Как определить тип финансовой устойчивости предприятия?

Финансовая устойчивость предприятия — что это, простыми словами

Bilderlings о том, как удержать, приумножить капитал – и укрепить компанию.

Профессиональный экономист, если ему задать вопрос о том, что такое «финансовая устойчивость предприятия», ответит: все элементарно, – это стабильная платежеспособность, когда у компании достаточно средств и разных источников их поступления.

Финансово стабильным может считаться предприятие, если оно защищено от внешних негативных воздействий, независимо от кредиторов, а риск обанкротиться ничтожно мал. У такого предприятия доходов больше, чем расходов, оно свободно в финансовых маневрах, а средства использует эффективно. Если это предприятие относится к производственному сектору, тогда в основе финансовой устойчивости – бесперебойный процесс выпуска той или иной продукции и, конечно, успешная реализация ее.

Стремимся только к высшему

Но вышесказанное – описано очень простыми словами. А в мире большого бизнеса финансовая стабильность просчитывается и рассчитывается при помощи сложных графиков и больших формул – от математических до логических. Важно знать о типах финансовой устойчивости.

Высший тип заключается в способности компании развиваться в большей мере благодаря своим источникам финансирования. При анализе финансовой ситуации, скажем, в конце квартала или года, и сравнивая это с днем сегодняшним, можно вычислить: насколько грамотно предприятие распоряжается своим и заемным капиталом. Обычно говорят о четырех типах финансовой устойчивости.

Первый – это абсолютный тип финансовой устойчивости. Тогда любые расходы, например, связанные с закупками, предприятие полностью покрывает из собственных активов, не влезая в кредиты. Предприятие не накапливает долги, в системе работы нет сбоев и все подчинено строгой внутренней финансовой дисциплине.

Также к этому типу относится следующее: оборотные средства компании превышают затраты и запасы. Иными словами, мы имеем дело с идеальным типом финансовой устойчивости, который в реальной жизни встречается довольно редко.

Намного чаще можно встретить еще один тип – нормальный. Компания, которая относится к этому типу, покрывает запасы при помощи оборотных и грамотно привлеченных со стороны средств. Считается, что «нормальная модель» наиболее благоприятна для развития компании.

Есть и еще два типа, но они уже со знаком «минус». Третий тип – неустойчивое финансовое положение, когда предприятие испытывает трудности с платежеспособностью. В таком случае финансовая дисциплина сильно хромает, а поступления денег на расчетный счет не регулярны, предприятие то и дело отклоняется от своего же плана развития. Наконец, название четвертого типа говорит само за себя: кризисное финансовое положение. Тогда компания зависима от всего и в любой момент может обанкротиться. А все потому, что ее денежные активы и ценные бумаги не в состоянии погасить разного рода задолженности.

Самый важный показатель

Любому предпринимателю, делающему шаг в серьезный бизнес, важно понимать следующее. Финансовой устойчивостью называют определенное состояние счетов предприятия, которое гарантирует его стабильную платежеспособность. Бизнесмен просто обязан знать и о крайних границах изменения источников средств – это уже для покрытия вложений капитала, например, в фонды. Именно резервы производства позволяют свободно работать предприятию, что ведет к изменению его материального положения в лучшую сторону.

Чтобы определить к какому типу принадлежит ваше предприятие, следует вычислить по ряду показателей коэффициент устойчивости или стабильности и независимости. Он должен быть равен отношению собственного капитала и резервов к сумме активов компании. Основой для его расчета принято считать бухгалтерский баланс организации. Этот коэффициент отображает долю активов предприятия, покрывающихся за счет его финансов – не влезая в долги. Доля активов, которая осталась, по определению, меньшая – покрывается из кредитов.

Инвесторы, как и финансовые учреждения, которые выдают заем, всегда внимательно смотрят на этот коэффициент. Ведь, чем выше коэффициент, тем больше шанс, что организация погасит задолженности из своих средств.

Высчитывая коэффициент, используют следующие показатели. Первый – это коэффициент автономии, далее – коэффициент уровня финансовой зависимости, а еще – коэффициенты, которые демонстрируют платежеспособность дебиторов; уровень ликвидности активов и многие другие. Хотя, на самом деле, тип финансовой устойчивости довольно точно можно определить в зависимости от степени или уровня платежеспособности ликвидности.

Идем на повышение

Если очень простыми словами, то эти показатели можно вычислить, во-первых, изучив ликвидности активов компании – ее имущество, во-вторых, изучив, ликвидность баланса. Что такое имущество компании – актив – тут все понятно. Что же касается второго, его высчитывают по статьям баланса компании, сравнивая актив и пассив фирмы. Также оцениваются показатели деловой активности и другие составляющие.

Конечно, всегда важно учитывать и другие показатели. Например, существует индекс, отображающий, насколько предприятие обеспечено своими оборотными средствами, а не кредитными. Важен и показатель уровня отношения дебиторской задолженности к активам. Он очень важен, так как показывает сколько предприятию должны и как велика доля этого в общих активах. И очень нехорошо, если активы в значительной степени состоят из дебиторской задолженности.

Любого бизнесмена, в первую очередь, заботит то, как повысить финансовую активность предприятия – и эффективность. Этой теме посвящены многие научные труды. Если коротко, то важным условием увеличения эффективности компании является рациональное использование оборотных денег. Речь идет об оптимизации в использовании компанией своих денег, а также учитывается насколько успешно ликвидируется дефицит.

Стоит ли бизнесмену говорить от том, что в основе всего лежит строгая финансовая дисциплина – как внутренняя, в компании, так и внешняя, когда речь идет о заключаемых сделках, о поступлении средств на счета и погашения долгов. Цепочка, которая формирует прибыль, должна постоянно контролироваться: затраты – объем производства – прибыль.

И при условии, что все правила игры соблюдаются, финансовая устойчивость предприятия только растет, и оно не скатывается до последнего типа, когда речь идет уже о банкротстве.

Источник: https://bilderlings.com/ru/blog/istiny-finansovoj-ustojchivosti/

Финансовая устойчивость — коэффициент, типы, показатели

Финансовая устойчивость – еще один критерий, по которому определяют степень успешности компании, ее платежеспособность и состоятельность. Однако между понятиями устойчивости и, уже указанной платежеспособности, есть разница. Под устойчивостью понимается соответствия источников финансирования к структуре доходов, а состоятельность представляет собой анализ краткосрочных обязательств и оборотных активов. Чтобы определить фин. устойчивость предприятия, нужно понять, откуда компания получает деньги и как доходы соотносятся с активами.

Экономическая устойчивость определенной организации считается макропоказателем, с помощью которого предприниматель узнает о текущем положении вещей в бизнес-проекте. Показатели финансовой устойчивости определяются с небольшой периодичностью и позволяют составить правильную стратегию экономического развития на будущее.

Если вы заинтересованы и хотите узнать, как высчитывается показатель финансовой устойчивости, что он дает и как правильно использовать полученные данные – прочитайте наш аналитический материал.

Финансовая устойчивость предприятия: что это?

Финансовая устойчивость организации представляет собой индикатор стабильности положения предприятия. Как именно обеспечивается стабильность? При помощи существенной (достаточной) доли своего капитала в составе источников финансирования.

Устойчивое предприятие – это экономический объект, который использует заемные средства в разумных пределах, то есть, берет в долг только то, что может вернуть. Для наиболее простого понимания устойчивость можно сравнить с платежеспособностью обычного физического лица. Если россиянин берет в кредит сумму большую, чем он способен вернуть – не исключено дальнейшее банкротство. Так и с юридическими лицами. По устойчивости конкретного предприятия определяется стабильность.

Тип финансовой устойчивости напрямую зависит от того, насколько краткосрочные обязательства превышают или не превышают стоимость ликвидных активов. Под ликвидными активами понимаются только оборотные – то есть те, которые можно довольно быстро превратить в деньги и не ощутить потери по стоимости.

Ликвидные активы – это запасы и незавершенное производство. Если предприниматель решит превратить их в деньги, то деятельность предприятия не пострадает. Под ликвидными активами также понимается дебиторская задолженность, превращение которой в денежный эквивалент считается естественным процессом.

Показатель экономической и финансовой устойчивости дает возможность здраво проанализировать положение компании и спрогнозировать, как она будет развиваться дальше.

Коротко напомнив о том, что понимается под оборотными активами, вернемся к показателю устойчивости организации. Выше было сказано, что коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается на основе соотношения активов и обязательств. Если после вычета обязательств остается ноль, значит компанию нельзя назвать успешной, более того, ей угрожает банкротство или частичная несостоятельность. Ведь нулевой коэффициент означает буквально то, что после погашения кратковременных обязательств, у предприятия не останется активов.

Коэффициент финансовой устойчивости может быть даже отрицательным. Такие показатели говорят о том, что пора бить тревогу, иначе на горизонте появится банкротство. Ну и, наконец, если коэффициент оказался положительным, внимательно проанализируйте его величину. Ведь краткосрочные обязательства на то и краткосрочными – быстро меняются. Если коэффициент показывает совсем небольшую разницу между активами и обязательствами, возможно, следует повременить с дальнейшими кредитами и займами, чтобы не оказаться в сложной ситуации.

Типы финансовой устойчивости

Современная экономика дает множество возможностей понять, что происходит с предприятием. Поэтому, неудивительно, что такой важный инструмент как просчет устойчивости включает в себя несколько параметров (без формул), свидетельствующих о положении вещей на предприятии. Поговорим о каждом из них!

Абсолютная устойчивость

Когда речь идет об абсолютной устойчивости финансового предприятия, то следует говорить даже не о формуле расчета, а о результатах данной операции. Абсолютная финансовая устойчивость – это ситуация, когда все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами.

Другими словами, когда у фирмы вообще нет кредитов, задолженности перед поставщиками и так далее. Такая компания не зависит от внешних средств, она самодостаточная и самостоятельная. Стоит отметить, что абсолютная устойчивость, хотя к ней и стремятся все бизнесмены, встречается очень редко. Эра дешевых, выгодных кредитов повлияла на предпринимательство в целом. Свободные деньги часто расцениваются как возможность уже сегодня расширить производство, выйти на новый рынок, повысить производительность и т.д.

Нормальная финансовая устойчивость предприятия

Если предприятие использует не только оборотные средства, но и долгосрочные привлечённые средства, можно говорить о нормальной устойчивости. Такому предприятию ничего не угрожает, оно стабильно, имеет свой капитал. А заемные средства, о чем мы упоминали выше, действительно используются для развития, а не для поддержания жизни и погашения других платежей по обязательствам.

Нормальная финансовая устойчивость – это то, к чему должны стремиться все предприниматели. Этот тот самый баланс, позволяющий быть на плаву и пользоваться привлеченными средствами. Математически нормальные показатели устойчивости можно показать таким неравенством: сумма запасов и затрат < оборотные средства + долгосрочные пассивы (сумма запасов и затрат меньше оборотных средств и пассивов).

Неустойчивое финансовое положение

Если оборотные средства и пассивы долгосрочного характера имеют меньшую величину, чем совокупность запасов, затрат, оборотных средств, долгосрочных пассивов и краткосрочных займов, то стоит говорить о неустойчивом положении.

Экономисты утверждают, что о неустойчивом характере деятельности свидетельствуют определенные маркеры. Например, нарушение платежеспособности (пополнение источников собственных средств, сокращение дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости запасов и некоторые другие негативные тенденции).

Коэффициент устойчивости, при этом, имеет отрицательное значение.

Последствия неустойчивого положения

Показатели просчитанные по образцу свидетельствуют о положении компании на рынке и о том, как скоро она столкнется с неприятностями. Неустойчивость характеризуется последствиями. Среди них задержки оплаты труда, использование свободных средств из резервных фондов не по прямому назначению, перебои в поступлении денег на расчетные счета, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана.

Одним словом, очень скоро неустойчивое предприятие может перестать быть надежным партнером как для собственных работников, так и для контрагентов.

Кризисный тип экономической и финансовой стабильности

Кризисное финансовое положение – тревожный звонок для компании. Это означает, что она находится буквально на гране банкротства. Ценные бумаги, дебиторская задолженность и собственные оборотные активы уже не покрывают кредитную задолженность, более того, есть просроченные суды, по которым уже насчитывается просрочка. Математически кризисное состояние можно отразить так: совокупность оборотных средств, пассивов и краткосрочных займов суммы < запасов и затрат.

Что делать, если формула показала кризисную финансовую устойчивость?

Тип экономической и финансовой устойчивости кризисного плана говорит о том, что нужно срочно предпринимать действия по спасению ситуации. Следует начать переговоры с кредиторами, привлечь все возможные средства для погашения просрочек, возможно, решить увеличить уставной капитал.

Главное, что не нужно делать – это ждать, что ситуация образуется сама по себе. Финансовая стабильность является чувствительным индикатором, и этот параметр действительно показывает истинное положение вещей на предприятии.

Если вы получили отрицательный коэффициент, очень скоро столкнетесь с трудностями. Но вы можете воспользоваться преимуществом, которое получили – узнав о текущем положении вещей заранее.

Итоги

Теперь вы знаете, что представляет собой финансовая стабильность. Для ее расчета нам потребуется всего два основных параметра – величина собственных активов и обязательств перед контрагентами, кредиторами. Очевидно, что показатель будет считаться нормальным, если объем активов будет с лихвой перекрывать обязательства. Иная ситуация грозит значительными неприятностями, например, банкротством. Чтобы правильно определить показатель стабильности, предприниматели частенько привлекают профессиональных экономистов.

Существует несколько типов стабильность: абсолютная (компания вообще не привлекает средства с помощью кредитов и займов, полностью покрывает свои нужны при помощи собственных средств), нормальная (есть займы и кредиты, но их величина не критичная, а собственные активы позволяют своевременно возвращать деньги), неустойчивая (денег меньше, чем нужно, поэтому компания работает нестабильно, возможно возникновение просрочек или задержек по заработной плате) и кризисная (банкротство).

Проводите оценку устойчивости как минимум раз в год, чтобы не допускать появления проблем и своевременно реагировать на снижение коэффициента.

Источник: https://sodrugestvo.org/page/finansovaya-ustoychivost

Типы финансовой устойчивости и их характеристика :

В статье поговорим о типах финансовой устойчивости. Мы рассмотрим основные типы, узнаем их особенности и отличительные черты. Это не только очень интересно, но и полезно, ведь благодаря полученной информации можно комплексно рассмотреть то или иное предприятие с точки зрения его устойчивости.

О чем речь?

Прежде чем обсуждать типы финансовой устойчивости, надо разобраться с самим понятием. Итак, финансовая устойчивость представляет собой такое положение дел, при котором у предприятия достаточно денег на всех его счетах, чтобы гарантировать и демонстрировать полную платежеспособность. Если предприятие имеет достаточно крепкую и развитую управленческую систему, то его руководство всегда будет осведомлено об уровне изменения тех или иных источников формирования дохода. Это позволит контролировать и влиять на процесс, чтобы гарантировать и обеспечивать платежеспособность.

Что нужно для расчета?

Определение типа финансовой устойчивости невозможно без коэффициента, который рассчитывается по ряду показателей. Он так и называется – коэффициент стабильности или устойчивости. Он способен наглядно показать насколько предприятие или компания стабильна, на каком уровне она может гарантировать платежеспособность своим партнерам.

Итак, рассмотрим показатели, которые необходимы для подсчета коэффициента:

• коэффициент автономии или независимости;
• коэффициент, показывающий уровень финансовой зависимости;
• коэффициенты, демонстрирующие платежеспособность дебиторов;
• выраженные в численном формате признаки банкротства;
• уровень ликвидности активов;
• дополнительные расчеты, проводимые для получения точных результатов.

Считается, что определить тип финансовой устойчивости довольно достоверно можно даже из двух основных показателей – уровня ликвидности и платежеспособности. Именно эти показатели оказывают наибольшее влияние на тип устойчивости.

Финансовый рынок

При анализе данной темы можно заметить, что на уровень стабильности компании большое влияние оказывает финансовый рынок. Именно от его организации и качества зависит движение тех или иных ресурсов, которые предприятие использует для проведения хозяйственных операций. Другими словами, от того насколько развит и силен финансовый рынок, во многом зависит какое финансовое положение будет у отдельных компаний и предприятий.

Кроме того, не стоит недооценивать финансовый рынок. Это очень мощный инструмент, который способен быстро менять ситуацию. Так, в руках государства он решает множество задач. Финансовый рынок используется для решения различных макроэкономических задач. Сюда можно отнести регулирование уровня денег в обороте. Например, в краткосрочном периоде государство может оказывать существенное влияние на инфляционные процессы, если оно будет регулировать выпуск и разнообразие ценных бумаг. В результате это, естественно, отразится на показателях и стабильности предприятий.

Что еще влияет?

Надо сказать, что определить тип финансовой устойчивости предприятия можно, используя и анализируя абсолютные и относительные показатели, из которых мы можем почерпнуть много полезной информации. Эти показатели очень важные не только для отдельных компаний, но и для государственных органов, которые направляют экономическое развитие страны. Так полученные результаты эффективно применяются на практике и позволяют добиться более эффективной работы в хозяйственных и финансовых операциях.

Автономия или независимость предприятия

Как мы уже знаем, определение типа финансовой устойчивости предприятия невозможно без использования конкретных показателей. Один из них – это показатель, который демонстрирует уровень автономии.

Он находится при соотношении капитала предприятия и всех его резервов к общей сумме активов. Чтобы рассчитать данный показатель, необходимо получить информацию из бухгалтерского баланса.

Для определения типа финансовой устойчивости организации этот показатель крайне важен, поскольку он может показать, какая доля приходится на активы – самую полезную и важную часть нашего предприятия. Кроме того, мы видим именно ту долю активов, которые предприятие или компания может покрыть самостоятельно, то есть из собственных средств.

Другими словами, мы сразу видим, насколько компания способна покрывать свои активы, платить по счетам. Надо понимать, что вполне нормально, когда некоторая их часть покрывается из расчета средств, которые мы берем взаймы.

Это не только нормально, но и полезно, потому что всемирная практика показывает – гораздо выгоднее работать на условиях 50/50 (когда половина капитала собственная, а половина – заемная).

Особое и пристальное внимание при изучении вида стабильности этому показателю уделяют банки, инвестиционные компании. То есть все те организации, которые нас спонсируют, кредитуют. Чем выше показатель автономии, тем с большей вероятностью предприятие погасит долг в счет собственных средств. Если же опираться только на заемные средства, то оплаты кредита можно ждать очень долго.

Итак, можно сделать небольшой вывод, что чем выше этот показатель, тем больше свободна компания от влияния внешних факторов.

Финансовая зависимость

Анализ типа финансовой устойчивости происходит также за счет изучения показателя зависимости, который обратен тому, что вы рассмотрели выше. Его мы рассчитываем при помощи отношения всех финансовых ресурсов к суммарному количеству источников наших активов.

Этот коэффициент очень важен, поскольку он показывает насколько зависимо предприятие от тех или иных внешних компаний, то есть самостоятельно ли оно в области своих финансов. Также показатель демонстрирует, сколько денег было привлечено на 1 рубль. Еще финансовая зависимость демонстрирует насколько быстро и качественно предприятие может ликвидировать свои активы для того, чтобы полностью или хотя бы частично погасить задолженность.

Платежеспособность и ликвидность

Уровень ликвидности, платежеспособности и автономии – трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости, который используется для получения быстрого и точного результата. Последний составляющий элемент этой формулы мы рассмотрели выше, а теперь поговорим о двух оставшихся.

Ликвидность и способность платить считают одними из важнейших критериев оценки финансового состояния. Для того чтобы посчитать эти показатели, можно прибегнуть к двум различным методам:

• изучению ликвидности самих активов, то есть имущества компании;
• изучению ликвидности баланса.

Если с первым методом все прозрачно, то второй стоит пояснить отдельно. Он позволяет грамотно сгруппировать статьи баланса, чтобы выявить соотношение и пропорциональность актива и пассива. Кроме того, он дает возможность провести качественный сравнительный анализ, а также тщательно проанализировать показатели деловой активности.

Банкротство

Согласно законодательству РФ, дело о банкротстве предприятия может рассматриваться только в том, случае, если соблюдены два условия:

• со стороны юридического лица финансовые требования превышают 300 тысяч рублей, а со стороны физического лица – 500 тысяч рублей;
• предприятие является должником более 3 месяцев.

Это весьма щадящие нормы, поскольку ранее для того, чтобы возбудить дело о банкротстве было достаточно того, что предприятие имело неправильно или неточно составленную структуру баланса.

Другие важные показатели

Отдельно следует рассмотреть еще ряд показателей, которые могут косвенным образом осветить ситуацию касательно типа финансовой устойчивости предприятия.

Есть индекс, который показывает, насколько компания обеспечена собственными оборотными ресурсами. Это значительный показатель, который демонстрирует именно собственную, а не заемную долю в оборотных средствах.

Рассчитывается он отношением, где в числители записывается разница между собственными средствами предприятия и откорректированными необоротными средствами, а в знаменателе – общая сумма оборотных активов.

Показатель, показывающий уровень отношения дебиторской задолженности к активам. Он демонстрирует, сколько нам должны и какова доля это долга в общих активах. Это тоже важно, поскольку дела обстоят плохо, если активы состоят в основном из дебиторской задолженности.

Виды

Теперь поговорим о самих типах устойчивости, которые существуют.

1. Абсолютный тип финансовой устойчивости. Он характерен тем, что все запасы, которые принадлежат предприятию или организации, полностью могут покрыться с помощью оборотных активов. Иными словами, мы можем говорить о том, что компания не зависит от каких-то внешних кредиторов, она может оплачивать платежи. Также эта система характеризуется тем, что в ней нет каких-либо сбоев во внутренней и внешней финансовой дисциплине. При этом абсолютная финансовая устойчивость описывается неравенством. В нем оборотные средства компании превышают сумму затрат и запасов. Надо сказать, что в реальной жизни данный тип финансовой стабильности попадается крайне редко.
2. Нормальная финансовая устойчивость. В такой ситуации компания покрывает запасы при помощи оборотных средств и привлеченных средств. Описать этот тип стабильности можно неравенством, при котором сумма оборотных средств и пассивов больше запасов и затрат. При этом запасы и затраты больше, чем собственные оборотные средства. С точки зрения менеджмента, такая ситуация наиболее благоприятна для предприятия.
3. Неустойчивое финансовое положение. Оно характеризуется тем, что компания испытывает трудности с платежеспособностью. При этом она может восстановить равновесие, если ускорит оборачиваемость запасов, сократит дебиторскую задолженность и пополнить собственные средства. Проявляется неустойчивая финансовая позиция в сбоях финансовой дисциплины, нерегулярном поступлении денег на расчетный счет, нестабильной рентабельности, отклонением от финансового плана.
4. Кризисное финансовое положение. Оно характерно тем, что компания зависима от всего и может в любой момент стать банкротом. Все денежные активы, ценные бумаги и даже дебиторская задолженность не могут покрыть кредиторскую задолженность предприятия.

Трехкомпонентный тип финансовой устойчивости

Он основывается на сравнение источников возникновения запасов и расходов с уровнем их обеспеченности.

Показатели:

• Избыток или нехватка оборотных активов.
• Избыток или недостаток средств займа.
• Излишек или нехватка общей суммы основных источников для формирования собственных затрат и запасов.

Именно на основе этих трех показателей можно вывести трехкомпонентный показатель. Но при этом, если мы наблюдаем излишек, то показатель обозначается единицей, а когда налицо недостаток, то ситуация обозначается нулем. Таким образом, мы можем сделать вывод, что абсолютный тип финансовой устойчивости – 1 1 1, поскольку здесь все говорит об излишке. Если мы хотим с помощью этого показателя представить нормальную устойчивость, то это будет выглядеть так ­– 0 1 1. Неустойчивое финансовое состояние со стороны трехкомпонентного показателя будет выглядеть так – 0 0 1, а кризисная ситуация – 0 0 0.

Классификация

По балансу тип финансовой устойчивости определить несложно, потому что мы видим сразу, в каком состоянии находятся оборотные активы и займы, дебиторская и кредиторская задолженность. Однако рассматривать тип финансовой стабильности можно исходя из разных критериев, например, по времени, структуре, характеру возникновения и т. д.

Мы рассмотрим основные классификации, которые дают наиболее качественные и полезные для аналитики данные.

По времени:

• краткосрочная стабильность характерна тем, что она длится непродолжительное время;
• среднесрочная финансовая стабильность характеризует состояние предприятия на какой-то момент при воздействии реальных факторов;
• долгосрочная финансовая устойчивость характеризует состояние компании на протяжении длительного времени, она практически не изменяется от типа менеджмента и экономического цикла.

По структуре:

• формальная устойчивость, которая создается искусственным путем и стимулируется государством;
• конкурентная или реальная устойчивость, которая характеризуется экономической продуктивной активностью в условиях реальной конкуренции.

По способам управления:

• консервативная стабильность возникает в результате того, что компания ведет консервативную политику, то есть она избегает рисков и предпочитает осторожные действия;
• прогрессивная стабильность характерна тем, что предприятие использует передовые методы, стремится к завоеванию новых рынков сбыта и лидерству.

По содержанию:

• стратегическая стабильность характерна тем, что компания может создавать и поддерживать важные преимущества на рынке длительное время в условиях постоянно меняющихся условий;
• экономическая характерна тем, что предприятие делает акцент на экономические факторы и стремится развиваться интенсивным путем за счет использования новых технологий;
• социальная стабильность позволяет динамично и пропорционально развивать экономическую и трудовую стороны компании.

По возможности регулирования:

• открытая финансовая устойчивость характеризуется тем, что она поддается регулированию и изменению;
• закрытая финансовая стабильность практически неуправляема, она не изменяет своих эффективных показателей в результате изменения внешних условий.

По амплитуде:

1. Циклическая устойчивость характеризуется тем, что она может повторяться через какие-то определенные периоды. При этом она стимулируется внешними или внутренними факторами.
2. Поступательная стабильность показывает, что предприятие может находиться в равновесном состоянии определенное время и реагировать на изменения рынка. При этом существенно не изменяясь изнутри и практически не выходя из своего равновесного состояние.

По месту возникновения:

• локальная стабильность характерна для предприятий какого-то района или региона;
• глобальная устойчивость описывает ситуацию в масштабах страны.

По охвату:

• планируемая стабильность достигается постепенно и четко по плану;
• непланируемая стабильность может быть достигнута в противоречие показателям прогнозирования.

Подводя итог, отметим, что мы рассмотрели все типы финансовой устойчивости, поговорили о критериях их оценки, а также уделили большое внимание коэффициентам и показателям, которые влияют на формирование типа стабильности. Эти данные очень важны для экономистов и аналитиков, потому что позволяют увидеть картину в целом и оценить целесообразность и эффективность работы компании.

Источник: https://BusinessMan.ru/tipyi-finansovoy-ustoychivosti-i-ih-harakteristika.html

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Определение 1

Финансовая устойчивость – это показатель, характеризующий финансовую стабильность предприятия, выражающийся в превышении доходов над расходами.

Основное и важнейшее условие успешного управления финансами фирмы – мониторинг и оценка ее финансового состояния.

Минимизация риска банкротства фирмы — результат повышения ее финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется свободным маневрированием денежными средствами и их эффективным использованием, бесперебойным процессом производства и реализации продукции. Показатель оценивается на протяжении всего времени работы предприятия.

Данные для оценки финансовой устойчивости берутся из бухгалтерской и финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках). Основной финансовый документ – бухгалтерский баланс (состоит из активов и пассивов).

Данные в бухгалтерском балансе говорят о финансовом положении предприятия в определенный период времени, о наличии и состоянии ресурсов организации. Главные показатели рассчитываются преимущественно на основе пассива баланса, а именно на величине собственного капитала.

Основной источник увеличения собственного капитала — прибыль, а значит, между показателями финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности существует тесная взаимосвязь.

• Курсовая работа 400 руб.
• Реферат 220 руб.
• Контрольная работа 240 руб.

Анализ финансовой устойчивости состоит из нескольких этапов:

• анализа собственного капитала фирмы;
• анализа коэффициентов финансовой устойчивости;
• определения типа финансовой устойчивости.

В бухгалтерском балансе информация о собственном капитале организации содержится в разделе III «Капитал и резервы». В процессе проведения анализа собственного капитала выявляются источники формирования собственных средств, оценивается влияние их динамики на финансовую устойчивость организации, оцениваются перспективы сохранения выявленных тенденций, определяются ограничения (правовые, договорные, финансовые) распоряжения прибылью (текущей, нераспределенной), оценивается приоритетность прав на получение дивидендов, прав собственников в случае ликвидации организации.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость анализируется с помощью системы коэффициентов, которые отражают состояние активов и пассивов с разных сторон. Расчет коэффициентов производится для принятия решения о необходимости привлечения заемных средств.

Основные коэффициенты:

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – наиболее полно оценивает финансовую устойчивость. Показывает количество единиц привлеченных средств, приходящихся на каждую единицу собственных. Чем выше показатель, тем больше влияние внешних кредиторов на организацию. Нормативное значение 0;
• Коэффициент автономии – характеризуется долей собственных средств в общей величине всех пассивов, независимостью предприятия от заемных средств. Чем выше значение показателя, тем предприятие устойчивее и независимее от внешних кредиторов. Нормативное значение >0,5;
• Коэффициент имущества производственного назначения – рассчитывается как сумма внеоборотных активов и отношения общей суммы запасов к валюте баланса. Нормативное значение – >0,5. Коэффициент ниже нормы говорит о целесообразности привлечения долгосрочных средств чтобы увеличить размер производственного имущества;
• Коэффициент маневренности собственных средств – отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств. Дает понимание того, какая часть собственных оборотных средств находится в обороте. Нормативное значение от 0,2 до 0,5;
• Коэффициент соотношения мобильных активов к иммобилизованным (оборотных к внеоборотным) – говорит о количестве внеоборотных активов, приходящихся на каждый рубль внеоборотных. Увеличение показателя характеризует вложение предприятия в оборотные активы;
• Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования – характеризуется отношением собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов, говорит о достаточности собственных оборотных средств для осуществления деятельности, гибкости их использования. Нормативное значение >0,1.

Также показатели (параметры) финансовой устойчивости классифицируют на:

• статичные (характеризуют структуру капитала, равновесие групп активов и пассивов, ликвидность баланса, выступают фиксаторами состояния предприятия на определенную дату, определяют тип финансовой устойчивости);
• динамичные (характеризуют деловую активность, проявляемую в постоянстве получения предприятием прибыли, ускорении оборачиваемости капитала и эффективности его использования, демонстрируют финансово устойчивое положение организации в перспективе).

Типы финансовой устойчивости

Финансовая ситуация предприятия характеризуется четырьмя показателями финансовой устойчивости:

• Абсолютная финансовая устойчивость – дает понять, что запасы предприятия полностью покрываются собственными оборотными средствами. Стопроцентная финансовая устойчивость говорит о том, что организация не зависит от внешних кредиторов;
• Нормальная финансовая устойчивость – дает понять, что запасы предприятия покрываются суммой собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств. Согласно теории финансового менеджмента данный показатель является для предприятия наиболее приемлемым;
• Неустойчивое финансовое положение – говорит о нарушении платежеспособности предприятия, при этом сохраняется возможность восстановления равновесия. Для этого необходимо полнить источники собственных средств, сократить объем дебиторской задолженности, ускорить оборачиваемости запасов. Если величина заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, финансовая неустойчивость считается допустимой;
• Кризисное финансовое состояние (абсолютная неустойчивость) – характеризует состояние предприятия близкого к банкротству, когда сумма денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности не могут покрыть даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

В финансовом менеджменте также выделяют проблему избыточной финансовой устойчивости, когда количественные индикаторы финансовой устойчивости завышены (это не показатель того, что предприятие слишком хорошо функционирует). Это говорит о неэффективном управлении активами и источниками финансирования, предприятием в целом. Замедляются темпы развития предприятия, так как оно отягощено излишними резервами и запасами.

Стабилизация финансового состояния фирмы во многом зависит от контроля дебиторской задолженности и сокращения продолжительности ее оборота, контроля поступления денежных средств от покупателей, повышения удельного веса собственного капитала в структуре оборотных активов, ведения и улучшения контроля за расходами.

Источник: https://spravochnick.ru/finansy/analiz_finansovoy_ustoychivosti_predpriyatiya/

Коэффициент финансовой устойчивости (формула по балансу)

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько стабильно положение компании и не грозят ли ей в ближайшем будущем какие-либо финансовые проблемы. По коэффициенту финансовой устойчивости можно судить, сколько у компании долгосрочных и устойчивых источников финансирования хоздеятельности.

Что показывает коэффициент финансовой устойчивости

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости

Рискованные коэффициенты финансовой устойчивости организации

Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Итоги

Что показывает коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников. Т. е. показывает долю источников для финансирования своей хоздеятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.

Анализируя коэффициент финансовой устойчивости, формула которого будет приведена чуть ниже, можно сказать, что чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно.

Коэффициент финансовой устойчивости — формула по балансу (данные из формы 1):

Кфину = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700.

Если расшифровать показатели строк, формула будет выглядеть так:

Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ,

где: Кфину — коэффициент финустойчивости;

Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;

Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;

Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

Поскольку значение строки 1700 баланса складывается из суммарных значений строк 1300, 1400 и 1500, а стр. 1500 — это краткосрочные обязательства, можно говорить о том, что коэффициент, приближенный к 1, показывает, насколько мало привлечено компанией краткосрочных займов. Низкая доля краткосрочных заимствований как раз и называется финансовой устойчивостью.

Вы сможете беспроблемно читать баланс своего предприятия, если изучите нашу статью «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?».

Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости

Приемлемое для стабильной хоздеятельности значение коэффициента финансовой устойчивости — в пределах от 0,8 до 0,9. Это и есть нормативное значение.

Значение коэффициента, превышающее 0,9, свидетельствует о финансовой независимости компании. Кроме того, это также говорит о том, что анализируемое предприятие будет оставаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.

Рискованные коэффициенты финансовой устойчивости организации

Обратите внимание! Если значение коэффициента больше 0,95, это может свидетельствовать о том, что компания не использует все доступные возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет «быстрых» источников финансирования. Очень часто такая кредитная политика компании (не привлекать краткосрочные займы) свидетельствует о неэффективном управлении.

Если коэффициент финансовой устойчивости опустился ниже 0,75, это должно послужить для компании очень тревожным сигналом. Такая ситуация может говорить о возникновении риска хронической неплатежеспособности компании, а также ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов.

Если вам нужен план финансового оздоровления компании, вы найдете его в КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе бесплатно и переходите к образцу этого важного документа.

Какие бывают коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Для оценки зависимости по каждой составляющей активов компании и имуществу в целом используются различные коэффициенты финансовой устойчивости. В зависимости от формул и аналитической составляющей выделяют простые и сложные коэффициенты.

1. К самым простым коэффициентам финансовой устойчивости относятся те, которые определяют степень автономии компании. Они не учитывают структуру активов и обязательств. Самую суть значения автономии (финансовой независимости) отражает коэффициент Кфн, показывающий концентрацию собственного капитала.

Его рассчитывают по формуле:

Кфн = стр. 1300 / стр. 1600.

Его нормативное значение находится в пределах 0,5–0,7.

2. К другой группе (учитывающей структуру капитала и вид ссуд) относится коэффициент, определяющий финансовую зависимость компании. Его рассчитывают по формуле:

Кфинз = (Обдс + Обкс – Дуч + Дбуд + Рпр) / Побщ,

где: Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства);

Обкс — краткосрочные ссуды и обязательства;

Дуч — долги перед участниками;

Дбуд — доходы, ожидаемые в будущем;

Рпр — резервы ожидаемых расходов;

Побщ — итого по пассивам.

Формула по балансу будет иметь следующий вид (приведены номера строк из формы 1):

Кфинз = (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1450 – стр. 1530 – стр. 1540) / стр. 1700.

Нормативное значение для этого коэффициента составит 0,5, а рекомендуемым будет 0,8.

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Ксзс) даст самую реальную оценку устойчивости компании в финансовом плане. Он укажет, сколько заимствованных у кредиторов рублей приходится на 1 руб. собственных средств.

Его формула по балансу выглядит так:

Ксзс = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300.

Нормативным значением для данного коэффициента будет число меньше 0,7. Динамический рост показателя скажет о том, что усиливается зависимость компании от кредиторов.

4. Коэффициент маневренности своих активов (Кман) укажет на то, сколько собственных средств находится в обороте. Его нормативное значение находится в пределах 0,2–0,5. Он рассчитывается по такой формуле:

Кман = (Ксоб – Вна) / Ксоб,

где: Ксоб — собственный капитал, включающий и имеющиеся резервы;

Вна — суммарное значение внеоборотных активов.

Или по балансу:

Кман = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300.

5. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (Ксова) указывает количество рублей внеоборотных активов, приходящееся на 1 руб. оборотных.

Ксова = стр. 1200 / стр. 1100.

Нормативного значения для этого показателя не установлено.

6. Коэффициент покрытия оборотного капитала (Кпокр) своими источниками финансирования. Его нормативное значение должно быть больше 0,1. Формула следующая:

Кпокр = (Ксоб – Вна) / Оба,

где: Оба — оборотные активы.

Или по балансу:

Кпокр = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200.

7. Коэффициент обеспеченности запасов своими средствами (Кобзс) имеет нормативное значение, которое должно находиться в пределах 0,6–0,8. Определяется по формуле:

Кобзс = (Ксоб + Обдс – Вна) / Запасы.

Или по балансу:

Кобзс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.