Коэффициентный анализ банкротства банка

Анализ банкротства предприятия: методы и модели оценки

Открытие своего собственного дела — это всегда очень рискованное предприятие, которое может грозить не всегда приятными последствиями для его владельца. Нужно учитывать и такую вероятность, как банкротство компании. Это может наступить вследствие разных причин. Поэтому и были разработаны многочисленные методики анализа банкротства предприятий для своевременного выявления этого процесса.

Определение термина банкротство

Само слово образовалось из двух итальянских, которые на русском языке означают “сломанная скамья”. При чем тут скамья? Дело в том, что в Италии в Средние века менялы и ростовщики производили все денежные операции на деревянных скамьях, на улицах. Если делец разорялся, то он ломал свою скамью в знак того, что уже не может осуществлять какие-либо сделки.

Сам термин означает в первую очередь признание ответственным государственным органом финансовой несостоятельности предпринимателя или организации.

Его также трактуют, как меру, которая применяется в отношении должника для анализа его состояния и разработку способов для его улучшения. В случае, если данные действия недостаточны, то признается необходимость честного и равного удовлетворения всех кредиторов должника.

Банкротство — это по сути финансовая несостоятельность компании или ИП.

Если владелец компании сам объявил о несостоятельности своего бизнеса, то такой вид называется плановым банкротством. Существуют еще два вида банкротства: фиктивное и преднамеренное. Они признаны неправомерными действиями.

В России Федеральный закон от 26 октября 2002 №127 и Приказ №58 от 15 февраля 2010 г. регулируют данную процедуру и устанавливают нормы в этой области.

Такая процедура может применяться в отношении физических и юридических лиц.

Для того, чтобы признать предпринимателя банкротом, нужно, чтобы он обладал соответствующими признаками:

• неудовлетворение требований кредиторов в течение 3х месяцев с той даты, когда он должен был это сделать;
• общая сумма всех его обязательств должна превышать стоимость всего его имущества и быть больше 500 тыс. руб.

Для организаций действует то же правило с исключением касаемо суммы задолженности. Она должна быть больше 300 тыс. руб.

О разнице между договорами перевода долга и уступки прав требования рассказано в этой статье.

Решение о признании финансовой несостоятельности той или иной компании или ИП принимает арбитражный суд. Заявление туда может подать:

• сам должник;
• конкурсный кредитор;
• уполномоченный орган.

После того как было принято решение, его логичными результатами являются:

• ликвидация фирмы;
• удовлетворение требований кредиторов.

Какие есть коэффициенты для расчета

Существуют разные способы диагностики вероятности банкротства предприятия. Все они имеют одну цель: рассчитать возможность наступления такой опасности и найти методы ее устранения. Обычно к ним начинают прибегать, когда понимают, что у предприятия уже нет прежней финансовой устойчивости. Однако лучше использовать их, не доводя до подобной ситуации.

Существуют разные коэффициенты для определения банкротства предприятия.

Методы прогнозирования банкротства предприятия включают следующие этапы:

• оценка состояния компании;
• обнаружение причин появления банкротства;
• поиск признаков возможного подобного явления;
• выявление решений проблемы.

По законодательству РФ существуют определенные коэффициенты, которые используются для финансового анализа компании. К ним относятся:

• коэффициент текущей ликвидности (определяется соотношением оборотных активов к краткосрочным пассивам >2);
• коэффициент обеспеченности собственным капиталом (выявляется соотношением своих оборотных средств к оборотным активам>0,1).

Если хотя бы один из данных показателей ниже установленного минимума, то можно говорить о том, что предприятие на грани банкротства.

При плохой структуре баланса применяется расчет коэффициента восстановления платежеспособности за срок в полгода. Если он — больше 1, то тогда компания сможет без проблем восстановить свой баланс, а если — нет, то стоит начинать беспокоиться.

При выявлении, что два коэффициента — текущей ликвидности и обеспеченности своим капиталом соответствуют его адекватному размеру, можно приступать к определению коэффициента платежеспособности за период — в 3 месяца.

При признании структуры баланса удовлетворительной, но с этим коэффициентом менее 1, фирма вряд ли сможет рассчитаться со всеми кредиторами в установленный срок.Если больше 1, то такого не произойдет.

Этот показатель рассчитывается по следующей формуле,

где:

• Кв(у) — коэффициент восстановления платежеспособности;
• Ктлк — коэф. текущей ликвидности на конец и начало общего периода;
• Д — период восстановления платежеспособности;
• Т- срок отчетного периода;
• 2 — нормативное значение платежеспособности.

В разных странах и нормативное значение коэффициентов — различно.

Прослеживать изменения платежеспособности можно по всем вышеперечисленным коэффициентам. Важно учитывать возможность того, что период восстановления может потребовать разный срок.

Данная формула и коэффициенты прогноза банкротства не в состоянии отобразить реального финансового положения компании. К примеру, в ряде иностранных государств коэффициент текущей ликвидности признается адекватным, если он колеблется в районе от 1,2 до 2,5.

Анализ текущей платежеспособности не должен ограничиваться только будущими прогнозами, но и учитывать текущее состояние дел компании, а также ее возможность все свои долги продажей всего имеющегося имущества.

Существует и второй способ анализа банкротства организаций и диагностики банкротства. Он базируется на формализованных и неформализованных критериях, которые делятся на два блока:

• показатели, которые указывают на проблемы, имеющиеся у фирмы: спад производства, сокращение количества продаж, хроническая убыточность, повышение уровня задолженностей и т.д.;
• коэффициенты, сигнализирующие о возможном финансовом спаде в дальнейшем: зависимость компании от одного проекта, недооцененность огромного значения обновления техники, уход квалифицированных специалистов, малоэффективные долгосрочные договоренности и т.д.

Учитывание всех этих показателей помогает выполнить анализ с точки зрения комплексного подхода, но вместе с тем очень сложно вывести какой-то один вывод из-за многочисленности разных критериев.

Второй способ анализа банкротства предполагает учитывать множество показателей.

В следующем разделе мы рассмотрим модели диагностики банкротства.

Методы и модели анализа

За рубежом и в России существуют разные модели прогнозирования банкротства. В Европе и США больше придерживаются методов таких известных, западных экономистов, как Альтман, Бивер и т.д.

Модель Бивера

Первой из них стала именно модель Бивера, которую он представил в 1966 году. Базой послужили рассчитанные им самим показатели, на основе которых и выводится прогноз о финансовом положении фирмы в будущем.

Фактические значения сравнивались с теми, которые У. Бивер вывел для трех типов компаний:

• благополучных в своем финансовом развитии;
• те, кто уже обанкротились в течение 12 месяцев;
• ставших несостоятельными в период — 5 лет.

Этот вид метода вызвал множество критических замечаний, так как у него есть два весомых минуса:

• для индикаторов не предусмотрены весовые значения;
• не рассчитывается итоговый показатель диагностики несостоятельности.

Методы Альтмана

Именно поэтому многие иностранные компании предпочитают модели Бивера методики, разработанные Эдвардом Альтманом.

Самой простой является двухфакторная. При построении этой модели берется два коэффициента: текущей ликвидности и отношение заемных средств к активам. Погрешность при этом составляет Z = 0,65.

Методика Альтмана обладает не такими же недостатками, как Бивера.

Более точная модель — это пятифакторная, составленная по сведениям, которые были взяты по 33 разным компаниям, которые обанкротились в США. Она датируется 1968ым годом:

где:

• Х1 — доля своих средств в активах фирмы;
• Х2 — процент нераспределенной прибыли в активах организации;
• Х3 — отношение прибыли от продаж до выплаты процентов и налогов к активам компании;
• Х4 — отношение рыночной цены обычных и привилегированных акций к пассивам фирмы;
• Х5 — отношение чистой прибыли к активам.

По нижеприведенной таблице и определяется оценка банкротства. Ее точность составляет до 95% при расчете на год, 83% — до 2х лет. У нее есть свой значительный недостаток: они применима только к очень большим компаниям, чьи акции котируются на мировых рынках.

Модель Спрингейта и Гордона

На базе метода Альтмана разработали свою модель экономисты Спрингейт и Гордон в 1978 году. Из 19 финансовых коэффициенты они взяли только 4 основных, которые и стали частями формулы:

где:

• Х1 — оборотный капитал;
• Х2 — EBIT;
• Х3 — EBT;
• Х4 — выручка от реализации.

Формула Таффлера

В 1977 году опубликовал свою формулу расчета банкротства Ричард Таффлер. Это линейная регрессионная модель с 4 финансовыми коэффициентами на базе 46 устойчивых на рынке компаний и 46 тех, кто потерпел крах.

Модель Таффлера учитывает только 4 коэффициента.

Вот что она из себя представляет:

где:

• Х1 — прибыль от продаж;
• Х2 — оборотные активы;
• Х3 — общая сумма активов;
• Х4 — выручка от продаж.

Если выведенное значение имеет коэффициент больше 0,3, то компания имеет маленький риск в течение года обанкротится. При показателе менее 0,2 — очень большая вероятность возникновения подобной ситуации.

Формула Фулмера

Другой экономист — Фулмер — представил свою формулу, которая была сделана на основе 30 компаний с хорошим финансовым состоянием и 30 тех, у кого были определенные проблемы в данной области:

где:

• Х1 — нереализованная прибыли в прошлом;
• Х2 — выручка от реализации;
• Х3 — прибыль до уплаты налогов;
• Х4 — поток денежных средств;
• Х5 — долгосрочные обязательства;
• Х6 — краткосрочные;
• Х7 — материальные активы;
• Х8 — оборотные средства;
• Х9 — прибыль до налогообложения + выплаченные проценты.

Формула Зайцевой

Одной из первых российских методов расчета банкротства стала формула Зайцевой, которая была представлена в 90х годах прошлого века:

В ней есть следующие обозначения:

• Х1 — коэффициент убыточности компании (отношение чистой прибыли к убыткам);
• Х2 — соотношение кредиторской и дебиторской долгов;
• Х3 — обратная величина показателя абсолютной ликвидности;
• Х4 — убытки от продаж товаров;
• Х5 — коэффициент финансового риска;
• Х6 — коэфф. загрузки активов.

Модель ИГЭА

Еще одной очень популярной отечественной моделью расчета финансовой несостоятельности является модель ИГЭА или Иркутская модель, как ее еще называют, так как она была разработана именно в экономической академии этого города. Авторы постарались учесть при ее расчете основные недостатки иностранных методов:

В ней представлены такие значения:

• Х1 — активы;
• Х2 — чистая прибыль;
• Х3 — валюта баланса;
• Х4 — суммарные затраты.

В результате могут получиться разные цифры, по которым и можно сделать вывод о финансовой состоятельности компании:

• 0 — очень высокий процент возникновения банкротства;
• 0 — 0,18 — высокий;
• 0,18 — 0,32 — средний;
• 0,32 — 0,42 — низкий;
• менее 0,42 — очень низкий.

Из отечественных методик очень популярна Иркутская модель.

При применении ее на практике стало понятно, что она работает только при наличии явных признаков банкротства предприятия, но не для обнаружения такой опасности задолго до появления явных предпосылок.

Что проводится впоследствии анализа

После получения результатов по одному из этих методов диагностики вероятности банкротства можно делать выводы, что следует делать для реанимации предприятия. Если это сделать представляется невозможным, то тогда проводится ликвидация компании, как таковой.

Есть два логичных результата анализа банкротства предприятия: его закрытие или реанимация.

Для того, чтобы поднять уровень прибыли и сократить убытки, проводится комплексный анализ всех возможных мер. Из них возможно применение следующих:

• модернизация применяемой техники или технологий;
• вкладывание собственных средств в рекламу;
• определение аудитории и рынка сбыта;
• более грамотный подход к менеджменту предприятия и т.д.

Анализ финансовой несостоятельности компании — необходимая мера, которая применяется для своевременного обнаружения проблем и устранения возможного риска банкротства предприятия.
Существуют разные методики проведения такой процедуры. Они были разработаны отечественными и западными экономистами. У них есть свои плюсы и минусы, поэтому каждая фирма сама для себя определяет, какую именно систему использовать.

Оценка вероятности банкротства предприятия и его финансового состояния — методики и модели анализа

Юридическое лицо признается банкротом на основании различных факторов: финансовый кризис, убыточность или долги перед кредиторами. Банкротство – это единственная законная возможность свернуть предпринимательскую деятельность.

Опираясь на закон РФ «о несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02, банкротство – это установленная арбитражным судом невозможность компании полностью или частично удовлетворить притязания кредиторов по денежным взысканиям (или) выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Виды банкротства:

1. Реальное – невозможность выполнить свои обязательства перед кредитодателем из-за потери своего или заемного капитала. Большой уровень кредиторской задолженности является причиной невозможности ведения хозяйственной деятельности.
2. Бизнес-банкротство – если предприятие прекращает свою операционную деятельность, тем самым причиняя убытки вкладчикам и кредиторам. В этом случае банкротство признается без официальной процедуры.
3. Условное банкротство – временное явление. Появляется, когда возникает излишек на складе, пассив баланса меньше актива или длительная и большая дебиторская задолженность. При антикризисном управлении и сканировании возможно преодолеть банкротство не доводя организацию до ликвидации.
4. Умышленное – когда предумышленно создаются неблагоприятные условия для организации, что может привести к банкротству. Карается согласно Уголовному кодексу.
5. Фиктивное – обман кредитодателей с целью личной выгоды. Виновные в утаивании или подмены информации от кредиторов караются согласно Уголовного кодекса РФ.

Оценка банкротства

Существует три общепринятых способов оценки банкротства:

1. С помощью методов формализованных и неформализованных критериев. В этом способе берутся на рассмотрение факторы, которые непосредственно повлияют на финансовое состояние (задолженность перед кредиторами, уровень ликвидности, непогашенная дебиторская задолженность) и обстоятельства которые фактически отражают ухудшение (отказы в кредитовании, потеря клиентов, увольнение ключевых специалистов).
2. Прогнозирование с помощью методических разъяснений по определению предзнаменований неплатежеспособности. Этот метод рассчитан на раннее определение тенденций к банкротству с помощью коэффициента Бивера и разделение банкротства на различные этапы.
3. Построение многофункциональных математических моделей, функция – показатель неплатежеспособности, переменные – значение внутрифинансового состояния. Есть много моделей, к примеру, Альтман, Лис, Таффлер.

Подходы (количественный/качественный)

Модели прогнозирования финансовой несостоятельности компании

Количественный делится на коэффициентный метод. Основывается на прогнозе банкротства, используя до семи базовых критериев, которые могут охарактеризовать финансовое положение юридического лица и по которым можно судить о приближении банкротства.

Также он разделяется на бальную оценку банкротства.

Она опирается на управление организацией, основываясь на следующий предположениях:

1. Процесс приведет к банкротству.
2. Для завершения процесса необходимо значительное время.
3. Весь процесс можно разбить на 3 составляющие (недостатки предшествующие банкротству, ошибки, которые приведут к банкротству, симптомы будущей неплатежеспособности).

Качественный подход основывается на разделении общего положения организации на два уровня:

1. Первый уровень – финансовые показатели, отражающие текущее состояние организации.
2. Второй уровень – показатели, отражающие вероятность наступления момента неплатежеспособности в будущем.

Стоит помнить, что объективно оценить возможность неплатежеспособности даст только комбинирование двух способов оценки неплатежеспособности.

Методы

Приказ Федерального ведомства по делам о неплатежеспособности (банкротстве) при Госкомимуществе России № 31 -р утвердил принципы (положения) для оценки реального положения организации-должника, а также принципы рассмотрения и подтверждение нестабильной структуры отчетности юридического лица.

Анализ основывается на определении текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности.

Баланс принято признать неудовлетворительным, а компанию на грани банкротства, если любой из двух показателей близок до определенного значения:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода меньше 2;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – ниже 0,1;

При плохом финансовом состоянии, дополнительно рассматривается коэффициент утраты платежеспособности. Это необходимо для установления реального времени, которое потребуется для возобновления устойчивости организации.

Признаки несостоятельности

Несостоятельность может быть установлена, опираясь:

1. На принцип неплатежеспособности, дающий возможность определить несостоятельность, опираясь на анализ встречных денежных потоков.
2. Принцип неоплатности. Определяется соотношением активов баланса к пассивам.
3. Синдром несостоятельности. Этими симптомами могут быть: долгосрочная кредиторская задолженность и товарно-материальные претензии инвесторов к организации-должнику.

Если на протяжении трех месяцев со времени наступления периода выполнения своих обязательств, компания или гражданин страны, неспособны возместить затраты кредитодателей, то они признаются неплатежеспособными.

Дело о банкротстве принимается на рассмотрение, если объем долга перед инвесторами компании больше 100 тысяч рублей, а задолженность гражданина – 10 тысяч рублей. Для гражданина имеется еще один фактор – когда объем общих долгов больше суммы его совокупного имущества.

Принцип неоплатности дает возможность узнать наружные неблагоприятные бухгалтерские признаки. Методы для их распознания описаны в методологических пожеланиях, к решению «Система образцов для определения неблагоприятной структуры баланса, организаций близких к банкротству» к указу Правительства РФ «О мерах по реализации закона о малосостоятельности юридических лиц» № 498.

Процедура банкротства предприятия

Схема проведения процедуры банкротства предприятия

Свое начало процедура берет с заявления о банкротстве.

Заявление принимается как непосредственно от компаний, так и от кредитодателей, с целью вернуть свои инвестиции. После принятия заявления к рассмотрению в арбитражный суд, проводится анализ правдивости информации и целесообразности заявления. Затем, следуя закону, судом назначается основная процедура из четырех возможных – наблюдение. По правилам, срок выполнения этой процедуры не больше семи месяцев.

Основное задание процедуры наблюдения – сохранность материальных ценностей. Это необходимо для объективного рассмотрения финансового положения юридического лица и для честного расчета по долгам перед кредиторами. Для объективности, на время выполнения процедуры наблюдения устанавливается временное руководство.

Целью анализа финансовой составляющей, является определить, возможно ли возобновление платежеспособности компании. Другая основная функция процедуры – это формирование и систематизация запросов кредиторов. С момента вступления в силу временного руководства, кредитор направляет временное управление в арбитражный суд, таким способом устанавливается суммарный объем задолженности компании.

Решения по притязаниям кредиторов принимаются судом по отдельности, как и заявления от кредиторов. Таким способом определяется обоснованность и выносится вердикт суда о целесообразности включения его в реестр требований.

Все кредиторы, подавшие свои заявления в срок (30 суток), со времени оповещения о введении в действие первого этапа процедур и внесения их в реестр требований к юридическому лицу, будут иметь право принимать участие и ать на совещании кредиторов.

Собрание кредиторов

Первый из этапов процедуры наблюдения. На заседании кредиторы рассматривают возможность дальнейших действий (возможно ли финансовое оздоровление или внешнее управление, или сразу перейти к конкурсному производству) и будет ли возможно прийти к мирному договору между кредиторами и неплатежеспособной организацией. На собрании также устанавливается новый руководитель, который будет управлять последующими процессами.

Финансовое оздоровление

Во-первых, во время этой процедуры, организация продолжает функционирование несмотря на некоторые ограничения. К примеру, не может самостоятельно решать вопросы о реорганизации, или заключать сделки без ведома комитета. Во-вторых, суд выдвигает сроки погашения всех долгов и срок данной процедуры. Время проведения процедуры не может превышать больше двух лет, если за это время остались неразрешенные вопросы, то заседание кредиторов обращается в суд для смены процедуры.

Внешнее управление

В этом случае будет отстранено от руководства все старое начальство и назначается новое. Важная особенность – с момента ввода нового управления, устанавливается мораторий на все задолженности организации, которые были до него. Это дает дополнительное время на урегулирования финансового состояния. Время проведения этой процедуры от 18 месяцев до полугода, на это время составляется план, по которому будет действовать новое руководство.

Конкурсное производство

Последняя процедура вводится, если вышеперечисленные меры не помогли. С момента начала действия конкурсного производства, компания официально считается банкротом. Задача процедуры – ликвидация организации и покрытие всех его долгов за счет собственных товарно-материальных ценностей.

Срок исполнения – шесть месяцев. В этот срок проводится инвентаризация имущества и денежная оценка. За счет этого покрываются все требования кредиторов и инвесторов.

После того как они будут удовлетворены, арбитражный суд выносит вердикт о завершении этапа конкурсного производства. Создается соответствующий документ в регистрирующие органы, они, в свою очередь снимают с учета в едином государственном реестре и ставят пометку о ликвидации юридического лица.

Анализ и диагностика

Можно разбить на уровни:

1. Текущая угроза – определяется коэффициентом платежеспособности. Рассматривается время, за которое все задолженности имеют место быть погашенными, за счет собственных активов. Дает возможность рассмотреть формирование денежных средств для перекрытия растущих задолженностей.
2. Предстоящая угроза – определяется коэффициентом финансовой устойчивости. Рассматривается тенденция потери автономии, что в дальнейшем послужит причиной банкротства. Рассматривается в прогрессии за несколько лет, что дает возможность увидеть прогресс. Показывает, как быстро этот денежный поток может быть сформирован.
3. Нейтрализация угрозы банкротства – основывается на коэффициентах рентабельности и оборачиваемости.
4. Оптимизация ситуации.

При оптимизации необходимо принять некоторые важные меры по стабилизации, которые будут нести определённые цели:

1. Снизить угрозу вероятности банкротства.
2. Снизить уровень задолженностей.
3. Нарастить приток прибыли.

Для начала, организация должна повысить свой уровень платежеспособности. Затем, стать более устойчивой с экономической точки зрения. Затем, стабилизироваться финансово, что приведет к росту производительности.

Для этого необходимо:

1. Увеличить приток денежных средств от продаж.
2. Уменьшить расходы.
3. Провести реструктуризацию долгов.
4. Необходимы инновационные направления для развития компании.

Для оптимизации и недопущения банкротства необходим жесткий контроль за расходами организации и затратами (вплоть до снижения уровня заработной платы).

Риск ликвидности банка

Разберем методы и подходы управления рисками в банке. Будем рассматривать один из основных рисков в банковской деятельности – это риск ликвидности банка. Чтобы его контролировать и в дальнейшем принимать антикризисные мероприятия необходимо его оценивать.  Рассмотрим один из методов оценки риска ликвидности банка, предложенный Шеметьевым А.А.

Модель Шереметьева оценки риска банка

Экономист предлагает модель оценки риска ликвидности банка. Модель оценки представляет собой статистическую logit-модель позволяющую спрогнозировать вероятность наступления банкротства банка в течение 550 дней. Для построения модели Шеметев использовал 21 банк не банкрот и 2 банка банкрота.

Для анализа риска ликвидности банка по разработанной модели необходимо воспользоваться формой отчета об обязательных нормативах, которая публикуется на веб-сайтах банков (как правило, в разделе «Финансовые показатели»). Методика оценки риска банка используется следующие нормативы:

Н1 – достаточность капитала на покрытие ссуд,

Н2, Н3, Н4 – ликвидность банка и его способность в срок покрывать краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные обязательства.

Показатели берутся за последний отчетный период.

Формула расчета риска ликвидности банка

Y = -446.64 + 487.73*X1 – 297.01*X2 – 219.6*X3 + 620.131*X4 – 762.3*X5

P = 1/(1+e—y)

Коэффициент	Описание коэффициента	Расчет по обязательным нормативам банка
X1	Совокупный показатель достаточности активов банка для покрытия обязательств	H1+H2+H3+H4
X2	Мгновенная ликвидность / Текущая ликвидность	H2/H3
X3	Текущие ликвидные средства / Средства долгосрочной ликвидности	Н3/Н4
X4	Н1 за последний отчетный период	Н1
X5	Н2 за последний отчетный период	Н2

Примечание:

P – вероятность банкротства предприятия(значение показателя находится в интервале от 0 до 1.

Модель для оценки риска ликвидности может также применяться для крупных коммерческих банков.

Один из недостатков модели, на мой взгляд – небольшая выборка предприятий банкротов (2) для построения модели оценки. Из-за нехватки предприятий в статистической выборке полученное интегральное уравнение не достаточно точно может описать группу предприятий банкротов. Тем не менее, это одна из немногих отечественных моделей позволяющая определить вероятность банкротства и дать прогнозную оценку.

Анализ риска ликвидности банка

Если вероятность банкротства 0%, то у банка нулевой риск банкротства.

Если вероятность банкротства до 15%, то у банка имеются внутренние проблемы, которые не приведут к банкротству.

При вероятности в 100% банк имеет критический риск ликвидности и возможно его банкротство в течение 550 дней.

Пример расчета модели оценки риска ликвидности для ОАО «СКБ-банк»

Для примера рассчитаем модель оценки ликвидности банка ОАО «СКБ-банк» (головной офис г. Екатеринбург).  Смотрите ниже подробное видео по расчету риска ликвидности у банка.

Данные берем из публичной финансовой отчетности из раздела «Финансовые показатели» на сайте банка. Затем смотрим нормативы и подставляем их в формулу.

Выполнение обязательных нормативов банка

Вписываем все значения нормативов в таблицу Excel. Для начала рассчитаем интегральный показатель Y, используя значения с сайта банка.

Интегральный показатель Y модели оценки ликвидности банка

Затем подставим полученное интегральное значение (123681.005) в формулу определения вероятности банкротства банка.

Вероятность банкротства банка по модели

В Excel формула определения вероятности будет иметь следующий вид:

=1/(1+СТЕПЕНЬ(2,7;E17*-1))

Анализ ликвидности банка

После подстановки мы получили вероятность банкротства равную 1. Ликвидность у ОАО «СКБ-банк» низкая и присутствует большой риск банкротства в течение 550 дней.

Резюме

Подведем итоги статьи. В ней мы рассмотрели одну из методик оценки риска ликвидности банка, которая представляет собой logit-модель оценки риска банкротства у банка. Модель применима для коммерческих банков в целях оценки риска ликвидности. Про другие подходы к оценке финансового состояния банка и предприятия смотрите в статье: «Оценка финансового состояния предприятия», в ней рассматриваются основные методики финансовой экспресс-диагностики.

Спасибо за внимание! Удачи!
Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

О методике анализа финансового состояния банка

Утверждаю Заместитель Председателя Банка России Горюнов В. Н.

4 сентября 2000 г.

I. Задачи анализа финансового состояния банка и подходы к его проведению

Предлагаемые настоящей методикой подходы базируются на оценке рисков, регулируемых Банком России, и нацелены на проведение комплексного анализа финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности.

Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирования. Результаты анализа должны использоваться при определении режима надзора, включая принятие решения о целесообразности проведения инспекционных проверок банков и определении их тематики, а также характера применяемых к банкам мер надзорного реагирования.

Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий.

Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завершенность.

Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации.

Достоверность представляемых банками отчетов, а также адекватность оценки принимаемых ими на себя рисков должна проверяться как в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа.

Анализ проводится с использованием программного комплекса «Анализ финансового состояния банка» и основан на:

• использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями;
• изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков;
• сравнении полученных показателей со средними показателями по группе однородных банков.

Примечание: банки распределяются на группы однородных с использованием методов кластерного анализа.

Система показателей, используемых в рамках данной методики, сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям анализа:

1. Структурный анализ балансового отчета.
2. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках. Коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций.
3. Анализ достаточности капитала.
4. Анализ кредитного риска.
5. Анализ рыночного риска.
6. 6. Анализ риска ликвидности.

Каждый аналитический пакет содержит таблицы аналитических показателей, позволяющих выявить тенденции и сделать выводы по соответствующему направлению анализа, а также графики, характеризующие динамику показателей, и диаграммы, отражающие структурные характеристики. Анализ банка предполагает также определение соответствия работы конкретного банка установленным нормам, а также тенденциям однородной группы банков (особенно при оценке рентабельности работы, структуры балансового отчета и достаточности капитала).

Анализ базируется на данных следующих форм отчетности:

• оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (ф.101); Примечание: здесь и далее по тексту настоящей методики номера форм отчетности кредитных организаций приведены в соответствии с Указанием Банка России от 12.11.2009 № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).
• отчет о прибылях и убытках кредитной организации (ф.102);
• расшифровки отдельных показателей деятельности кредитной организации (ф.110);
• информация о качестве активов кредитной организации (ф.115);
• сведения о ценных бумагах, приобретенных кредитной организацией (ф.116);
• данные о крупных ссудах (ф.117);
• данные о концентрации кредитного риска (ф.118);
• сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения (ф.125);
• расчет собственных средств (капитала) (ф.134);
• информация об обязательных нормативах (ф.135);
• сводный отчет о величине рыночного риска (ф.153);
• сведения о размещенных и привлеченных средствах (ф.302);
• сведения о межбанковских кредитах и депозитах (ф.501);
• сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на них (ф.603);
• отчет об открытых валютных позициях (ф.634);

а также данных инспекционных и аудиторских проверок банков.

1. Структурный анализ балансового отчета

Структурный анализ проводится в целях выявления рисков, обусловленных характером активов, пассивов и забалансовых позиций банка. Его рекомендуется проводить с использованием следующих таблиц:

• Таблица 1.1. Общая структура балансового отчета
• Таблица 1.1.1 Детализированная структура балансового отчета
• Таблица 1.2. Структура активов
• Таблица 1.2.1. Структура активов в рублях и ин.валюте
• Таблица 1.2.2. Структура активов банка и их прибыльность
• Таблица 1.2.3. Структура активов банка, приносящих прямой доход
• Таблица 1.3. Структура пассивов
• Таблица 1.3.1. Структура обязательств в рублях и ин.валюте
• Таблица 1.3.2. Структура обязательств
• Таблица 1.3.3. Структура обязательств по срочности
• Таблица 1.4. Структура внебалансовых статей
• Таблица 1.4.1 Детализированная структура внебалансовых статей
• Таблица 1.5. Анализ положения кредитной организации в группе однородных банков
• Таблица 1.6. Анализ информации, используемой при расчете денежно-кредитных показателей
• Таблица 1.7. Детализированная структура средств в доверительном управлении
• Таблица 1.8. Структура производных финансовых инструментов
• Таблица 1.8.1. Детализированная структура производных финансовых инструментов

Аналитические показатели, предусмотренные таблицами, представляют собой группировки активов по видам вложений и характеру дохода, а пассивов по видам и срокам (в том числе в разрезе валют). При этом производится расчет показателей удельного веса (доли) отдельных видов вложений и привлеченных средств банка.

Оценка показателей, приведенных в данных таблицах, позволит:

• выделить области рынка, где сосредоточены основные операции банка, и определить тенденции в его деятельности;
• определить риски, обусловленные изменениями структуры активных, пассивных и забалансовых операций банка.

2. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках. Коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций

Для определения коммерческой эффективности деятельности кредитной организации рекомендуется использовать следующие таблицы.

• Таблица 2.1. Состав отчета о прибылях и убытках
• Таблица 2.1.1. Сравнительный анализ показателей отчета о прибылях и убытках
• Таблица 2.2. Структура процентных доходов
• Таблица 2.3. Структура процентных расходов
• Таблица 2.3.1. Анализ уровня расходов кредитной организации
• Таблица 2.3.2. Сравнительный анализ показателей уровня расходов кредитной организации
• Таблица 2.4. Структура непроцентных доходов и расходов
• Таблица 2.4.1. Структура чистых непроцентных доходов
• Таблица 2.5. Прочие доходы и расходы
• Таблица 2.5.1. Структура прочих операционных доходов
• Таблица 2.6. Прибыльность отдельных операций банка
• Таблица 2.7. Рентабельность отдельных операций банка
• Таблица 2.8. Анализ доходности кредитной организации
• Таблица 2.8.1. Сравнительный анализ показателей доходности
• Таблица 2.9. Уровень процентной маржи
• Таблица 2.10. Административно-управленческие расходы
• Таблица 2.11. Структура налоговых платежей

Указанные таблицы содержат показатели: структуры доходов и расходов, финансового результата банка, доходности основных операций банка (ссудных, лизинговых, операций с иностранной валютой и ценными бумагами), прибыльности отдельных операций (ссудных (чистая процентная маржа), лизинговых, операций с иностранной валютой и ценными бумагами, вложений в деятельность других компаний, комиссионных, разовых и прочих операций, уровня изменения объемов резервов на возможные потери), прибыльности активов, капитала банка, чистого процентного спрэда, уровня основных расходов банка.

Анализ показателей, приведенных в данных таблицах, позволит:

• определить основные источники доходов и виды расходов кредитной организации;
• определить коммерческую эффективность деятельности банка и тенденции ее изменения;
• определить коммерческую эффективность отдельных операций банка и соответствующие тенденции;
• провести факторный анализ результатов работы банка (определение операций, оказывающих наибольшее влияние на изменение финансового результата, зависимость рентабельности банка от отдельных доходов по их видам);
• предварительно оценить (с учетом данных о результатах анализа балансового отчета и отчета о прибылях и убытках) эффективность структуры активов и пассивов;
• определить эффективность работы банка во временном периоде (используется при оценке качества управления, в том числе в ходе оценки способности управленческого персонала банка планировать динамику развития и существовать в конкурентной среде, обеспечивая должный контроль над издержками).

3. Анализ достаточности капитала

Анализ достаточности собственных средств (капитала) проводится в целях выявления степени устойчивости капитальной базы банка и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых банками рисков.

Для проведения анализа достаточности собственных средств рекомендуется использовать следующие таблицы.

• Таблица 3.1. Анализ показателя достаточности капитала
• Таблица 3.2. Определение излишка (недостатка) капитала
• Таблица 3.3 Состав капитала кредитной организации
• Таблица 3.4. Структура источников основного капитала
• Таблица 3.5 Структура источников дополнительного капитала
• Таблица 3.6. Анализ активов, взвешенных с учетом принимаемого риска
• Таблица 3.6.1. Анализ активов, взвешенных с учетом риска, участвующих в расчете норматива Н1.0
• Таблица 3.6.2. Анализ активов, взвешенных с учетом риска, участвующих в расчете норматива Н1.1
• Таблица 3.6.3. Анализ активов, взвешенных с учетом риска, участвующих в расчете норматива Н1.2
• Таблица 3.7. Сравнительный анализ величины собственных средств (капитала) по формам 0409123 и 0409134
• Таблица 3.8. Состав собственных средств (капитала) («Базель III»)

Таблицы содержат показатели выполнения регулятивных требований по достаточности капитала, показатели состава капитала (основного и дополнительного), структурные показатели активов в разрезе каждой группы риска.

Анализ показателей, приведенных в данных таблицах, позволит:

• определить тенденции в изменении показателя достаточности капитала;
• определить основные факторы, влияющие на изменение показателя достаточности капитала;
• оценить изменение качества активов с точки зрения достаточности капитала;
• сделать прогноз состояния достаточности капитала на перспективу.

4. Анализ кредитного риска

Анализ риска несения банком финансовых потерь вследствие неисполнения контрагентом обязательств перед банком, в т. ч. вследствие возможного неполучения средств в части основного долга и платы за пользование средствами банка (кредитного риска) рекомендуется проводить с использованием следующих таблиц.

• Таблица 4.1. Классификация активов по видам размещения
• Таблица 4.2. Отраслевая структура ссудного портфеля
• Таблица 4.3. Классификация активов по видам контрагентов и категориям качества
• Таблица 4.3.1. Информация о требованиях к кредитным организациям
• Таблица 4.3.1.1. Информация о требованиях к кредитным организациям, оцениваемых на индивидуальной основе
• Таблица 4.3.1.2. Информация о качестве требований и ссуд, предоставленных кредитным организациям, сгруппированных в портфели
• Таблица 4.3.2. Информация о требованиях к юридическим лицам (кроме кредитных организаций)
• Таблица 4.3.2.1. Информация о требованиях к юридическим лицам (кроме кредитных организаций), оцениваемых на индивидуальной основе
• Таблица 4.3.2.2. Информация о качестве требований и ссуд, предоставленных юридическим лицам (кроме КО), а также однородных требований, сгруппированных в портфели
• Таблица 4.3.3. Информация о требованиях к физическим лицам
• Таблица 4.3.3.1. Информация о требованиях к физическим лицам, оцениваемых на индивидуальной основе
• Таблица 4.3.3.2. Информация по однородным ссудам, предоставленным физическим лицам, сгруппированным в портфели
• Таблица 4.4. Классификация условных обязательств кредитного характера по видам инструмента и категориям качества

Банкротство (Анализ банкротства)

Банкротство, или неплатежеспособность (англ. » bankruptcy») – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Определение, основные понятия и процедуры, связанные с банкротством предприятий (юридических лиц), содержатся в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Анализ банкротства

Ключевую роль в анализе банкротства предприятия играет финансовый анализ. Методы финансового анализа используются как для изучения вероятности банкротства предприятия, так и в ходе процедуры банкротства, проводимой арбитражными управляющими. Поэтому, рассматривая термин «анализ банкротства», можно выделить «неофициальную» и «официальную» стороны данного понятия.

Неофициально термин используют для обозначения методик финансового анализ, призванных выявить неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, способное привести к его банкротству. Примером такой методики может случить Z-модель Альтмана.

Официально термин «банкротство» закреплен в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», во исполнение которого приняты документы, регламентирующие финансовый анализ для целей установления признаков банкротства организаций. Такой анализ проводится арбитражными управляющими.

Специально для арбитражных управляющих Постановлением Правительства 25.06.2003 г. N 367 утверждены «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа». При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках. Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях:

а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

в) подготовки плана внешнего управления;

г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

В ходе финансового анализа арбитражный управляющий рассчитывает:

• коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами, степень платежеспособности по текущим обязательствам)
• коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника (коэффициент автономии (финансовой независимости), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам)
• коэффициенты, характеризующие деловую активность должника (рентабельность активов, норма чистой прибыли)

Помимо указанных правил, арбитражные управляющие руководствуются Временными правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (утв. постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 855). В этой части финансовый анализ помогает выявить, действительно ли объявившая себе банкротом организация имеет критическое финансовое состояние и не способна вести расчеты с кредиторами.

Пример финансового анализа для арбитражного управляющего (финансового анализа банкротства) можно посмотреть здесь. Данный отчет автоматически сформирован по данным бухгалтерской отчетности должника программой » Ваш финансовый аналитик».

Процедура банкротства

В рамках дел о банкротстве предприятий применяются следующие процедуры:

• наблюдение;
• финансовое оздоровление;
• внешнее управление;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение.

Наблюдение применяется для сохранения имущества должника, проведения анализа финансового его состояния, составления реестра требований кредиторов.

Финансовое оздоровление, как процедура банкротства, применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности. Для этого же применяется внешнее управление.

Конкурсное производство – эта процедура, применяемая в деле о банкротстве, в целях соразмерного удовлетворения должником требований кредиторов.

Для прекращения банкротства по соглашению сторон используется мировое соглашение — достижение соглашения между должником и кредиторами.

Процедуры банкротства предприятий (юридических лиц) и граждан отличаются. В последнем случае нет внешнего управления, финансового оздоровления, наблюдения.