Ликвидные активы это в балансе

Анализ ликвидности баланса предприятия

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Активы	Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав	Название группы	Обозначение	Состав
Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.	Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.
Наиболее ликвидные активы	А1	стр. 260 + 250	стр. 1250 + 1240	Наиболее срочные обязательства	П1	стр. 620 + 630	стр. 1520
Быстро реализуемые активы	А2	стр. 240 + 270	стр. 1230	Краткосрочные пассивы	П2	стр. 610 + 650 + 660	стр. 1510 + 1540 + 1550
Медленно реализуемые активы	А3	стр. 210 + 220 — 216	стр. 1210 + 1220 + 1260 — 12605	Долгосрочные пассивы	П3	стр. 590	стр. 1400
Трудно реализуемые активы	А4	стр. 190 + 230	стр. 1100	Постоянные пассивы	П4	стр. 490 + 640 — 216	стр. 1300 + 1530 — 12605
Итого активы	ВА	Итого пассивы	ВР

А.Д. Шеремет указывает на необходимость: вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с работниками по полученным ими ссудам.

Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств.

В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстрореализуемых активов. (А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности — М.: «Инфра — М», 2009).

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4П1+П2; А4=П3; А4= 80%

где,А1м — активы, которые должны быть получены предприятием и (или)могут быть востребованы в течение ближайшего месяца и (или) в случае необходимости реализованы предприятием в течение ближайшего месяца в целях получения денежных средств в указанные сроки;

О1м — обязательства(пассивы)перед кредиторами сроком исполнения в течение ближайшего месяца.

Активы включаются в расчет коэффициента краткосрочной ликвидности K30дн за вычетом оценочного резерва.

Показатель А1мрассчитывается как сумма остатков на счетах:

• 01, 03, 04 (в части объектов, подлежащих списанию в ближайший месяц) за минусом остатков на счетах 02, 05;
• 10 за минусом остатка на счете 14;
• 50, 51, 52, 55, 57;
• 20, 21, 23, 25, 26, 28, 29, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46 (в части средств, подлежащих выбытию в ближайший месяц);
• 55, 58 (в части средств, подлежащих погашению в ближайший месяц) за минусом остатка на счете 59;
• 60, 62 (в части средств, подлежащих погашению в ближайший месяц) за минусом остатка на счете 63;
• 008 (в части открытых, но не выбранных кредитных линий со сроком истребования в ближайший месяц).

Показатель О1мрассчитывается как сумма остатков на счетах:

• 60, 62, 66, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76, 77, 96 (в части средств, подлежащих оплате в ближайший месяц);
• 009 (в части гарантий со сроком исполнения в ближайший месяц).

Минимально допустимое числовое значение коэффициента краткосрочной ликвидности k1м устанавливается в размере 80%.

Коэффициент краткосрочной ликвидности k3м

Коэффициент краткосрочной ликвидности k3м регулирует (ограничивает) риск потери предприятием ликвидности в течение ближайших к дате расчета коэффициента трех месяцев и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов предприятия к сумме обязательств (пассивов) предприятия со сроком исполнения в ближайшие три месяца.

Коэффициент краткосрочной ликвидности k3м рассчитывается по формуле:

к3м = А3м/О3м*100% >= 120%

где,А3м — активы, которые должны быть получены предприятием и (или) могут быть востребованы в течение ближайших трех месяцев и (или) в случае необходимости реализованы предприятием в течение ближайших трех месяцев в целях получения денежных средств в указанные сроки;

О3м — обязательства (пассивы) перед кредиторами со сроком исполнения в ближайшие три месяца.

Показатель А3м рассчитывается как сумма активов А1м и остатков на счетах:

• 01, 03, 04 (в части объектов, подлежащих списанию в период от одного до трех месяцев) за минусом остатков на счетах 02, 05;
• 10 (за минусом остатка на счете 14);
• 15, 19;
• 20, 21, 23, 25, 26, 28, 29, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46 (в части остатков, подлежащих выбытию в период от одного до трех месяцев);
• 55, 58 (в части средств, подлежащих погашению в период от одного до трех месяцев) за минусом остатка на счете 59;
• 60, 62 (в части средств, подлежащих погашению в период от одного до трех месяцев) за минусом остатка на счете 63;
• 008 (в части открытых, но не выбранных кредитных линий со сроком истребования в период от одного до трех месяцев).

Показатель О3м рассчитывается как сумма обязательств О1м и остатков на счетах:

• 60, 62, 66, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76, 77, 96 (в части остатков, подлежащих оплате в период от одного до трех месяцев);
• 009 (в части гарантий со сроком исполнения в период от одного до трех месяцев).

Минимально допустимое числовое значение коэффициента краткосрочной ликвидности k3м устанавливается в размере 120%.

Коэффициент среднесрочной ликвидности k1г

Коэффициент среднесрочной ликвидности k1г регулирует (ограничивает) риск потери предприятием ликвидности в течение ближайшего к дате расчета коэффициента года и определяет минимальное отношение суммы активов предприятия со сроком погашения до года к сумме обязательств (пассивов) предприятия со сроком исполнения обязательств в ближайший год.

Коэффициент среднесрочной ликвидности k1г рассчитывается по формуле:

к1г = А1г/О1г*100% >= 160%

где,А1г — активы, которые должны быть получены предприятием и (или) могут быть востребованы в течение ближайшего года и (или) в случае необходимости реализованы предприятием в течение ближайшего года в целях получения денежных средств в указанные сроки;

О1г — обязательства (пассивы) перед кредиторами сроком исполнения в ближайший год.

Показатель А1г рассчитывается как сумма активов А3м и остатков на счетах:

• 01, 03, 04 (в части объектов, подлежащих списанию в период от трех месяцев до одного года) за минусом остатков на счетах 02, 05;
• 55, 58 (в части средств, подлежащих погашению в период от трех месяцев до одного года) за минусом остатка на счете 59;
• 60, 62 (в части средств, подлежащих погашению в период от трех месяцев до одного года) за минусом остатка на счете 63.

Показатель О1г рассчитывается как сумма обязательств О3м и остатков на счетах:

• 60, 62, 66, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76, 77, 96 (в части остатков, подлежащих оплате в период от трех месяцев до одного года);
• 009 (в части гарантий со сроком исполнения в период от трех месяцев до одного года).

Минимально допустимое числовое значение коэффициента среднесрочной ликвидности k1г устанавливается в размере 160%.

Коэффициент среднесрочной ликвидности банка k3г

Коэффициент среднесрочной ликвидности банка k3+ рассчитывается по формуле:

К3г = А3г/О3г*100% >= 110%

где,А3г — активы, которые должны быть получены предприятием и (или) могут быть востребованы или реализованы в течение ближайших трех лет;

О3г — обязательства (пассивы) перед кредиторами сроком исполнения в ближайшие три года.

Показатель А3г рассчитывается как сумма активов А1г и остатков на счетах:

• 01, 03, 04 (в части объектов, подлежащих списанию в период от одного года до трех лет) за минусом остатков на счетах 02, 05;
• 55, 58 (в части средств, подлежащих погашению в период от одного года до трех лет) за минусом остатка на счете 59.

Показатель О3г рассчитывается как сумма обязательств О1г , остатков на счетах 67, 96 (в части средств, подлежащих погашению в период от одного года до трех лет) и остатка на счете 009 (в части гарантий со сроком исполнения в период от одного года до трех лет).

Минимально допустимое числовое значение коэффициента краткосрочной ликвидности k3г устанавливается в размере 110%.

Коэффициент долгосрочной ликвидности k3+

Наконец, дошла очередь до долгосрочного коэффициента ликвидности. Какие источники (пассивы) могут быть направлены в долгосрочные проекты? Во-первых, это капитал предприятия, тот пассив, которым можно распорядиться по своему усмотрению. Во-вторых, сбалансированные по срокам привлеченные источники, например облигации и долгосрочные кредиты. Однако полностью направлять долгосрочные или бессрочные пассивы на финансирование «длинных» активов опасно. Некоторая часть капитала (до 20%) должна финансировать текущую деятельность предприятия.

Коэффициент долгосрочной ликвидности k3+ регулирует (ограничивает) риск потери предприятием ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение требований предприятия с оставшимся до даты погашения сроком свыше трех лет к собственным средствам (капиталу) предприятия и обязательствам (пассивам) с оставшимся до даты погашения сроком свыше трех лет.

Коэффициент долгосрочной ликвидности k3+ рассчитывается по формуле:

К3+ = А3+/(ЧА+О3+)*100%

Ликвидные активы — это…

К активам относятся любые ресурсы, принадлежащие организации или человеку и которые можно реализовать: деньги, недвижимость, транспортные средства, банковские вклады, акции и т.п.

Ликвидностью называется способность какого-либо актива быстро и без потери стоимости обращаться в деньги, т.е. его продажа по рыночной цене в кратчайшие сроки. Причём чем меньше этот срок, тем более ликвидным считается актив. Например, валюта обладает высокой ликвидностью, т.к. можно произвести обмен валюты в любое время без потери стоимости. Недвижимость же, наоборот, отличается низкой ликвидностью, т.к. быстро продать квартиру очень сложно.

Что это такое

Ликвидными считаются такие активы, которые можно в кратчайшие сроки и с наименьшими затратами обратить в денежные средства. При этом и сами деньги входят в данную категорию. Их ликвидность близка к 100%. Они являются самыми ликвидными не только потому, что вовлечение их в оборот требует минимум времени, но и потому, что их можно использовать в любой момент для выполнения экономических действий. Под экономическими действиями подразумевают продажу, покупку, удовлетворение потребностей и желаний населения, а также выплату долгов.

Естественно, помимо денег, к числу ликвидных активов относятся:

• Акции;
• Облигации;
• Краткосрочные ценные бумаги гос. значения;
• Определённые виды векселей;
• Золото;
• Средства, находящиеся на счетах до востребования;
• Различные виды имущества, которые при необходимости можно быстро реализовать.

Также ко всему вышеперечисленному можно добавить:

• Депозитные вклады в кредитных организациях;
• Новые и пролонгированные займы, используемые для погашения ранее взятых кредитов;
• Иностранная или другая валюта, полученная в кредитной организации;
• Иностранная валюта с ограниченной конвертацией;
• Денежные средства, находящиеся на корреспондентских счетах;
• Учтённые векселя и другие банковские задолженности, имеющие 30-дневный срок погашения;
• Натуральные драгоценные камни.

Ликвидные активы помогают поддерживать на должном уровне ликвидность банка. Их можно реализовать в случае возникновения кризисной экономической ситуации, а также в период оживления деловой активности, чтобы пополнить кредитные средства.

Бухгалтерский баланс

Под ликвидностью баланса подразумевается способность предприятия рассчитаться со своими денежными обязательствами при помощи аналогичных по срочности активов. Баланс делится на:

1. Активы. Состоят из ресурсов, материальных ценностей, технологий производства. Иначе говоря, из всего, что способно приносить прибыль. Сюда относятся следующие активы:

• Ликвидные (денежные средства, акции и прочие финансовые инвестиции);
• Быстрореализуемые (готовая продукция на складах);
• Труднореализуемые (земельные участки, здания, товарные знаки, патенты и др.);
• С низкой степенью реализации (сырье, запасы, оборудование).

• Срочных долговых обязательств, срок погашения которых меньше трёх месяцев (оплаты поставщикам, налоговых выплат, заработной платы работникам);
• Краткосрочных пассивов со сроком погашения до одного года (кредитов, отсроченных задолженностей поставщикам);
• Долгосрочных пассивов (со сроком погашения более одного года);
• Постоянных пассивов (собственного капитала, доходов будущих периодов).

На территории РФ активы в бухгалтерском балансе учитываются по принципу возрастания ликвидности: сперва идут внеоборотные, затем уже оборотные. Исходя из этого, первые строки баланса – это наименее ликвидные активы.

Коэффициенты ликвидности и методы их расчёта

Ключевым моментом грамотного и эффективного управления предприятием, а также личным капиталом, является анализ коэффициентов ликвидности. Эти коэффициенты используются как покупателями для оценки предприятия при его продаже, так и инвесторами перед каким-либо капиталовложением.

Существует 3 основных коэффициента, так называемая «золотая тройка» показателей, способных произвести точную оценку степени ликвидности того или иного актива предприятия.

Коэффициент ликвидности	Описание
Абсолютной	Данный показатель помогает определить, насколько быстро предприятие сможет погасить все свои обязательства, используя только свои самые высоколиквидные активы. Рассчитывается как соотношение высоколиквидных активов (денег и краткосрочных финансовых вложений) с текущими обязательствами
Быстрой	При помощи этого коэффициента можно понять, сможет ли предприятие расплатиться с долгами, даже если возникнут трудности с реализацией готовой продукции. Его используют, чтобы оценить быструю платёжеспособность предприятия. Рассчитывается как соотношение высоколиквидных активов с приплюсованной краткосрочной дебиторской задолженностью и текущих обязательств
Текущей	При помощи этого показателя можно определить, сможет ли предприятие расплатиться по всем краткосрочным обязательствам, используя только оборотные активы. Применяется инвесторами для оценки привлекательности инвестиций и представляет собой соотношение оборотных активов с текущими обязательствами

Классификация по степени ликвидности

Вид активов	Характерная особенность
Высоколиквидные (валюта, акции и облигации, банковские вклады)	Являются отличным способом капиталовложения, т.к. их можно быстро реализовать по первоначальной стоимости. Требуется приложить немного усилий, и они превратятся в деньги. Срок их продажи без потери первоначальной стоимости составляет от 2-х до 15 дней
Среднеликвидные (для предприятия: товары, запасы и сырьё на складе; для физических лиц: транспорт, мебель, бытовая техника)	В эту группу входят такие предметы, за которые сложно получить деньги быстро. Подобные вещи стоят недорого и их можно реализовать по рыночной стоимости или же с небольшой скидкой в срок, не более одного месяца
Низколиквидные (недвижимость и предприятия)	Гораздо легче найти покупателя на ценные бумаги, чем на квартиру или помещение склада. Иногда, поиск покупателя на низколиквидный актив (к примеру, непрофильное здание склада) может затянуться на несколько месяцев, а то и на несколько лет. Казалось бы, актив есть, а превращение его в деньги или же вовсе невозможно, или же за него будут давать маленькую сумму, что совсем невыгодно его владельцу

Мини-рейтинг самых ликвидных активов

1-е место присуждается валюте (как внутренней, так и иностранной). Валюта — самый ликвидный актив. Но не стоит забывать, что любая валюта может с лёгкостью потерять свою ликвидность в случае инфляции. Во избежание подобного, нужно следить за экономической ситуацией и своевременно совершать перевод средств из одной валюты в другую.

2-е место принадлежит первоклассным ценным бумагам (ценным бумагам правительства). На фондовом рынке ликвидность находится в прямой зависимости от количества заключаемых сделок, с участием этих ценных бумаг, а также от количества текущих предложений, связанных с их покупкой и продажей. Обычно, ценные бумаги, участвующие в торгах на биржах, считаются наиболее ликвидными в отличие от тех, которыми торгуют на неорганизованных рынках. Самыми ликвидными акциями на бирже считаются ценные бумаги первого эшелона, все же остальные – это бумаги второго эшелона.

3-е место занимают драгоценные металлы. Они могли бы стоять на заслуженном втором месте рейтинга, если бы не такой ключевой момент, как законодательные ограничения по их свободному обращению. Но, несмотря на это, определённые металлы (платина, золото, серебро и палладий) относятся к биржевым товарам. Их стоимость устанавливается в центрах мировой торговли, в Нью-Йорке и Лондоне. Потенциально такие слитки можно продать в любое время в любом уголке мира, а, главное, с наименьшими потерями и риском.

Способы повышения ликвидности

Для повышения ликвидности активов необходимо принятие следующих мер:

• Взыскивание платы с должников;
• Продажа залежалой продукции;
• Списание с баланса и продажа материального фонда с полностью законченным сроком амортизации;
• Обновление нематериальных активов, что поспособствует повышению рыночной привлекательности.

Анализ ликвидности баланса предприятия – SPRINTinvest.RU

Высокая степень ликвидности баланса предприятия характеризует развитый финансовый интеллект руководства компании и свидетельствует о его умении перекрывать денежными поступлениями имеющиеся долги перед кредиторами.

Анализ ликвидности баланса позволяет вытащить на поверхность сведения о платежеспособности предприятия и степени его экономической устойчивости в текущий момент.

Чем выше численная оценка ликвидности баланса, тем меньше времени потребуется для погашения имеющихся денежных обязательств предприятия. Критически низкая ликвидность баланса – верный предвестник скорого банкротства предприятия.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия подразумевает кластерное распределение его активов и пассивов.

В основе разделения активов на кластеры лежит скорость их превращения в наличные деньги, пассивов – скорость их погашения.

Чем выше показатель ликвидности актива или пассива, тем меньше времени им потребуется для перевода в денежные средства.

Сами деньги не ранжируются, так как считаются наиболее ликвидным товаром из существующих на текущий момент.

Группировка активов баланса для проведения анализа ликвидности

Чтобы провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия, нужно обозреть широкий спектр параметров, подтвержденных документально.

Согласно общепринятой практике активы и пассивы группируются в определенные кластеры. Ниже приведены примеры объединений активов, состава соответствующих групп и их признаков.

Индекс А1. Самые ликвидные активы.

До 2011 г. к ним относили денежные средства, по определению обладавшие абсолютной ликвидностью, и краткосрочные финансовые вложения — векселя, банковские депозиты и иже с ними.

Рисунок 1. Состав группы активов А1 (строки 1240 и 1250)

Начиная с 2011 г. терминология несколько изменилась. К этой группе активов стали относить денежные средства и денежные эквиваленты (в частности, электронные валюты) и финансовые вложения (без указания на их краткосрочность).

Индекс А2. Быстро реализуемые активы.

Законодательные изменения 2011 г. и здесь внесли свои коррективы.

Рисунок 2. Состав группы активов А2 (строка 1230)

Прежде к этой группе относили краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. После 2011 г. вторая составляющая этой группы «перекочевала» в стан медленно реализуемых активов.

На сегодняшний момент индексом А2 принято обозначать лишь дебиторскую задолженность (предоплату поставщикам, долги покупателей и проч.) вне зависимости от ее длительности.

Индекс А3. Медленно реализуемые активы.

Традиционно в эту группу включаются все типы запасов (к примеру, сырье и полуфабрикаты на складах, готовая продукция и материалы), НДС по приобретенным ценностям за вычетом расходов будущих периодов.

Рисунок 3. Состав группы активов А3 (сумма строк 1210, 1220, 1260 за вычетом строки 12605)

С 2011 г. сюда стали причислять прочие оборотные активы, ранее считавшиеся быстро реализуемыми активами.

Индекс А4. Трудно реализуемые активы.

Рисунок 4. Состав группы активов А4 (строка 1100)

Их основа – внеоборотные активы:

• основные средства, включая здания и прочую недвижимость,
• технологическое оборудование,
• долгосрочные финансовые вложения,
• результаты лабораторных исследований,
• инновационные решения,
• отложенные налоговые возвраты,
• автомобильные и железнодорожные транспортные средства и проч.

До 2011 г. сюда включалась и долгосрочная дебиторская задолженность, имеющая нынче индекс А2.

Группировка пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Подобно описанным выше группам активов финансисты практикуют группировку пассивов баланса по степени их ликвидности. Для каждой группы предусмотрен отдельный индекс, имеющий глубокий экономический смысл.

Индекс П1. Наиболее срочные обязательства.

Рисунок 5. Состав группы пассивов П1 (строка 1520)

Основа группы – краткосрочная задолженность (по зарплате, налогам, перед учредителями в связи с несвоевременной выплатой дивидендов и так далее).

Такую задолженность легко погасить при ближайшем поступлении оборотных средств.

Индекс П2. Краткосрочные пассивы, характеризующиеся средней срочностью погашения.

В 2011 г. в части описания этой группы пассивов специальное законодательство претерпело некоторые изменения.

Рисунок 6. Состав группы пассивов П2 (сумма строк 1510, 1540 и 1550)

Ранее сюда включались кредиты, займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.

С 2011 г. к группе с индексом П2 стали относить заемные средства, оценочные и прочие обязательства.

Примером рассматриваемой группы пассивов могут служить авансовые платежи партнеров, текущие долги перед поставщиками, вызванные несвоевременным исполнением обязательств.

Индекс П3. Долгосрочные пассивы.

Рисунок 7. Состав группы пассивов П3 (строка 1400)

С 2011 г. в эту группу включается все, что должно включаться в строку 1400 баланса, — заемные средства, отложенные налоговые, оценочные и прочие обязательства.

До 2011 г. использовалась несколько иная терминология – долгосрочные обязательства, включавшие все типы кредитов и займов, а также отложенных налоговых и прочих обязательств.

Индекс П4. Постоянные пассивы.

Последний расчетный индекс включает совокупные данные о капитале и резервах предприятия, а также о разнице между доходами и расходами будущих периодов.

Рисунок 8. Состав группы пассивов П4 (сумма строк 1300 и 1530 за вычетом строки 12605)

Традиционно в эту группу включалась стоимостная оценка уставного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, добавочного капитала, нераспределенной прибыли.

С 2011 г. законодатель отдельно выделил в структуре баланса статьи под оценку складочного капитала, уставного фонда, вкладов товарищей, переоценку внеоборотных активов.

Кардинального изменения смысла рассматриваемого индекса от этого не произошло.

Самое интересное – практическое использование выделенных индексов для анализа ликвидности баланса предприятия — нас ждет впереди.

Анализ ликвидности баланса предприятия

Чтобы вывести общий показатель ликвидности баланса предприятия рекомендуется провести сравнение нескольких активов и пассивов.

Сопоставляется их размер, выраженный в рублях или иных денежных единицах.

Ниже представлена оценка платежеспособности, которая выводится благодаря анализу ликвидности.

Выполнение определенных неравенств дает наиболее точные суждения об организации:

• Если А1 больше П1, предприятие имеет возможность погашения наиболее срочных обязательств при помощи активов, обладающих едва ли не абсолютной ликвидностью;
• Если А2 больше П2, организация имеет возможность рассчитаться с кредиторами активами с быстрой степенью реализации;
• Если А3 больше П3, предприятие способно погашать займы с длительным сроком, используя медленно реализуемые активы;
• Если А4 меньше или равно П2, значит прочие неравенства, описанные выше, соблюдены. Предприятие обладает максимальной степенью платежеспособности и может погасить все имеющиеся обязательства соответствующими средствами.

Обеспечение выполнения первых трех неравенств (и четвертого – автоматически) свидетельствует о его платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Несоблюдение четвертого условия свидетельствует о неликвидности баланса и наличии проблем с платежеспособностью предприятия.

Коэффициенты ликвидности баланса предприятия

Следующий этап подразумевает расчет относительных коэффициентов ликвидности баланса предприятия.

Мы рассмотрим шесть базовых коэффициентов, расчет которых позволит получить объективную характеристику финансового состояния предприятия.

[1]. КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Данный параметр позволяет оценить долю покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных кредиторских задолженностей предприятия.

Формула расчета выглядит следующим образом:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Значение коэффициента считается приемлемым, если оно находится в пределах от единицы до двух.

Если коэффициент ниже единицы, имеющихся активов предприятия не хватит на погашение срочных и среднесрочных пассивов.

Если значение коэффициента превысит 2, предприятие будет оставаться платежеспособным, но расходование ресурсов будет, скорее всего, чрезмерным.

Показатель текущей ликвидности также позволяет оценить степень возможности уплаты задолженностей предприятия в сжатые сроки.

[2]. КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Параметр оценивает возможность покрытия текущих обязательств организации быстро реализуемым имуществом и высоколиквидными активами.

Формула имеет следующий вид:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Минимально допустимым считается значение коэффициента, равное 0,7.

[3]. КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Он демонстрирует долю покрытия обязательств, существующих на данный момент, активами с максимальной ликвидностью.

Показатель абсолютной ликвидности рассчитывается при помощи следующей формулы:

К = А1 / (П1 + П2)

Если значение показателя опускается ниже 0,2, предприятие испытывает критические сложности с погашением обязательств.

Если значение коэффициента равно 0,2, это означает, что предприятие способно сиюминутно погасить 20 % текущих обязательств.

В течение отчетного периода значение этого коэффициента может меняться в одну и в другую стороны, что будет свидетельствовать об эффективности политики предприятия, направленной на увеличение платежеспособности предприятия.

[4]. ОБЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА

Данный параметр показывает долю уплаты предприятием всех существующих обязательств.

Формула выглядит как соотношение взвешенной суммы активов и пассивов. Она имеет следующий вид:

К = (А1 + А2/2 + А3/3) / (П1 + П2/2 + П3/3)

Для положительной оценки ликвидности баланса значение должно превышать единицу.

[5]. КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ

Показатель демонстрирует степень использования в повседневной деятельности оборотных средств, находящихся в собственности предприятия.

Формула выглядит следующим образом:

К = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3)

Нормативное значение начинается от 0,1 и выше.

[6]. КОЭФФИЦИЕНТ МАНЕВРЕННОСТИ КАПИТАЛА

Показатель позволяет увидеть долю собственного капитала в имеющихся запасах. Для расчета применяется формула:

К = А3 / [(А1 + А2 + А3) — (П1 + П2)]

В идеале этот показатель должен стремиться к нулю (за счет колоссального наращивания активов либо столь же впечатляющего уменьшения пассивов – долгов и обязательств — предприятия).

На практике возможно применение и других расчетных коэффициентов, рассмотрение которых мы оставим за рамками настоящей публикации.

Приведенных формул вполне достаточно, чтобы бегло оценить финансовое положение компании и спрогнозировать его развитие на ближайшее будущее.

Они также позволяют увидеть проблемы управленческого характера, связанные с неэффективным вовлечением в оборот имеющихся ресурсов и нерациональным использованием трудового потенциала предприятия.

Ликвидные активы

Эффективность деятельности любого экономического субъекта можно запросто определить по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. А чтобы вычислить данные показатели, необходимо проанализировать ликвидность активов. В этой статье расскажем, как правильно это сделать.

Напомним, что активами компании (АК) признаются все имущественные, материальные и финансовые ценности, которые компания использует для осуществления хозяйственной деятельности. Иными словами, к АК можно отнести здания, транспорт, станки, наличные деньги, вложения в ценные бумаги, сырье, незавершенное производство и прочие объекты.

Что такое ликвидность активов

Ликвидностью АК признают их способность обращаться в денежные средства или средства для осуществления платежей. Иными словами, это показатель скорости обмена ценностей и имущества на денежные средства. Соответственно, чем выше скорость, тем ресурсы платежеспособнее.

В бухгалтерском учете представлена довольно сложная классификация имущественных и финансовых ценностей компании, подробно об этом мы рассказывали в статье «Классификация активов».

Так, предусмотрена отдельная группировка активов по степени ликвидности. Рассмотрим ключевые виды, их определения и конкретные примеры в виде таблицы.

Активы по степени ликвидности	Краткое определение	Пример
Абсолютно ликвидные активы	Это группа материальных и финансовых ценностей, которые непосредственно являются средствами платежа или деньгами. Такие объекты не требуют специальной реализации (продажи, обмена и прочего).	Наличные деньги в кассе предприятия, денежные средства на расчетных счетах, в том числе на счетах, открытых в иностранной валюте, а также депозиты.
Высоколиквидные активы	Объекты имущества экономического субъекта, которые можно реализовать в средства совершения платежа в кратчайшие сроки и практически без финансовых потерь.	Дебиторская задолженность юридических лиц, долги физических лиц перед компанией, вложения в определенные финансовые ценности (облигации, акции, ценные бумаги). Все объекты являются краткосрочными.
Среднеликвидные	Материальные и имущественные ценности предприятия, которые можно реализовать в срок до полугода, причем без финансовых потерь.	Запасы готовой продукции на складах предприятия, полуфабрикаты собственного производства, готовые к реализации, дебиторская задолженность до 6 месяцев.
Слаболиквидные	Собственность экономического субъекта, которая может быть реализована в крайних случаях. Срок реализации данной категории имущества более значителен: от 6 до 12 месяцев. Обмен слаболиквидных ресурсов на средства платежа осуществляется с минимальными потерями.	Все основные средства предприятия (здания, станки, машины), нематериальные АК (не имеющие физических и(или) материальных свойств, характеристик), долгосрочная дебиторская задолженность.
Не ликвидные	Ценности организации, которые не могут быть реализованы по фактической стоимости. как самостоятельные объекты. Обмен такого имущества возможен только в совокупности с другими объектами, с характерными финансовыми издержками и потерями.	Просроченная дебиторская задолженность, а также дебиторка безнадежная к взысканию с должника. Расходы будущих периодов предприятия.

Анализ ликвидности по балансу

Проще всего проанализировать ликвидность имущественных и финансовых ценностей экономического субъекта по данным бухгалтерского баланса. Унифицированная форма отчета (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н) разработана таким образом, что в первом разделе табличной части представлены все АК. Причем показатели сгруппированы по строкам с учетом ликвидности, по нарастанию. То есть в первых строках указывается наименее ликвидное имущество (НМА, ОС, МПЗ), а затем перечисляются наиболее ликвидные активы, в балансе строки:

Отметим, что наиболее ликвидные активы — это не только денежные средства экономического субъекта (наличка, валюта, электронные деньги), но и финансовые АК — строки 1250 и 1240 соответственно. Такие объекты относят в группу А1.

Помимо группы А1, к ликвидным можно отнести и дебиторскую задолженность, срок возврата которой не более года (строка баланса 1230), а также прочие оборотные активы, отраженные в строке 1260. Эти ценности относятся к группе А2, следовательно, показатели групп А1 и А2 — это ликвидные АК.

Рассчитав отношение групп А1 и А2 к сумме краткосрочных обязательств, получаем коэффициент быстрой ликвидности. Данный показатель характеризует способность экономического субъекта рассчитаться по принятым обязательствам за счет реализации имущественных и материальных ценностей. Рекомендуемая норма для показателя — от 0,7 до 1.

Ликвидные активы предприятия. Формулы

Финансовая успешность и потенциал предприятия характеризуются различными показателями, среди которых одним из ключевых является ликвидность. По ее уровню судят не только о платежеспособности компании, но и о ее рыночной устойчивости.

Рассмотрим, какие бывают степени ликвидности активов и как проанализировать уровень ликвидности компании по его отражению в балансе бухгалтерии.

Экономический смысл ликвидности активов

Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.

Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.

В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.

Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.

Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Основные задачи анализа ликвидности

Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации. Чаще всего это необходимо оценить для выяснения кредитоспособности (платежеспособности) фирмы – степени потенциальной финансовой ответственности.

Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.

При необходимости более детального анализа применяют точный расчет, включающий вычисление коэффициентов ликвидности. Он подразумевает сравнение активов организации с ее пассивами, расположенными по степени ликвидности.

Степени ликвидности

Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.

Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.

Группы ликвидности активов

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:

• в кассе;
• на расчетных банковских счетах;
• на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А1.

2 группа: быстро реализуемые активы

Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:

• оборотные активы;
• дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А2.

3 группа: медленно реализуемые активы

Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:

• запасы;
• дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
• НДС на купленные ценности;
• долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А3.

4 группа: труднореализуемые активы

К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А4.

ВНИМАНИЕ! Активы групп А1, А2 и А3 даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.

Степени срочности пассивов

Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

• расчеты по кредитам;
• выплата дивидендов;
• просроченные ссуды;
• другие краткосрочные финансовые договоренности.

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П1.

2 группа: пассивы короткого срока

Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):

• краткосрочные кредиты;
• средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П2.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П1 и П2 необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

• долгосрочные займы;
• другие пассивы с длительным сроком погашения.

Эту группу обозначают П3.

4 группа: постоянные пассивы

Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.

Приблизительная оценка ликвидности

Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:

• А1 должно быть больше П1;
• А2 должно превышать П2;
• А3 должно быть выше, чем П3.

Если выполняются все 3 условия, то А4 обязательно будет меньше, нежели П4. Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.

СПРАВКА! Удобно оформлять данные для анализа в виде так называемой «таблицы покрытия», где разница между активами и пассивами каждой степени ликвидности и срочности рассматриваются на начало года и финальную дату отчетного периода.

Уточненный анализ ликвидности баланса

Можно исследовать ликвидность, а значит, и кредитоспособность предприятия более детально. Для этого нужно рассмотреть три финансовых коэффициента:

1. Абсолютная ликвидность – отношение наиболее ликвидных активов к обычным обязательствам. Показывает, какая доля задолженности может быть погашена без проволочек. Показатель 0,2 является границей, ниже которого коэффициент означает слабеющую кредитоспособность. Этот коэффициент можно рассчитать по формуле:

Кабс.ликв. = А1 / (П1 +П2).

2. Быстрая ликвидность – к высоколиквидным активам для сравнения отношения к обязательствам приплюсовываются краткосрочные дебиторские задолженности, то есть:

Кб.ликв. = (А1 +А2) / (П1 +П2).

В норме данный показатель должен укладываться в диапазон 0,7-1,5.

3. Текущая ликвидность – как с текущими обязательствами соотносятся оборотные активы, то есть хватит ли у фирмы денег, чтобы до конца отчетного года погасить свои краткосрочные обязательства. Формула для вычисления:

Ктек.ликв. = (А1 +А2 + А3) / (П1 +П2).

Практика допускает значение этого показателя до 3, лучше 1-2. Меньшее значение свидетельствует о неплатежеспособности, а большее – о нерациональном применении средств.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Каждый коэффициент следует рассматривать в динамике, рассчитывая его в начале и в конце отчетного периода.

Что такое ликвидность: коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

1. Коэффициент ликвидности
2. Текущая ликвидность
3. Ликвидность баланса
4. Анализ ликвидности
5. Абсолютная ликвидность
6. Показатели ликвидности
7. Ликвидность активов
8. Ликвидность банка
9. Ликвидность предприятия 
10. Ликвидность рынка
11. Ликвидность ценных бумаг
12. Ликвидность денег

Коэффициент ликвидности

Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:

• общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
• текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
• абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.

Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.

Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.

Анализ ликвидности

Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:

• наиболее ликвидные активы;
• быстро реализуемые;
• медленно реализуемые;
• трудно реализуемые активы.

Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.

Абсолютная ликвидность

Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.

Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:

• абсолютной ликвидности;
• критической оценки;
• маневренности функционирующего капитала;
• текущей ликвидности;
• обеспеченности собственными средствами.

Ликвидность активов

Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:

• абсолютной ликвидности;
• быстрой ликвидности;
• текущей ликвидности.

Ликвидность банка

Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:

• управление банком и его имидж;
• качество привлеченных денежных средств;
• качество активов банка;
• сопряженность активов и пассивов.

Внешние факторы ликвидности это;

• состояние экономики в стране;
• развитие рынка ценных бумаг;
• эффективность надзора Банка России;
• система рефинансирования.

Ликвидность предприятия 

Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.

Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.

Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.

Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.

Ликвидность денег

Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса — полезная и важная процедура, помогающая оценить степень устойчивости компании. Как и для чего он проводится, мы покажем на конкретном примере.

Что такое ликвидность баланса и зачем ее анализировать?

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса на примере

Роль финансовых коэффициентов в анализе ликвидности баланса

Итоги

Что такое ликвидность баланса и зачем ее анализировать?

В обычной жизни ликвидная вещь — та, которая пользуется спросом: ее можно легко и выгодно продать. В балансе тот же принцип — чем быстрее актив может быть превращен в деньги, тем выше его ликвидность и тем ниже находится соответствующая ему строка в активе баланса.

Статьи в пассиве баланса — это тоже деньги, но только те, которые нужно отдать. Какие-то раньше (долги по налогам), а какие-то — позднее (долгосрочные кредиты). Расположение строк в балансе тоже связано с ликвидностью: чем ниже в балансе строка, тем быстрее понадобятся деньги для погашения отраженного в ней обязательства.

Такое правило расположения информации в балансе применяется и компаниями, составляющими упрощенный баланс.

О том, кто может составлять упрощенную отчетность, см. в материале «Упрощенная отчетность малого бизнеса».

Не заплатить вовремя долг из-за плохой платежеспособности — значит ухудшить репутацию компании, приблизить ее к состоянию банкротства. Вот почему так важно регулярно оценивать ликвидность бухгалтерского баланса — способность компании платить по своим долгам, реализуя текущие активы.

Для этого и предназначен анализ ликвидности баланса, для которого все строки актива разделяют на группы по степени ликвидности, а пассива — по срочности обязательств.

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Разберем простой пример: коммерсант начинает свой бизнес. На его расчетном счете — 100 000 руб. (вклад в уставный капитал), а в балансе всего две строки. Какова ликвидность такого баланса? И без расчетов видно: наличие свободных денег и отсутствие срочных обязательств к погашению свидетельствуют о его ликвидности.

Чтобы определить степень ликвидности статей баланса, используют 4 группы статей актива (А1–А4) и столько же групп статей пассива (П1–П4).

Деньги — это наиболее ликвидный актив (А1). В ту же группу включают и быстрореализуемые финансовые вложения. А задолженность перед учредителем входит в группу постоянных пассивов (П4), к которым относят статьи 3-го раздела баланса и ряд других статей.

В практической деятельности компаний вышеописанная идеальная ситуация — редкость. Деньги не лежат просто так: они нужны для покупки недвижимости, станков и сырья — того, без чего сложно наладить нормальную работу. Вложение денег в те или иные активы по-разному влияет на ликвидность баланса.

К примеру, если бизнесмену понадобится оплатить просроченный долг (П1) или краткосрочный кредит (П2), процесс превращения недвижимости в деньги может затянуться, так как это труднореализуемый актив (А4).

Быстрее получится продать сырье — его (вместе с «дебиторкой» и НДС) относят к группе медленно реализуемых активов (А3).

Еще быстрее избавиться от срочного долга получится при наличии дебиторской задолженности, которую скоро погасят — этот актив входит в группу быстрореализуемых (А2). Туда же включают и прочие оборотные активы.

Все долгосрочные долги компании относят к группе П3.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса на примере

С группировкой статей разобрались — приступим к анализу. Представим, что бизнесмен, ранее имевший только 100 000 руб. на расчетном счете, организовал производство пластиковой посуды. Он взял долгосрочный кредит (500 000 руб.), закупил оборудование (650 000 руб.) и сырье (98 000 руб.). На отчетную дату образовалась задолженность за сырье — 62 000 руб., долг контрагента за продукцию — 200 000 руб., остаток в кассе — 5 000 руб., прибыль — 291 000 руб.

Сгруппируем строки баланса для проведения анализа*:

Группа	Баланс	Группа	Баланс
Наиболее ликвидные (А1)	5	Срочные обязательства (П1)	62
Быстрореализуемые (А2)	200	Краткосрочные пассивы (П2)	–
Медленно реализуемые (А3)	98	Долгосрочные пассивы (П3)	500
Труднореализуемые (А4)	650	Постоянные пассивы (П4)	391 (100+291)
Итого	953	Итого	953

*Для упрощения примера не учитывается начисление амортизации и процентов.

Чтобы оценить ликвидность данного баланса, сопоставим соответствующие группы актива и пассива:

• 1-я группа активов не покрывает срочных обязательств (денег меньше, чем долг за сырье) — это признак неплатежеспособности на отчетную дату.
• По 2-й группе: есть быстрореализуемые активы (краткосрочная «дебиторка») при отсутствии краткосрочных долгов. Это говорит о том, что платежеспособность скоро появится (если контрагент вовремя расплатится за продукцию).
• В 3-й группе: П3 превышает А3, значит, возможны платежные затруднения в будущем. Однако если производство и сбыт продукции будут хорошо налажены, то компания сможет сохранить платежеспособность.
• Выполнение условия А4 ≥ П4 в 4-й группе может свидетельствовать о неликвидности баланса.

Первые выводы о ликвидности бухгалтерского баланса сделаны.

Роль финансовых коэффициентов в анализе ликвидности баланса

Приведенный выше анализ является приближенным, а более детально ликвидность баланса определяется с помощью финансовых коэффициентов (ликвидности, обеспеченности собственными средствами и др.). Расчет проводится на начало и конец отчетного периода, коэффициенты сравниваются с нормативными значениями, отслеживается динамика их изменений во времени.

Справиться с расчетами вам помогут наши статьи:

Чтобы результат анализа ликвидности бухгалтерского баланса был правильным, информация в балансе должна быть достоверной и отвечать определенным требованиям.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать бухбаланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?».

Итоги

Анализировать ликвидность баланса — в интересах любой компании. Проводить анализ необходимо в комплексе: сравнивая группы активов и обязательств, а также рассчитывая специальные коэффициенты.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Анализ ликвидности баланса

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения = Стр. 1250 Форма 1 + Стр. 1240 Форма 1

Расчет наиболее ликвидных активов (А1) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Денежные средства и их эквиваленты + Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи = Стр. 010 Форма 1 + Стр. 011 Форма 1

Быстрореализуемые активы (А2)

Дебиторская задолженность + Прочие активы = Стр. 1230 Форма 1 + Стр. 1260 Форма 1

Расчет быстрореализуемых активов (А2) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность + Производные финансовые инструменты + Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки + Прочие краткосрочные финансовые активы + Прочие краткосрочные активы = Стр. 016 Форма 1 + Стр. 012 Форма 1 + Стр. 013 Форма 1 + Стр. 015 Форма 1 + Стр. 019 Форма 1

Медленнореализуемые активы (А3)

Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Долгосрочные финансовые вложения = Стр. 1210 Форма 1 + Стр. 1220 Форма 1 + Стр. 1170 Форма 1

Расчет медленнореализуемых активов (А3) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Запасы + Финансовые активы, удерживаемые до погашения + Текущий подоходный налог + Активы (или выбывающие группы), предназначенные для продажи + Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи + Производные финансовые инструменты + Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки + Финансовые активы, удерживаемые до погашения + Прочие долгосрочные финансовые активы + Долгосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность = Стр. 018 Форма 1 + Стр. 014 Форма 1 + Стр. 017 Форма 1 + Стр. 101 Форма 1 + Стр. 110 Форма 1 + Стр. 111 Форма 1 + Стр. 112 Форма 1 + Стр. 113 Форма 1 + Стр. 114 Форма 1 + Стр. 115 Форма 1

Труднореализуемые активы (А4)

Внеоборотные активы — Долгосрочные финансовые вложения = Стр. 1100 Форма 1 — Стр. 1170 Форма 1

Расчет труднореализуемых активов (А4) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Инвестиции, учитываемые методом долевого участия + Инвестиционное имущество + Основные средства + Биологические активы + Разведочные и оценочные активы + Нематериальные активы + Отложенные налоговые активы + Прочие долгосрочные активы = Стр. 116 Форма 1 + Стр. 117 Форма 1 + Стр. 118 Форма 1 + Стр. 119 Форма 1 + Стр. 120 Форма 1 + Стр. 121 Форма 1 + Стр. 122 Форма 1 + Стр. 123 Форма 1

Наиболее срочные пассивы (П1)

Кредиторская задолженность = Стр. 1520 Форма 1

Расчет наиболее срочных пассивов (П1) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность + Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу + Вознаграждения работникам = Стр. 213 Форма 1 + Стр. 215 Форма 1 + Стр. 216 Форма 1

Краткосрочные обязательства (П2)

Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства = Стр. 1510 Форма 1 + Стр. 1550 Форма 1

Расчет краткосрочных обязательств (П2) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Краткосрочные заемные средства + Краткосрочные производные финансовые инструменты + Прочие краткосрочные финансовые обязательства + Краткосрочные резервы + Прочие краткосрочные обязательства + Обязательства выбывающих групп, предназначенных для продажи = Стр. 210 Форма 1 + Стр. 211 Форма 1 + Стр. 212 Форма 1 + Стр. 214 Форма 1 + Стр. 217 Форма 1 + Стр. 301 Форма 1

Долгосрочные обязательства (П3)

Долгосрочные обязательства = Стр. 1400 Форма 1

Расчет долгосрочных обязательств (П3) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Долгосрочные обязательства = Стр. 400 Форма 1

Постоянные пассивы (П4)

Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства = Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1530 Форма 1 + Стр. 1540 Форма 1

Расчет постоянных пассивов (П4) по бухгалтерской отчетности Казахстана

Всего капитал = Стр. 500 Форма 1

Разность наиболее ликвидных активов (А1) и наиболее срочных обязательств (П1)

А1 — П1

Отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Разность быстрореализуемых активов (А2) и краткосрочных обязательств (П2)

А2 — П2

Отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Разность медленнореализуемых активов (А3) и долгосрочных обязательств (П3

А3 — П3

Показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Разность труднореализуемых активов (А4) и постоянных пассивы (П4)

А4 — П4

Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Финансовые коэффициенты в IT Аудит: Аудитор

Перейти к списку финансовых коэффициентов, рассчитываемых в программе IT Audit