Финансовые показатели реализации товара

Как провести анализ финансовых показателей деятельности предприятия

Для того чтобы принимать верные управленческие решения, понимать финансовую устойчивость бизнеса, оценивать работу подразделений, стоимость бизнеса, кредитоспособность и т.д., необходимо периодически проводить анализ финансовых показателей деятельности предприятия, таких как: прибыль, рентабельность, оборачиваемость запасов и продукции, производительность труда, ликвидность, дебиторская и кредиторская задолженность, коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельность инвестиций и другие.

В статье вы узнаете, как анализировать такие финансовые показатели деятельности предпрития, как:

• прибыль;
• рентабельность продаж;
• рентабельность собственного капитала;
• оборачиваемость;
• финансовая устойчивость;
• ликвидность.

Анализ прибыли – основного финансового показателя деятельности предприятия

Наиболее важным показателем работы предприятия является прибыль. Обычно ее текущее значение сравнивают с предыдущим показателем. И если прибыль растет, то все хорошо – предприятие развивается нормально. Однако это не совсем так. Необходимо сравнить темп роста прибыли с темпом роста за предшествующие периоды. Если темп роста замедлился и продолжает снижаться, то одно из двух: либо у предприятия серьезные проблемы и нужно быть тревогу, либо компания входит в стадию зрелости и превращается в «дойную корову».

Исходя из этого понимания у руководства возникает альтернатива прямо противоположных действий: в случае проблем срочно что-то менять и инвестировать в предприятие (либо, наоборот, поскорей продать). В случае если все нормально, «расслабиться и получать удовольствие».

Зеленым обозначено увеличение показателей доходности; синим – расходы и обязательства; красным – ухудшение показателей.

Таблица 1. Динамика прибыли

Темпы прироста прибыли	Значение показателя, тыс. руб.	Прирост, тыс. руб.	Темп прироста, %
2013	2014	2015	2016	2014-2013	2015-2014	2016-2015	2014/2013	2015/2014	2016/2015
1	Выручка	129 038 650	138 606 536	121 964 367	124 795 915	9 567 886	-16 642 168	2 831 548	7%	-12%	2%
2	Расходы по обычным видам деятельности	119 458 267	127 498 536	108 574 756	114 368 380	8 040 269	-18 923 780	5 793 624	7%	-15%	5%
3	Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	9 580 383	11 108 000	13 389 612	110 427 535	11 527 617	2 281 612	-2 962 077	16%	121%	-22%
14	Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	15 150 568	3 710 729	5 163 161	8 139 517	-1 439 839	1 452 432	2 976 356	-28%	39%	58%
5	EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	14 730 951	14 818 729	18 552 773	18 567 052	87 778	3 734 044	14 279	1%	25%	0,1%
6	EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации)	45 258 469	41 230 452	54 964 497	60 972 773	-4 028 017	13 734 044	6 008 276	-9%	33%	11%
7	Проценты к уплате	658 248	475 740	1 261 633	904 113	-182 508	785 893	-357 520	-28%	165%	-28%
8	Налоговые обязательства	5 874 693	3 317 037	4 265 705	4 224 594	-2 557 656	948 668	-41 110	-44%	29%	-1%
9	Чистая прибыль (убыток)(5-7-8)	8 198 010	11 025 952	13 025 435	13 438 345	2 827 942	1 999 483	412 909	34%	18%	3%

Как видно из таблицы, в 2014 году величина прибыли увеличилась по сравнению с 2013 годом на 34%, в 2015 году, по сравнению с 2014 годом, на 18% и в 2016 году, по сравнению с 2015 годом, на 3%, т.е. прибыль год от года растет. И если сравнивать текущий показатель прибыли с предшествующим периодом, то все, вроде, развивается нормально. Но если мы сравним между собой показатели темпа роста прибыли, то они резко падают в течение последних трех лет.  Это падение прекрасно иллюстрирует диаграмма.  

Диаграмма 1. Падение темпа прироста прибыли

Как я уже писал выше, падение темпов прироста прибыли не означает, что у бизнеса проблемы. Это зависит от «жизненного цикла» самого предприятия и определяется с помощью маркетингового анализа рынка и позиционирования на нем данного предприятия.

Что еще можно сказать, глядя на данную таблицу, проводя анализ финансовых показателей деятельности предприятия? В 2015 году значительно упали продажи, выручка уменьшилась на 12%, но зато прочие доходы увеличились на 39%, по сравнению с 2014 годом. Вероятно, это значит, что часть своих ресурсов предприятие перекинуло с основной деятельности на побочную.

Предположим, решило поиграть на фондовой бирже. В следующем году, видя какой мощный прирост прибыли дает игра на бирже, решило продолжить в том же духе, в результате чего прибыль от продаж основной продукции упала на 22%. Правильно ли поступает данная компания, отвлекая средства от основной деятельности? Отрицательный темп прироста чистой прибыли показывает, что нет (см.

также, как посчитать чистую прибыль: формула).

Для более подробного исследования влияния разных факторов на прибыль можно провести факторный анализ.

Рентабельность продаж

В следующей таблице приведены показатели рентабельности предприятия, рассчитанные исходя из данных таблицы 1. Они нужны для анализа рентабельности предприятия.

Таблица 2. Показатели рентабельности предприятия

Показатели рентабельности	2013	2014	2015	2016
1	Рентабельность продаж (прибыл от продаж/выручка).	7,4%	8,0%	11,0%	8,4%
2	Рентабельность по EBIT (EBIT/выручка).	11,4%	10,7%	15,2%	14,9%
3	Рентабельность чистой прибыли (чистая прибыль/выручка).	6,4%	8,0%	10,7%	10,8%
4	Рентабельность затрат (Прибыль от продаж/себестоимость)	8,0%	8,7%	12,3%	9,1%
5	Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR)(EBIT / проценты)	22,4	31,1	14,7	20,5

В России на данный момент рентабельность продаж по большинству отраслей находится в среднем диапазоне 10%–20%. Из таблицы видно, что рентабельность продаж у рассматриваемой нами компании ниже, чем среднерыночная. Иными словами, основная деятельность компании не рентабельна из-за отвлечения активов компании на прочую деятельность, о чем писалось ранее.

Для удобства дальнейшего анализа очередного финансового показателя деятельности предприятия данные таблицы можно представить в виде диаграммы

Диаграмма 2. Показатели рентабельности

Глядя на диаграмму, можно подтвердить то, что было сказано выше. Чистая рентабельность росла, а затем стабилизировалась, а вот рентабельность продаж и рентабельность по затратам в 2016 году резко снизились.  Если мы посмотрим еще раз на таблицу 1, то увидим, что в 2016 году, по сравнению с 2015 годом выручка увеличилась на 2%, а расходы на 5%, что привело к падению прибыли от продаж на 22%. Это означает, что рентабельность от продаж снизилась из-за роста себестоимости. Во-вторых, прибыль очень чувствительна к себестоимости: на каждый процент роста себестоимости приходится 22/5 > 4,4% падения прибыли.

Анализ рентабельности собственного капитала

Для расчетов и анализа рентабельности данные взяты из выписки бухгалтерского баланса

Таблица 3. Структура имущества и источники его формирования

Имущество и источники его формирования

Значение показателя, в тыс. руб.

Источник: https://www.fd.ru/articles/158793-analiz-finansovyh-pokazateley-deyatelnosti-predpriyatiya-qqq-17-m8

Основные показатели характеризующие финансовое состояние торговой организации

Максимизация показателей рентабельности, увеличение прибыли,обеспечение необходимого уровня рентабельности активов, текущейплатежеспособности и ликвидности являются приоритетными задачами всистеме финансового и экономического анализа результатов деятельноститорговой компании.

https://www.youtube.com/watch?v=guXYNlHbXmo

К основным показателям, характеризующим финансовое состояние торговойорганизации относятся:

Косвенные показателей рентабельности торговой организации

Коэффициенты рыночной (финансовой) устойчивости торговой организации

Показатели ликвидности и платежеспособности торговой организации

Наряду с прямыми показателямирентабельности, такими как рентабельность активов (или общаярентабельность компании), рентабельность продаж, в торговойдеятельности достаточно часто для анализа используются так называемыекосвенные показатели. К ним относятся балансовая и чистая прибыль наединицу оборота, капиталоотдача, оборачиваемость товарных запасов идебиторской задолженности.

Экономический смысл и основное преимущество косвенныхпоказателей рентабельности заключаются в том, что данные показателипозволяют управлять теми или иными активами компании для выхода нанеобходимый уровень рентабельности, рассчитанный прямыми методами(путем сопоставления результата (прибыли, товарооборота в денежномвыражении) и затрат или выбранной базы).

Более того, возможностьрасчета прямых показателей рентабельности становится реальной только поокончании определенного промежутка времени или же отчетного периода.

Другими словами, для оперативного контроля и управления наиболее удобныименно косвенные показатели рентабельности, а в целях представленияотчетности и принятия стратегических управленческих решенийиспользуются показатели рентабельности, рассчитанные прямым методом.Рассмотрим некоторые из косвенных показателей рентабельности.

Косвенные показателей рентабельности торговой организации

Балансовая прибыль на единицу оборота торговойорганизации (Rбп) Показатель представляет собой отношениебалансовой прибыли торговой организации за период (Р) к выручке отреализации за тот же период без учета НДС, акцизов (В):

Rбп = Р/В

Чистая прибыль на единицу оборота(Rчп) представляет собой отношение чистой прибыли торговой компании заопределенный период (Ч) к выручке за этот же период без учета НДС иакцизов. Принцип расчета тот же, что и в случае с балансовой прибыльюна единицу товарооборота, правда, данный показатель характеризуетвеличину не балансовой, а чистой прибыли на один рубль реализованнойпродукции:

Rчп = Ч/В

Капиталоотдача характеризует эффективностьиспользования имущества торговой организации. Показатель представляетсобой отношение выручки от реализации товаров к средней зарассматриваемый период величине имущества предприятия (КАср).

Rк = В/КАср

В этом случаесредняя величина имущества должна быть рассчитана по формуле среднейвзвешенной, так как данные о величине имущества торговой организации посвоей структуре и содержанию – это моментный ряд динамики с неравнымипромежутками времени между наблюдениями. Если периоды междунаблюдениями одинаковы, средняя величина имущества рассчитывается поформуле средней хронологической простой. Иначе говоря, если имеютсяданные об имуществе организации на начало и конец отчетного периода, тонеобходимо сложить начальные и конечные значения показателей иразделить пополам.

Коэффициенты рыночнойили финансовой устойчивости торговой организации

Показатели рыночной или финансовой устойчивоститорговой организации характеризуют уровень обеспеченности собственнымисредствами, а также эффективность использования капитала компании. Ктаким показателям относятся коэффициенты:иммобилизированных активов,автономии, обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, покрытия процентов.

Коэффициент иммобилизированных активовпредставляет собой отношение величины внеоборотных средств торговойорганизации (ВА) к величине ее собственного капитала (СК).

Rда = ВА/СК

Данный показатель рассчитывается наначало и конец рассматриваемого периода в целях контроля доливнеоборотных активов торговой организации в структуре собственногокапитала. Как правило, в торговых организациях по сравнению с производственнымиорганизациями доля внеоборотных активов ниже.

Коэффициент автономии характеризует долюсобственного капитала организации в структуре всего имущества компании,включая источники финансирования, привлеченные извне. Традиционно этоткоэффициент считается оптимальным при величине 0,5. До достижения этогопредела торговая организация может привлекать дополнительные источники финансирования.

Для более детального анализа оборотных средств может бытьиспользован коэффициент обеспеченности запасов собственнымиоборотными средствами. Этот показатель характеризует степеньдостаточности собственных средств для покрытия товарных запасов.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ипоказывает степень обеспечения таких затрат. Определяется данныйкоэффициент (Rозсос) по формуле:

Rозсос = Es/Ez

где Es — собственныйоборотный капитал торговой организации; Ez — величина товарных запасов.

Критичным значением показателя для торговых организацийявляется значение коэффициента меньше 0,5.

Коэффициент покрытия процентов характеризует, во сколько разприбыль, полученная организацией (считая прибыль, в которую входятпроцентные платежи за кредит), перекрывает величину процентных платежейпо кредитам.

Показатели ликвидности и платежеспособности торговой организации

Показатели ликвидности и платежеспособноститорговой фирмы характеризуют способность компании отвечать по своим обязательствам.

Заметим, что для оценки ликвидности и платежеспособности торговых организаций необходимо исключатьиз рассмотрения просроченную и долгосрочную задолженность организации,поскольку поступления по ним в ближайшем будущем не ожидаются.

Коэффициенттекущей ликвидности или коэффициент общегопокрытия не в полной мере отражает способность компании отвечать посвоим обязательствам. Для этих целей используется коэффициентабсолютной ликвидности, который характеризует отношение денежныхсредств к краткосрочным обязательствам организации.

Также в анализеликвидности торговой организации используется коэффициентпромежуточного покрытия, методика расчета которого полностью совпадаетс расчетом коэффициента общего покрытия с той лишь разницей, что изчислителя исключается величина товарных запасов, поскольку для торговойорганизации они представляют собой наименее ликвидную часть активов компании.

Платежеспособность торговой организациихарактеризует ее способность в полном объеме и точно в срок отвечать по своимдолгосрочным обязательствам. К основным показателям платежеспособностиотносятся коэффициенты: ликвидности, соотношения заемного исобственного капитала, долгосрочного привлечения заемных средств,обеспеченности процентов по кредитам, платежной готовности и др.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/analiz_finansovogo_sostojanija_torgovoj_organizacii/5-1-0-166

Финансовые показатели 1

Анализ финансового состояния, как система показателей для принятия решения при инвестициях и выборе проекта:Доходность предприятия,Структура стоимости имущества,Структура источников средств,Факторный анализ прибыли.

Доходность предприятия

Выручка
Выручка от реализации продукции — полная сумма денежных поступлений от реализации товарной продукции, работ, услуг и материальных ценностей.

Выручка — бухгалтерский термин, означающий количество денег или иных благ, получаемое компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи продуктов или услуг своим клиентам. Выручка отличается от прибыли, так как прибыль это выручка (доход) минус расходы (издержки), которые компания понесла в процессе производства своих продуктов. Прирост капитала в результате увеличения по какой-то причине стоимости активов предприятия к выручке не относится.

Себестоимость

Себестоимость — все издержки (затраты), понесённые предприятием на производство и реализацию (продажу) продукции или услуги.

Себестоимость — это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.

Амортизация

Cостояние амортизации (износа) (динамика и структура)

Амортизация — снижение стоимости капитальных ресурсов (инструментов, машин, оборудования, фабрично-заводских и складских транспортных средств) в течение определенного периода времени в процессе их функционирования и постепенное перенесение их стоимости на производимый продукт.

Длительность службы большинства видов оборудования намного превышает годовой период, в связи с чем расходы на их покупку и срок их производительного использования не попадают в один и тот же период учета. Поэтому предприятия рассчитывают время службы оборудования и распределяют общий объем его стоимости равномерно на весь срок службы. Пусть, например, при расчете исходят из того, что оборудование стоимостью 1 млн. руб.

будет применяться в течение 5 лет до того, как его придется заменить. На амортизацию в этом случае ежегодно отчисляется 15 стоимости оборудования, т.е. 200 тыс. руб.

Показатель EBITDA
Прибыль до налогов, процентов и амортизации (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization; EBITDA) — показатель прибыли компании до вычета налога на прибыль, начисленных процентов по кредиту и амортизации.

Показатель EBITDA используется для долгосрочной оценки эффективности операций компании. Он представляет прибыль компании, освобожденную от влияния налогового окружения и способов финансирования, а также от влияния организации учета (в части амортизации). Это позволяет успешно сравнивать отчетность различных компаний, а также эффективность работы компании в разные периоды.

Операционная прибыль (EBIT)

Прибыль (убыток) от продаж (реализации продукции) — разница между валовым доходом от реализации продукции и суммой затрат на ее производство, налога на добавленную стоимость и аналогичных налогов, прочих расходов и отчислений, исключаемых из выручки в соответствии с действующим законодательством.

EBT

Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая), Earnings Before Tax (EBT) — прибыль компании до вычета налога. Общая сумма прибыли предприятия по всем видам деятельности, отражаемая в его балансе.

Более полное определение балансовой прибыли:

«Балансовая прибыль — суммарная прибыль предприятия за определенный период времени, полученная от всех видов производственной и непроизводственной деятельности предприятия, зафиксированных в его бухгалтерском балансе.»

Чистая прибыль

Чистая прибыль — часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет.

Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, производятся реинвестиции в производство и формирование фондов и резервов.

Чистый долг

Cостояние чистого долга компании (динамика и структура)

Чистый долг = Краткосрочн кредиты и займы + Долгосроч кредиты и займы — ( Денежные сред-ва и их эквиваленты + краткосрочные финансовые вложения )

Чистый долг — это умышленно инвестированный в бизнес заемный капитал за вычетом активов, изъятие которых не приведет к изменению денежных потоков компании от основной деятельности.

Структура стоимости имущества

Внеоборотные активы

Состояние внеоборотных активов (динамика и структура)

Внеоборотные активы — активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.

Оборотные активы

Cостояния оборотных активов (динамика и структура)

Оборотные активы — денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.

Материальные оборотные средства
Состояние материальных оборотных активов (динамика и структура)

Материальные оборотные средства — предметы труда или иные средства производства которые

— полностью затрачиваются на изготовление продукции;

— изменяют свою натуральную форму; и

— полностью переносят свою стоимости на выработанную продукцию.

Денежные средства предприятия

Cостояние денежных средств и краткосрочных инвестиций (динамика и структура)

Денежные средства предприятия — аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги предприятия. Иногда к денежным средствам дополнительно относят высоколиквидные ценные бумаги.

Дебиторская задолженность

Cостояние дебиторской задолженности (динамика и структура)

Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит.

Структура источников средств

Собственный капитал
Состояние собственного капитала (динамика и структура)

Собственный капитал — капитал, вложенный владельцами предприятия.

Собственный капитал предприятия — в бухгалтерском учете:

— уставный, резервный и добавочный капиталы;

— нераспределенная прибыль;

— специальные фонды;

— резервы;

— целевые финансирование и поступления.

Заемный капитал

Cостояние заемного капитала (динамика и структура)

Заемный капитал — капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий.

Долгосрочные обязателства

Cостояние долгосрочных обязательств (динамика и структура)

Долгосрочные обязателства — долговые обязательства со сроком погашения, превышающим один год

Краткосрочные кредиты

Cостояние краткосрочных кредитов и займов (динамика и структура)

Краткосрочные кредиты и займы — долговые обязательства по полученным займам и кредитам, срок погашения которой согласно условиям договора не превышает 12 месяцев.

Кредиторская задолженность

Cостояние кредиторской задолженности (динамика и структура)

Кредиторская задолженность — денежные средства, временно привлеченные предприятием, и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Обычно кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги.

Факторный анализ прибыли

Изменение объема реализации

Влияние объема реализации продукции:

F1 = P0(K2 — 1) , где

K2 = S1 / S0;

 P0 — Прибыль от продаж за базисный период;

S0 — Себестоимость продукции за базисный период;

S1 — Себестоимость продукции за отчетный период;

Показывает величину изменения прибыли при изменении объема реализации продукции

Изменение структуры и ассортимента продукции
Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции:

F2 = P0(K1 — K2) , где

K1 = Q1 / Q0;

 K2 = S1 / S0;

 P0 — Прибыль от продаж за базисный период;

Q0 — Выручка от реализации за базисный период;

Q1 — Выручка от реализации за отчетный период;

S0 — Себестоимость продукции за базисный период;

S1 — Себестоимость продукции за отчетный период;

Отображает изменение прибыли компании в результате сдвигов в структуре и ассортименте

Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции

Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль:

F3 = Q1((S0/Q0) — (S1/Q1)) , где

P0 — Прибыль от продаж за базисный период;

Q0 — Выручка от реализации за базисный период;

Q1 — Выручка от реализации за отчетный период;

S0 — Себестоимость продукции за базисный период;

S1 — Себестоимость продукции за отчетный период;

Показывает на сколько изменится прибыль в результате снижения затрат на 1 руб. реализованной продукции

Изменение коммерческих расходов
Влияние изменения коммерческих расходов:

F4 = Q1((K0/Q0) — (K1/Q1)) , где

P0 — Прибыль от продаж за базисный период;

K0 — Комерческие расходы за базисный период;

K1 — Комерческие расходы за отчетный период;

S0 — Себестоимость продукции за базисный период;

S1 — Себестоимость продукции за отчетный период;

Показывает на сколько изменится прибыль в результате изменения коммерческих расходов

Сумма факторных отклонений

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

F0=F1+F2+F3+F4

Следущая статья Предыдущая статья

Источник: http://InvestGo24.com/article/finansovyje-pokazateli-1

Показатели финансов

Wise 11 июня 2015 20:37

Показатели финансов – это параметры, позволяющие проанализировать финансовое состояние компании с различных позиций, сравнить результаты его деятельности с другими предприятиями, найти наиболее слабые места и устранить их.

Показатели финансов – это признак, по которому можно охарактеризовать работу компании, дать ей качественную или количественную оценку, понять тенденции и степень выполнения поставленной задачи.

Показатели финансов, как правило, характеризуются группой коэффициентов, которые отображают уровень деловой активности, рентабельности, ликвидности, инвестиционной привлекательности и структуры капитала компании.

Показатели финансов необходимы инвесторам (для планирования будущей прибыли), кредиторам (для оценки своих рисков), финансовым менеджерам (для получения информации).

Классификация показателей финансов

Сегодня можно выделить целую группу показателей, позволяющих до мельчайших подробностей оценить перспективы развития и успешность той или иной компании. Все они разрабатываются с учетом приоритетов стратегии предприятия, в которой содержатся факторы развития предпринимательской деятельности и тенденции выбора наиболее интересных параметров.

Все показатели, характеризующие деятельность компании, можно условно разделить на несколько категорий:

1. Масштабные показатели. Их задача – показать реальный уровень, которого удалось достигнуть компании за период своей деятельности. Такие параметры отображают объем оборотных и основных фондов, размер уставного капитала и так далее.

2. Абсолютные показатели позволяют увидеть и проанализировать итоговый параметр, которого удалось добиться в результате работы компании. К таким параметрам можно отнести расходы организации, ее доходы, общий оборот и так далее.

3. Относительные показатели. Для вычисления необходимо поделить результаты двух предыдущих групп. В этом случае появляется шанс провести анализ с учетом процентных параметров.

4. Структурные показатели позволяют выделить влияние конкретных элементов на итоговый результат.

5. Приростные показатели. Особенность параметров – отображение ключевых данных за определенный период по отношению к исходному значению.

Большая доля показателей финансов высчитывается с учетом данных балансового отчета, а также отчета о доходах и расходах. При этом выполнение расчетов может проводиться двумя способами – по агрегированному балансу или с учетом реальных данных отчетности.

К основным показателям финансов оценки компании можно отнести показатели рентабельности, ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, имущественного положения и так далее. При этом каких-то единых правил и принципов анализа приведенных выше показателей нет, и многое зависит от целого ряда факторов — принципов кредитования, отраслевой принадлежности, источников структуры и так далее.

Анализ финансовых показателей

Без анализа финансовых показателей сложно представить себе полноценную деятельность предприятия. Точные расчеты позволяют оценить результаты деятельности компании, провести экономическую диагностику потенциала и принять решение о перспективах дальнейшей деятельности.

Основные цели анализа финансовых показателей:

— вычисление изменений основных параметров на конкретный период проверки;- определение факторов, которые тем или иным образом влияют на финансовое состояние компании;- оценка текущих изменений финансовых показателей (как качественных, так и количественных);- оценка финансового положения на определенную дату;

— выявление тенденций влияющих на изменение финансового состояния компании.

К основным этапам анализа можно отнести:

1. Определение основных целей. Здесь проводится следующая работа:

— сравниваются основные показатели компании со средними показателям в конкретном секторе экономики, нормативными параметрами;

— сравниваются данные с аналогичной информацией за прошлый отчетный период. При этом за основу берутся плановые и предшествующие показатели;

— сравниваются параметры с аналогичными показателями компаний-конкурентов.

2. Оценка качества данных, которые используются для анализа показателей. Здесь важный момент, чтобы вся предоставленная информация была максимально полной, объективной и достоверной. В противном случае текущие расчеты могут быть ошибочными.

3. Принятие решение по поводу использования той или иной методики анализа, применение выбранного метода и формирование результатов.

На последнем этапе могут применяться следующие виды анализа…

— абсолютных показателей;

— горизонтальный. В этом случае производится сравнение каждой из позиций отчетности с прошлым периодом;

— вертикальный. Особенность этого метода – определение реальной структуры финансовых показателей. При этом главная задача – выявить влияние каждого из параметров на результаты расчетов в общем;

— трендовый. Суть заключается в сравнении каждого параметра отчетности с прошлыми периодами и вычисление тренда. В итоге определяются основные тенденции динамики того или иного параметра, «очищенного» от посторонних воздействий и случайного влияния. С помощью тренда можно спрогнозировать величины тех или иных параметров в будущем;

— пространственный. В этом случае проводится сравнительный анализ сводных параметров в отчете компании по подразделениям (дочерним компаниям, цехам и так далее);

— относительных показателей. Особенность этой методики – расчет отношений между некоторыми показателями из различных форм отчетности;

— факторный. Проводится оценка воздействия на компанию и ее показатели определенных факторов рынка. При таком виде анализа используются стохастические и детерминированные приемы исследования.

Финансовые коэффициенты, как основные показатели финансов

Одними из наиболее точных показателей финансов являются финансовые коэффициенты, которые характеризуют практически все сферы деятельности компании. При выходе параметра из допустимого значения можно говорить о появлении «слабого места» и необходимости внесения корректировок в стратегические планы компании.

Все коэффициенты, характеризующие финансовые показатели, можно разделить на несколько основных групп:

1. Коэффициенты рентабельности. Сделав расчет необходимых коэффициентов, можно определить реальный доход компании на каждую денежную единицу капитала, вычисления прибыли, затрат и текущих активов компании. При этом общая рентабельность состоит из целой группы показателей – рентабельности оборотного и внеоборотного капитала, рентабельность совокупных затрат и расходов по обычным направлениям деятельности, рентабельность кредитных средств, рентабельность производства, рентабельность продаж и так далее.

Каждый параметр работает со своим направлением развития компании. К примеру, рентабельность совокупных затрат показывает общий размер чистого дохода, которую получила компания за определенный промежуток времени на каждый рубль расходов. Рентабельность продаж отображает общую эффективность компании за анализируемый промежуток времени и так далее.

При расчетах показатели рентабельности компании можно свести в следующий график:

2. Коэффициенты ликвидности (их еще называют показателями платежеспособности) способны выполнить две основные функции. Во-первых, они точно отображают финансовую устойчивость компании. Во-вторых, дают необходимую информацию для размышления внешним пользователям аналитических данных.

К таким показателям финансов можно отнести – коэффициенты общей ликвидности, текущей ликвидности, быстрой ликвидности. Также сюда относится параметр срочной ликвидности, промежуточной ликвидности, критической ликвидности. Нельзя не учесть коэффициенты восстановления платежеспособности, покрытия, маневренности капитала, утраты платежеспособности и так далее.

При этом каждый параметр может пригодиться для реализации своих задач. Наибольшую ценность для поставщиков материалов и сырья представляет коэффициент абсолютной ликвидности. Для банка наиболее интересен коэффициент «критической оценки». Потенциальные акционеры максимальное внимание уделяют коэффициенту текущей ликвидности.

3. Коэффициенты оборачиваемости позволяют оценить общую деловую активность предприятия, его перспективы, скорость оборота средств и так далее. Вычисление этого показателя заключается в расчете целой группы коэффициентов оборачиваемости – активов, мобильных и оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала, общих и товарно-материальных запасов, денежных средств и так далее. Кроме этого, могут оцениваться сроки кредиторской и дебиторской задолженности, доля оборотного капитала в активах и так далее.

4. Коэффициенты рыночной устойчивости характеризуют способность компании к развитию, сохранению равновесия на рынке, а также платежеспособность при любых вариантах развития событий. К таким показателям можно отнести коэффициенты капитализации маневренности, финансирования, привлечения средств, реальной цены имущества, обеспеченности собственным капиталом и так далее.

Кроме вышеупомянутых параметров, используются и другие показатели – коэффициенты финансовой устойчивости,  коэффициенты состояния основного капитала (его воспроизводства) и прочие.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/10199-pokazateli-finansov

Финансовые показатели предприятия (стр. 1 из 3)

Введение

Показатели ликвидности

Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Показатели доходности (рентабельности)

Показатели использования финансового рычага

Комплексные показатели

Выводы и предложения

Список используемой литературы

Введение

В современных условиях рыночной экономики исключительно велика роль финансового состояния предприятия. При выборе темы курсовой работы я остановилась на анализе финансовых показателей.

Анализ финансовых показателей позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение.

Финансовый анализ складывается из 4-ех основных этапов (задач):

выбор показателей, подходящих для анализа стратегических проблем;

расчет этих показателей;

сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, среднеотраслевыми, конкурентными величинами;

использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.

Среди большого количества финансовых показателей есть такие, которые имеют особо важное значение для определения позиции фирмы и могут использоваться для анализа любых стратегических проблем.

Можно выделить 4 типа наиболее значимых финансовых показателей:

ликвидности (краткосрочной платежеспособности);

хозяйственной активности (оборачиваемости);

доходности (прибыльности, рентабельности);

рыночной активности.

Рассмотрим показатели на примере аналитического баланса предприятия SIA “SOLS» за 2006-2008 гг. (Приложение 1).

Показатели ликвидности

Ликвидность — это способность предприятия отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Если платежеспособность низка, это говорит о ее крайне слабом финансовом состоянии и невозможности решать большинство вопросов своей деятельности, в частности таких, как привлечение новых займов, поскольку доверие кредиторов будет подорвано. Иначе ликвидность определяют как качество оборотных (текущих) активов, их способность покрывать долги фирмы.

Если фирма хочет составить обоснованный стратегический план, то проблема ликвидности должна быть решена еще до начала процесса долгосрочного планирования.

Выделяют три основных показателя ликвидности:

коэффициент общей ликвидности;

коэффициент быстрой (срочной) ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент общей ликвидности — это базовый показатель, который выражает соотношение между текущими (оборотными) активами фирмы и ее текущими краткосрочными обязательствами:

Коэф-т общ. ликв-ти = Текущие активы

Текущие обязательства

В нашем случае этот коэф-т равен:

В 2006 году = 247330/197169 = 1,25

В 2007 году = 370645/230048 = 1,61

В 2008 году = 139675/111095 = 1,25

Нормативное значение этого показателя колеблется от 1 до 2. Если этот показатель будет менее 1, то фирма будет признана неплатежеспособной. Однако приемлемая величина этого показателя в большей степени зависит от специфики отрасли, размеров фирмы, степени доверия к ней кредиторов. Этот коэффициент может быть чуть ниже нормативных для отраслей с быстрой оборачиваемостью текущих активов, для фирм с небольшими товарно-материальными запасами и хорошей репутацией.

Значение общего коэффициента, как и в целом других показателей ликвидности для планирования определяется его способностью ответить на следующие вопросы:

Могут ли прогнозы ликвидности обеспечить выплаты фирмы по значительным обязательствам?

В состоянии ли подготовленные прогнозы ликвидности объяснить причины падения платежеспособности (если таковое имеется) и связать эти процессы с изменениями в доходах?

Какие усилия должна предпринять организация (а, точнее, ее менеджмент) для улучшения позиций платежеспособности?

Могут ли быть изменены условия, лежащие в основе ухудшившейся ситуации?

Существует ряд практических советов по улучшению платежеспособности фирмы:

Увеличение краткосрочных долгов предприятия, а за счет их — и величины текущих активов. Если предприятие путем эффективной деятельности сумеет вложить денежные средства так, чтобы они принесли дополнительную прибыль, то полученная прибыль позволит увеличить оборотные средства, а значит, улучшить соотношение между текущими активами и пассивами.

Другой способ — не увеличивать оборотные средства, а наоборот, часть их направить на погашение долгов. Но в этом случае снижается величина как текущих пассивов, так и текущих активов, что может привести не только к повышению, но и понижению показателей ликвидности.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают краткосрочную задолженность.

Коэф-т быстр. ликв-ти = Ден. ср-ва + кратк. фин. влож-ия + Деб. задолж-ть

Текущие обязательства

В нашем случае этот коэффициент равен:

В 2006 году = 24758 + 201887 = 1,15

197169

В 2007 году = 160531 + 191207 = 1,52

230048

В 2008 году = 38029 + 90427 = 1,15

111095

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение между наиболее ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами.

Коэф-т абсол. ликв-ти = Ден. ср-ва + Крат. _инн. влож-ия

Текущие обязательства

Нормативным значением этого показателя считается не ниже 0,2. Этот коэффициент менее консервативен, чем общий — он определяет способности наиболее ликвидных текущих активов — денег в кассе, на банковском счете, ценных бумаг — оплатить долги предприятия.

В нашем случае этот коэффициент равен:

В 2006 году 24758= 0,12

197169

В 2007 году 160531 = 0,70

230048

В 2008 году 38029 = 0,34

111095

Рассчитав показатели ликвидности, я их привела в одну таблицу и составила график динамики:

Табл.1.1. Анализ ликвидности предприятия

Рис.1.1. График анализа ликвидности

Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Этот тип финансовых показателей определяет, насколько хорошо фирма использует свои ресурсы. Обычно показатели активности выражают соотношение между величиной продаж и различными элементами активов, то есть выясняют количество продаж, созданное одним латом инвестиций в активы.

Для расчета данных показателей понадобится отчет о прибылях и убытках. Я провела горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках и представила его в след. таблице:

Табл.2.1. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

В своей работе я провела анализ след. показателей деловой активности (оборачиваемости):

Оборот дебиторской задолженности;

Оборот запасов;

Оборот кредиторской задолженности;

Период оборота дебиторской задолженности;

Период оборота запасов;

Период оборота кредиторской задолженности;

Финансовый цикл.

Я произвела расчет показателей оборачиваемости и представила их в таблице:

Табл. 2.2. Анализ оборачиваемости средств предприятия

Оборот дебиторской задолженности определяется как соотношение величины продаж и дебиторской задолженности средней:

Источник: https://mirznanii.com/a/236519/finansovye-pokazateli-predpriyatiya