридических лиц ежегодно объявляют себя банкротами. Как происходит процесс регистрации банкротства, и какое роль в этой процедуре играет замещение активов должника? Ответ на этот вопрос представлен в Федеральном законе № 127-ФЗ «О несостоятельности», основные положения которого будут рассмотрены в статье.

О предупреждении банкротства

Вся вторая глава рассматриваемого нормативного акта посвящена работам по предупреждению процессов банкротства. В статье 30 говорится о том, что возникновение признаков финансовой несостоятельности должно повлечь за собой занесение сведений о должнике или его руководителе в единый федеральный реестр.

После этого должник обязан действовать только в строгом соответствии с законными требованиями и интересами кредитора. Руководители должника не должны допускать деяний, которые могли бы отрицательно повлиять на финансовое положение должника. То же самое касается и учредителей должника как унитарного предприятия.

Все учредители должны способствовать работам по предупреждению банкротства.

В статье 31 рассматриваемого Федерального закона речь идет о санации — финансовой помощи, которая оказывается кредиторами или прочими лицами в целях погашения денежных обязательств или требований о выплате. Санация предоставляется на возмездной основе лицами, заключившими договор с должником. Так, сам должник принимает на себя обязательство в пользу лиц, предоставивших помощь. Санация помогает полностью или частично восстановить платежеспособность должника. По сути, санационные процедуры являются «кредитами ради кредитов», однако пользуются они довольно большой популярностью среди юридических лиц-должников.

О внешнем управлении

Что представляет собой управление извне, которому в рассматриваемом нормативном акте посвящена вся глава 6? Согласно закону, после введения этой системы должны полностью прекратиться все полномочия и функции начальника должника. Управление же возлагается на стороннее лицо, то есть на внешнего управляющего. Это лицо имеет возможность издать указ об увольнении прежнего руководителя или предложить ему другую работу.

С момента введения системы внешнего управления прекращаются полномочия и системных управленческих органов должника. Соответствующее имущество также переходит в ведение нового управляющего. Вся документация, штампы, печати и прочие организационные ценности в течение трех дней должны перейти к новому руководителю. Вводятся специальные меры по удовлетворению требований должников и принимаются моратории по обеспечению денежных обязательств.

Внешним управляющим могут быть приняты решения о замещении активов должника, об избрании новых учредителей и т.д.

Как именно вводится система внешнего управления? В законе говорится о решении арбитражного суда. Таким образом, новый управляющий и замена всей существующей системы будут совершенно законны в течение восемнадцати месяцев — а именно такой максимальный срок закреплен в рассматриваемом Федеральном законе. Безусловно, решение суда о введении управления извне можно обжаловать. Однако за период подачи жалоб новая система у лица, являющегося должником, уже заработает на полную мощность.

О конкурсном производстве

Что представляет собой конкурсное производство? Информация об этой системе указана в главе 7 рассматриваемого Федерального закона. Согласно статье 124, производство конкурсного типа принимается арбитражной судебной инстанцией сразу после признания лица банкротом. Длится этот тип производства до полугода.

Конкурсным производством именуется специализированная процедура, применяемая к банкроту в целях удовлетворения требований кредиторов в соразмерном порядке. По решению суда все производство реализует и контролирует специальный конкурсный управляющий, в обязанности которого входит работа по достижению следующего ряда явлений:

• прекращение начисления неустоек, процентов и прочих санкций за неисполнение денежных обязательств;
• прекращение действия финансовой тайны в отношении финансов должника;
• исполнительный срок уплаты платежей должника становится наступившим;
• снимаются ранее наложенные аресты на активы должника при банкротстве и т.д.

Какими обязанностями обладает конкурсный управляющий? Ответ на этот вопрос предоставляет статья 129 рассматриваемого Федерального закона. Здесь стоит выделить:

• принятие мер по поиску имущества должника, находящегося у посторонних лиц;
• обеспечение сохранности собственности должника;
• проведение инвентаризации имущества должника;
• включение данных об инвентаризации в Единый федеральный реестр;
• уведомление работников должника об увольнении;
• заключение с согласия кредиторов сделок, которые могли бы оказаться эффективными для должника;
• замещение активов должника в конкурсном порядке и т.д.

Согласно закону, конкурсный управляющий обладает довольно большим количеством прав и обязанностей. По сути, он полностью заменяет прежнего руководителя должника, а потому круг его полномочий довольно велик.

Замещение активов должника: общая характеристика процесса

В главе рассматриваемого ФЗ про внешнее управление находится статья 115, повествующая о процессе замещения финансовых активов. Что это за процедура и чем она может быть полезна? Согласно закону, весь процесс замещения производится на базе собственности самого должника.

Процедура может быть включена в план внешнего управления и реализовываться по приказу нового управляющего, поставленного на должность по решению арбитражного суда.

За принятие решения о реализации рассматриваемой процедуры должны проать все имеющиеся кредиторы, если обязательства их обеспечены имуществом должника (или соответствующим залогом).

Замещение активов должника как метод внешнего управления — это весьма эффективная и актуальная процедура, довольно часто применяемая в настоящее время для выхода из статуса банкрота. В ходе процедуры создается некоторое количество акционерных обществ, в которых уставные капиталы составлены из активов должника. Необходимый состав имущества должника определяется в соответствии с планом внешнего управления.

Кто, согласно закону, является учредителем новых акционерных обществ? Как ни странно, это не арбитражный суд и не внешний управляющий, а сам должник. При этом он является единственным учредителем, участие в деле прочих лиц не допускается. Должник не влияет на определение величины уставного капитала. Этим занимается только собрание кредиторов. Размер уставных капиталов каждого отдельного общества акционерного характера высчитывается в соответствии с оценкой рыночной стоимости имущества, которое вносится в оплату капитала.

Об особенностях процесса замещения активов должника

Статья 115 рассматриваемого нормативного акта гласит, что в период реализации процесса замещения активов все имеющиеся трудовые договоры сохраняют силу, однако обязанности и полномочия работодателя переходят к создаваемым вновь открытым обществам акционерного характера.

Что происходит с акциями, которые создаются на базе имущества лица, объявившего себя банкротом? Согласно закону, они включаются в состав собственности должника и в дальнейшем продаются на торгах. Несложно догадаться, что процесс по продаже акций обеспечит накопление финансов для полного или частичного восстановления платежеспособности должника. При этом продажа акций должна осуществляться только на законно организованном рынке по сбыту ценных бумаг.

Стоит обратить внимание и на замещение активов должника в ходе конкурсного производства. Так, у конкурсных кредиторов происходит замена предмета залога. У этих лиц возникает залоговое право на новые акции, которые поступают из недавно созданных акционерных обществ.

Федеральный закон устанавливает одно очень важное правило: создаваемые должником акционерные общества не должны распоряжаться имуществом, внесенным в уставной капитал, ровно до тех пор, пока не реализуются до конца все процедуры, применяемые в деле о банкротстве.

О стоимости активов должника

В процессе замещения активов лица, являющегося должником, большую роль играет правильный расчет этих активов. Занимается расчетом соответствующие бухгалтерские и аудиторские компании под руководством внешнего управляющего.

Что вообще представляет собой балансовая стоимость активов? Должник, некогда бывший управляющим в компании (если он выступал в качестве руководителя) своевременно фиксировал на своем предприятии итоговую стоимость активов баланса, то есть величину, по которой в бухгалтерском балансе отражались активы. Стоимость их является основным показателем, характеризующим финансовое положение организации на конкретную дату.

Как можно рассчитать показатель обеспеченности должника его активами? Формула Сост = Д01 — К02 предоставляет ответ на этот вопрос. Здесь Д01 является дебетовым сальдо, К02 — сальдо кредитового типа. Нематериальные активы также рассчитываются по этой формуле.

Для чего вообще необходимо вести балансовую стоимость активов? В первую очередь, для финансового анализа. Будь юридическое или физическое лицо оптимально функционирующим или должником, проблема грамотного анализа финансов никуда не денется. Тем более, когда на повестке стоит вопрос о процедуре замещения активов.

О финансовом оздоровлении

В пятой главе рассматриваемого нормативного акта речь идет о процессе с весьма обнадеживающим названием «финансовое оздоровление». Принимают участие в этой процедуре почти все представленные ранее лица — это и сам должник, и собрание кредиторов, и арбитражный суд, который устанавливает этот процесс. К собранию кредиторов обращаются лица с соответствующим ходатайством. К ходатайству прилагаются документы, составленные временным управляющим.

Как ведется порядок процедуры финансового оздоровления? Закон гласит о вынесении соответствующего решения арбитражным судом, после чего сам процесс подлежит немедленному исполнению. Последствиями финансового оздоровления обычно бывают следующие явления:

• принятые ранее меры по реализации требований кредиторов подлежат отмене;
• осуществление имущественных взысканий приостанавливается;
• не допускается изъятие собственности должника непосредственным собственником;
• не начисляются больше неустойки, паи, штрафы, пени и прочие санкции. Исключение здесь составляют только текущие платежи.

Не всегда процесс финансового оздоровления завершается успешно. Зависит здесь все от состояния самого лица, объявившего себя банкротом, и работы соответствующих должностных лиц.